4张表看信用债涨跌

2024年10月20日 4张表看信用债涨跌（10/14-10/18） 折价幅度靠前50只AA城投债（主体评级）中，“24开封02”估值价格偏离程度最大。净价跌幅靠前50只个券中，“24开封02”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只个券中，“21万科02”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只二永债中，“24湖北银行永续债01”估值价格偏离程度最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险 固定收益定期报告 证券研究报告 尹睿哲分析师 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽分析师 SAC执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 债券名称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价(元) 估值收益率偏离 (bp) 当日估值收益(%) 票面利率 (%) 隐含评级 主体评级 成交日期 24开封02 4.59 -0.72 97.90 17.49 4.09 3.58 AA- AA 2024/10/14 24潍西01 4.67 -0.71 99.55 16.95 4.10 4.00 AA- AA 2024/10/14 24乳山01 4.43 -0.53 101.55 13.30 4.10 4.50 AA- AA 2024/10/14 24潍经01 4.62 -0.50 102.82 12.31 4.54 5.24 AA- AA 2024/10/14 23安顺02 4.19 -0.49 107.63 13.21 4.74 6.80 AA- AA 2024/10/14 24永晟01 4.79 -0.48 95.70 11.22 3.88 2.88 AA- AA 2024/10/14 24安顺01 4.79 -0.47 97.15 11.22 4.88 4.20 AA- AA 2024/10/14 24大足国资PPN001 4.39 -0.34 100.21 8.43 3.69 3.75 AA- AA 2024/10/14 24诸水01 4.26 -0.34 112.18 8.47 3.56 6.70 AA- AA 2024/10/14 24鲁旅01 4.45 -0.33 104.36 8.23 3.91 5.00 AA- AA 2024/10/14 24蓝创01 4.43 -0.33 101.55 8.31 4.25 4.65 AA- AA 2024/10/14 24阜阳债 4.51 -0.33 101.12 7.93 3.72 4.00 AA- AA 2024/10/14 24巴中04 4.51 -0.32 102.91 7.96 4.22 4.95 AA- AA 2024/10/14 24商新02 4.54 -0.32 102.75 7.77 3.68 4.35 AA- AA 2024/10/14 24市中02 4.53 -0.32 103.24 7.84 4.07 4.88 AA- AA 2024/10/14 24西苑02 4.58 -0.31 103.02 7.52 3.79 4.52 AA- AA 2024/10/14 23汇兴01 4.16 -0.31 109.38 8.05 3.54 6.00 AA- AA 2024/10/14 24开乾02 4.68 -0.29 99.33 6.93 3.65 3.50 AA- AA 2024/10/14 24中城02 4.68 -0.29 98.90 6.87 3.76 3.50 AA- AA 2024/10/14 24文蓝01 4.68 -0.29 101.84 6.89 4.06 4.50 AA- AA 2024/10/14 24景旅01 4.68 -0.29 97.44 6.91 3.81 3.20 AA- AA 2024/10/14 24自贡01 4.70 -0.28 96.49 6.77 3.96 3.13 AA- AA 2024/10/14 24日经01 4.72 -0.28 98.44 6.63 3.66 3.30 AA- AA 2024/10/14 24钦投01 4.71 -0.28 97.83 6.70 4.01 3.50 AA- AA 2024/10/14 24万经01 4.72 -0.28 98.11 6.65 3.91 3.47 AA- AA 2024/10/14 23海河02 4.08 -0.28 108.92 7.33 3.61 6.00 AA- AA 2024/10/14 24兰考02 4.73 -0.28 98.51 6.56 3.67 3.32 AA- AA 2024/10/14 24宁统01 4.73 -0.28 99.66 6.56 4.07 3.99 AA- AA 2024/10/14 24文蓝02 4.74 -0.28 99.41 6.53 4.07 3.93 AA- AA 2024/10/14 24利民01 4.92 -0.27 96.63 6.17 4.78 4.00 AA- AA 2024/10/16 24内投02 4.70 -0.26 98.57 6.07 3.68 3.35 AA- AA 2024/10/16 24潍西01 4.67 -0.25 99.24 6.07 4.18 4.00 AA- AA 2024/10/16 24内投01 4.51 -0.25 102.77 6.14 3.69 4.37 AA- AA 2024/10/18 24蓝创01 4.42 -0.25 101.08 6.28 4.37 4.65 AA- AA 2024/10/18 24内投01 4.52 -0.25 102.95 6.00 3.64 4.37 