可持续芯动力：2024年半导体行业ESG转型之路研究报告

可持续芯动力： 2024�导体行业ESG转型之路 IMA管理会计师协会（TheInstituteofManagementAccountants,简称IMA®）成立于1919年，是全球领先的国际管理会计师组织，为企业内部的管理和财务专业人士提供最具有含金量的资格认证和高质量的服务。作为全球规模最大，最受推崇的专业会计师协会之一，IMA恪守为公共利益服务的原则，致力于通过开展研究、CMA认证、继续教育、相关专业交流以及倡导最高职业道德标准等方式，转变传统财务领域的思维模式，服务全球财务管理行业，从而推动企业优化绩效，成就个人职业发展。IMA在150个国家和地区拥有规模超过140,000名CMA考生及持证者，以及300多个分会和精英俱乐部。IMA的总部位于美国新泽西州的蒙特维尔市，将全球划分为四个区域，美洲、亚太、欧洲以及中东/印度，提供本地化服务。 了解详情，请访问IMA管理会计师协会网站:https://www.imachina.org.cn 中央财经大学可持续准则研究中心（SustainabilityStandardsResearchCenter,SSRC）是中央财经大学成立的跨学科前沿学术研究机构。可持续准则研究中心是非官方、非营利性的智库平台。着眼全国、放眼全球，聚合国内外可持续披露、评级、投资等优势资源，致力于发展成为国内外最具影响力的可持续准则智库机构之一，与相关机构平等良性互动，共同引领可持续准则在全球的高质量推进，推动全球趋同、可比、可靠的可持续披露。 研究团队 顾问专家 刘倩 中央财经大学城市与区域可持续发展中心主任中央财经大学财经研究院副研究员 中央财经大学可持续准则研究中心研究员 祝箐 CMA，CSCA，FSA IMA全球理事，深度参与国际ESG治理规则体系制定过程，熟悉ESG规则管理底层逻辑，专注于可持续管理在企业的落地。 刘轶芳 中央财经大学可持续准则研究中心主任 团队成员 许寅硕 中央财经大学可持续准则研究中心国际合作部负责人；中央财经大学财经研究院副研究员 李杨 CMA，PMP，FSA 管理会计咨询顾问，重点关注数字化转型、管理数据治理、ESG报告等课题。 组长: 刘孙伟中央财经大学可持续准则研究中心助理研究员，首都经济贸易大学税务学院在读学生 主要成员: 张馨睿中央财经大学可持续准则研究中心科研助理，中央财经大学经济学院在读学生 谢李欣中央财经大学可持续准则研究中心科研助理，对外经济贸易大学国际经济贸易学院在读学生高冬阳中央财经大学可持续准则研究中心科研助理，中央财经大学经济学院在读学生 吴丹倩中央财经大学可持续准则研究中心科研助理，中央财经大学保险学院在读学生 刘丹洋中央财经大学可持续准则研究中心科研助理，中央财经大学国际经济与贸易学院在读学生杜昕宸中央财经大学可持续准则研究中心科研助理，中国人民大学国际关系学院在读学生 中英文缩写对照表 英文简写 英文全称 中文全称 GRI GlobalReportingInitaitive 全球报告倡议组织 SASB SustainabilityAccountingStandardBoard 可持续发展会计准则委员会 SEC UnitedStatesSecuritiesandExchangeCommission 美国证券交易委员会 ISSB InternationalSustainabilityStandardsBoard 国际可持续发展标准委员会 SEMI 国际半导体设备与材料组织 CDP CarbonDisclosureProject 碳信息披露项目 SDGs SustainableDevelopmentGoals 永续发展目标 IR IntegratedReporting 综合报告 IFRS InternationalFinancialReportingStandards 国际财务报告准则 GEM GrowthEnterpriseMarket 