AA- AA 2024/10/16 24潍西01 4.66 -0.24 98.90 5.85 4.26 4.00 AA- AA 2024/10/18 24蓝创02 4.52 -0.24 101.40 6.00 4.30 4.65 AA- AA 2024/10/16 24蓝创01 4.42 -0.24 101.47 5.95 4.27 4.65 AA- AA 2024/10/16 24濮阳02 4.44 -0.20 103.82 5.06 3.55 4.50 AA(2) AA 2024/10/16 24荣成经开MTN001 4.78 -0.19 97.33 4.35 3.36 2.75 AA(2) AA 2024/10/18 23弥工01 2.16 -0.19 106.91 9.01 3.98 7.40 AA- AA 2024/10/15 24荥阳02 4.51 -0.17 101.93 4.11 3.30 3.77 AA(2) AA 2024/10/17 24娄底城发MTN001 4.68 -0.17 99.49 3.93 3.08 2.96 AA(2) AA 2024/10/16 表1：折价幅度靠前50只AA城投债（主体评级） 24兴阳02 4.81 -0.16 97.17 3.74 3.25 2.60 AA(2) AA 2024/10/16 24娄底城发MTN001 4.67 -0.16 99.41 3.81 3.10 2.96 AA(2) AA 2024/10/18 24润企投资MTN002 4.81 -0.16 97.67 3.60 2.90 2.37 AA(2) AA 2024/10/16 PR19文停 4.38 -0.15 75.63 6.32 4.02 7.50 AA- AA 2024/10/17 24青岛少海PPN001 2.43 -0.15 101.20 6.38 3.34 3.87 AA- AA 2024/10/16 24濮阳投资MTN001 4.71 -0.13 98.14 2.96 3.46 3.03 AA(2) AA 2024/10/17 23延经债 3.37 -0.12 110.26 3.75 3.13 6.40 AA(2) AA 2024/10/16 资料来源：Wind，国投证券研究中心 债券名称 剩余期限(年) 估值价格 偏离(%) 估值净价 (元) 估值收益率 偏离(bp) 当日估值 收益(%) 票面利率 (%) 隐含评 级 主体评级 成交日期 24开封02 4.59 -0.72 97.90 17.49 4.09 3.58 AA- AA 2024/10/14 24潍西01 4.67 -0.71 99.55 16.95 4.10 4.00 AA- AA 2024/10/14 24临汾03 4.80 -0.70 94.70 16.19 3.83 2.60 AA- AA+ 2024/10/14 24临淄01 4.84 -0.69 95.18 15.98 4.09 2.97 AA- AA+ 2024/10/14 24交通01 4.67 -0.62 98.09 14.95 4.25 3.80 AA- AAA 2024/10/14 23凯里01 3.96 -0.54 108.63 15.41 5.51 8.00 AA- 2024/10/14 24乳山01 4.43 -0.53 101.55 13.30 4.10 4.50 AA- AA 2024/10/14 24潍经01 4.62 -0.50 102.82 12.31 4.54 5.24 AA- AA 2024/10/14 23安顺02 4.19 -0.49 107.63 13.21 4.74 6.80 AA- AA 2024/10/14 24海创02 4.75 -0.49 96.73 11.46 4.12 3.35 AA- AA+ 2024/10/14 24永晟01 4.79 -0.48 95.70 11.22 3.88 2.88 AA- AA 2024/10/14 24安顺01 4.79 -0.47 97.15 11.22 4.88 4.20 AA- AA 2024/10/14 24川能投GN001 29.77 -0.46 95.82 2.35 2.99 2.78 AA+ AAA 2024/10/17 24云能投 MTN018 14.82 -0.46 91.51 4.02 3.76 3.00 AA AAA 2024/10/16 24任丘经发PPN001 6.80 -0.42 95.55 6.97 3.45 2.71 AA(2) 2024/10/14 24濮资03 6.85 -0.42 97.80 6.95 3.56 3.19 AA(2) AA+ 2024/10/14 24云建投 MTN013B 4.74 -0.41 97.79 9.68 3.71 3.20 AA- AAA 2024/10/14 24云建投 MTN014 4.81 -0.41 94.97 9.56 3.73 2.57 AA- AAA 2024/10/14 24淮北04 9.81 -0.41 92.09 4.90 3.57 2.60 AA(2) AA+ 2024/10/14 24云能投 MTN018 14.82 -0.39 91.16 3.34 3.79 3.00 AA AAA 2024/10/17 24淮北03 9.78 -0.38 96.62 4.70 3.56 3.15 AA(2) AA+ 2024/10/14 24川高速 MTN010 19.79 -0.38 94.49 2.48 2.92 2.55 AA+ AAA 2024/10/14 24陕西交通MTN006 19.75 -0.37 97.17 2.48 2.90 2.71 AA+ AAA 2024/10/14 24云能投 MTN015 9.73 -0.35 95.87 4.36 3.86 3.34 AA AAA 2024/10/18 24大足01 4.38 -0.34 101.41 8.45 3.64 4.00 AA- AA+ 2024/10/1