创业板市场 TCFD TaskForceonClimate-relatedFinancialDisclosures 气候相关财务信息披露工作组 企业ESG报告名称表 SUSTAINABILITYREPORT 可持续发展报告 SOCIALRESPONSIBILITYREPORT 社会责任报告 CORPORATESOCIALRESPONSIBILITYREPORT 企业社会责任报告 CORPORATECITIZENSHIPSUMMARY 企业公民概要 CORPORATERESPONSIBILITYREPORTSUMMARY 企业责任报告概要 CORPORATERESPONSIBILITYREPORT 企业社会责任报告 ESGREPORT ESG报告 6 前言 半 导体行业的全球发展史是一段跌宕起伏的科技进化历程，也是一场围绕技术、市场与国家利益的国际博弈。自20世纪中叶以来，半导体行业经历了美国的绝对龙头地位、日本的强势崛起、韩国的逆袭以及中国的深 度参与，这些国家和地区的角色变迁折射出全球技术力量的此消彼长。在这一历史进程中，中国大陆不仅见证了全球半导体产业的兴衰，更逐步成为这一产业链中的关键参与者和推动者。如今，中国大陆市场已经成为全球最大的半导体产品消费地区，占据了全球约30%的市场份额，这一现象不仅体现了中国经济的蓬勃发展，也展示了中国在全球供应链中愈发重要的地位。 然而，半导体行业的环境、社会与治理（ESG）表现复杂且至关重要，这源于其全球化的供应链、高度的技术依赖性以及产业链中多环节的特殊性。半导体生产过程高度依赖稀有资源和复杂的制造工艺，伴随着高能耗、高排放以及化学品的广泛使用，增加了环境保护的难度。同时，全球化供应链的多元化和复杂性使得劳工权益、工作环境、薪酬福利等社会问题的管理更加困难。在治理方面，行业竞争激烈、技术迭代快速，企业需要在保持技术领先的同时，确保合规性和透明度，这增加了治理结构的复杂性。 半导体行业的ESG表现不仅仅是企业内部管理的问题，更是全球可持续发展目标实现的重要组成部分。作为推动数字经济和社会变革的核心驱动力，半导体行业在环境影响、社会责任和公司治理方面的表现，直接影响着其长期的市场竞争力和发展潜力。有效的ESG管理不仅能够降低运营成本，提升品牌形象，还能够增强企业的社会责任感，吸引和留住人才，确保数据安全与隐私保护，进而推动社会稳定和经济发展。 同时，对于中国企业，ESG也有特殊的意义。半导体行业投射出的影响力已经超出了行业本身的范畴，被赋予了人类发展与福祉的意义。在此背景下，中国企业不仅需要填平技术鸿沟，更需要塑造人类发展愿景，即企业在商业利益之外的软性影响力。中国半导体行业迫切需要将ESG融入自身战略，塑造对环境负责、对社会负责、公正透明的形象，向全世界各利益相关方传递可持续发展的中国叙事。 本研究报告将围绕半导体行业的ESG展开，深入分析该行业在环境、社会和治理各个方面的现状、挑战与机会。通过对全球供应链的梳理和各环节ESG风险的评估，本报告为半导体企业提供系统性的ESG管理框架和实用的改善建议。同时，结合最新的行业趋势和政策变化，提供对未来ESG发展的前瞻性洞察。希望通过本报告，读者能够更好地理解半导体行业ESG表现的复杂性和重要性，并为企业的ESG管理和决策提供有价值的参考。 目录 第一章概述：�导体行业概述10 1.1半导体行业发展历程10 1.2半导体行业未来趋势:芯片设计12 1.3半导体行业未来趋势:芯片制造13 1.4半导体行业未来趋势：封装测试14 1.5半导体行业产业链及企业样本选取15 1.6研究方法16 第二章监管：ESG准则对比17 2.1全球ESG披露规则的进一步统一17 2.1.1国际可持续发展标准委员会（ISSB）17 2.1.2美国证券交易委员会（SEC）18 2.1.3欧盟可持续报告标准（ESRS）19 2.2中国ESG信息披露发展20 2.2.1香港联合交易所有限公司优化气候相关信息披露20 2.2.2国资委规范和引导央企业控股上市可持续发展能力提升20 2.2.3三大交易所发布上市公司可持续发展报告指引21 2.2.4财政部发布可持续披露准则基本准则22 2.3半导体行业ESG披露规则分析22 2.3.1挑战与困境22 2.3.2SASB：半导体行业ESG准则分析案例23 第三章现状：�导体行业ESG现状26 3.1披露ESG报告企业占比增至38.4%26 3.2A级以上企业占比仍偏低27 3.3亚太地区企业ESG改善积极27 3.4亚太评级BB-CCC的企业占比仍高达74.8%28 第四章工具：披露和评价情况研究29 4.1企业ESG报告披露依据29 4.1.1ESG参考标杆：GRI与SASB29 4.1.2半导体上游企业从CSR到ESG历程30 4.2企业重要议题31 4.2.1上游企业：芯片设计企业重要议题31 4.2.2中游企业：芯片制造企业重要议题34 4.2.3下游企业：封装测试企业重要议题36 第五章追溯：企业ESG评级变化原因38 5.1上中游企业评级表现明显优于下游企业38 5.2上游：AMD超威MSCIESG评级变化原因分析39 5.2.1披露内容更加充实全面39 5.2.2展示关键目标的绩效进展39 5.2.3在清洁能源使用、水资源管理和碳排放方面取得了显著进步41 5.2.4新增了“培训和教育”指标来量化员工发展42 5.2.5明确了重要的合规行为43 5.3上游：英特尔MSCI评级变化的原因44 5.3.1INTEL英特尔的披露内容有显著增加44 5.3.2水资源管理、废弃物排放和碳排放方面有较大进步44 5.3.3在鼓励员工参与社会活动方面表现出积极的态度45 5.3.4董事会性别多样性和项目审核次数等指标均有进步46 5.4中游：中芯国际WIND评级变化原因46 5.4.1水资源、能源消耗强度降低47 5.4.2员工、供应商部分指标出现倒退48 5.4.3公司治理相关定性披露内容缩减48 5.5下游：长电科技WIND评级变化分析49 5.5.1碳排、用水、能源消耗强度显著提高50 5.5.2员工、供应商、创新、客户等推动社会表现提高50 5.5.3董监高、股东、风控管理表现提升51 5.6下游：长电科技MSCI评级变化分析52 5.6.1“未披露”导致获得平均分52 5.6.2ESG各维度表现缺少关键信息披露52 5.7下游：日月光MSCIESG评级变化分析53 第六章对照：企业ESG指标对比55 6.1上游企业指标对比55 6.1.1超威在温室气体排放、能源、水资源消耗方面领先55 6.1.2英特尔社会维度表现相对领先55 6.1.3三家企业女性董事比例较低56 6.2中游企业指标对比57 6.2.1台积电整体环境表现领先57 6.2.2台积电员工平均学习时长远超中芯国际58 6.2.3中芯国际研发投入占比更大，董事会结构均相对合理58 6.3下游企业指标对比59 6.3.1日月光环境表现遥遥领先59 6.3.2长电科技在事故率、流失率保持较好水平59 6.3.3安靠独立董事比例超过50%60 6.4上中下游部分指标对比61 6.4.1中下游碳排放、用水强度远高于上游61 6.4.2女性董事比例偏低62 6.4.3上游研发投入强度远高于中下游63 第七章展望：�导体行业ESG发展建议64 7.1ESG信息披露需要“求同存异”64 7.2半导体行业ESG理念升温，实践仍需加码64 7.3半导体ESG实践需个性化定制64 参考文献66 附录68 附录1：A股半导体企业名单68 附录2：亚太地区半导体企业名单76 附录3：样本企业ESG指标统计82 自 第一章概述：�导体行业概述 20世纪中叶以来，半导体行业经历了美国的绝对龙头地位、日本的强势崛起、韩国的逆袭以及中国的深度参与，这些国家和地区的角色变迁折射出了全球技术力量的此消彼长。在这一历史进程中，中国大陆不仅见 证了全球半导体产业的兴衰，更逐步成为了这一产业链