4张表看信用债涨跌（7/1-7/5）

2024年7月7日 4张表看信用债涨跌（7/1-7/5） 折价幅度靠前50只AA城投债（主体评级）中，“24龙阳天府PPN001”估值价格偏离程度最大。净价跌幅靠前50只个券中，“24 诚通控股MTN010A”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只个券中，“21万科06”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只二永债中，“20邮储银行永续债”估值价格偏离程度最大。 固定收益定期报告 证券研究报告 尹睿哲分析师 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽分析师 SAC执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险 债券名称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价 估值收益率偏离 (bp) 当日估值收益 票面利率 隐含评级 主体评级 成交日期 24龙阳天府PPN001 4.73 -0.30 103.75 2.24 3.13 4.00 AA(2) AA 2024/7/5 24鹰控05 4.98 -0.26 100.12 2.08 2.83 2.86 AA(2) AA 2024/7/3 24汇兴01 4.90 -0.23 102.97 1.58 3.33 4.00 AA- AA 2024/7/5 24昆发01 2.94 -0.23 100.09 2.38 3.57 3.60 AA- AA 2024/7/5 19蚌埠城投MTN001 0.30 -0.22 100.03 0.42 2.12 4.28 AA(2) AA 2024/7/2 24鹰控05 4.98 -0.21 100.39 1.69 2.78 2.86 AA(2) AA 2024/7/2 23遂宁开达MTN002 2.32 -0.15 108.89 2.33 2.78 6.80 AA- AA 2024/7/2 24鹰控03 2.93 -0.15 100.07 2.08 2.59 2.61 AA(2) AA 2024/7/3 PR柳龙建 3.22 -0.14 63.31 2.35 3.58 7.00 AA- AA 2024/7/4 24新沂城投PPN002 4.98 -0.13 98.34 2.98 3.01 2.65 AA- AA 2024/7/1 24中城02 4.97 -0.13 100.16 2.98 3.46 3.50 AA- AA 2024/7/1 24潍西01 4.96 -0.13 100.82 2.98 3.81 4.00 AA- AA 2024/7/1 24渝南03 4.95 -0.13 100.16 2.98 3.56 3.60 AA- AA 2024/7/1 21龙建01 1.99 -0.13 71.11 2.61 3.43 7.50 AA- AA 2024/7/4 24鹰潭国控MTN003 2.98 -0.13 99.84 1.85 2.54 2.48 AA(2) AA 2024/7/2 24开封03 4.96 -0.12 100.63 0.79 3.34 3.48 AA- AA 2024/7/2 24潍西01 4.96 -0.12 100.71 0.68 3.84 4.00 AA- AA 2024/7/2 23万盛05 2.33 -0.11 107.08 1.71 2.81 6.00 AA- AA 2024/7/5 22绿科03 0.65 -0.11 102.29 4.64 3.41 7.10 AA- AA 2024/7/2 24遂开01 4.93 -0.11 99.54 0.69 3.48 3.38 AA- AA 2024/7/4 23金堂02 1.74 -0.10 107.24 1.78 3.15 7.50 AA- AA 2024/7/3 21绿科01 0.43 -0.08 101.56 5.03 3.40 7.20 AA- AA 2024/7/2 24万盛01 2.52 -0.08 105.99 1.15 2.80 5.30 AA- AA 2024/7/4 23万盛03 1.91 -0.08 108.82 1.38 2.70 7.50 AA- AA 2024/7/4 22金堂02 1.22 -0.08 105.17 1.87 3.09 7.50 AA- AA 2024/7/3 23扬开03 2.10 -0.08 102.06 1.62 2.28 3.30 AA(2) AA 2024/7/4 24昆发01 2.95 -0.07 100.32 0.77 3.48 3.60 AA- AA 2024/7/4 23万盛02 1.72 -0.07 107.98 1.41 2.68 7.50 AA- AA 2024/7/4 23扬州经开PPN001 1.79 -0.07 103.01 1.68 2.26 4.00 AA(2) AA 2024/7/4 23景旅02 0.92 -0.05 104.33 1.97 2.39 7.25 AA- AA 2024/7/2 23凯利建设PPN002 1.32 -0.05 105.82 1.04 3.20 7.80 A+ AA 2024/7/3 23绿科D1 0.27 -0.05 100.94 4.50 3.36 7.00 AA- AA 2024/7/2 20鹰控01 0.96 -0.05 100.20 2.22 2.29 4.63 AA(2) AA 2024/7/2 19柳龙01 0.35 -0.05 101.56 3.20 3.10 6.70 AA- AA 2024/7/4 23鹰控02 0.54 -0.05 102.35 2.74 2.25 6.70 AA(2) AA 2024/7/2 23鹰潭国控CP001 0.37 -0.04 100.25 5.05 2.22 2.97 AA(2) AA 2024/7/2 23泰控04 2.16 -0.04 109.12 0.61 2.59 7.00 AA- AA 2024/7/2 23南康02 2.10 -0.04 109.47 0.55 2.88 7.60 AA- AA 2024/7/2 23青白江PPN006 2.22 -0.04 108.92 0.58 2.60 6.80 AA- AA 2024/7/2 23江油01 2.18 -0.04 108.55 0.53 2.89 7.00 AA- AA 2024/7/2 表1：折价幅度靠前50只AA城投债（主体评级） 23兴海01 2.17 -0.04 107.09 0.63 2.49 5.90 AA- AA 2024/7/2 21兴安02 2.08 -0.04 107.99 0.40 3.93 8.00 AA- AA 2024/7/2 20衡建01 0.79 -0.04 102.33 1.70 2.36 4.98 AA(2) AA 2024/7/2 23金堂01 0.74 -0.04 103.21 1.23 3.00 7.50 AA- AA 2024/7/3 24蜀都川菜PPN001 4.98 -0.04 99.84 0.26 3.03 3.00 AA(2) AA 2024/7/3 24郑路03 4.98 -0.04 100.75 0.23 3.53 3.70 AA(2) AA 2024/7/3 24邛崃建投PPN001 4.98 -0.04 100.03 0.27 2.93 2.94 AA(2) AA 2024/7/3 24荥阳03 4.97 -0.03 100.35 0.25 3.03 3.11 AA(2) AA 2024/7/3 24古镇03 4.97 -0.03 100.08 0.25 3.03 3.05 AA(2) AA 2024/7/3 22平融01 0.20 -0.03 100.68 4.29 2.44 6.00 AA- AA 2024/7/4 资料来源：Wind，国投证券研究中心 债券名称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价 估值收益率偏离(bp) 当日估值收益 票面利率 隐含评级 主体评级 成交日期 24诚通控股 MTN010A 19.77 -0.62 106.94 4.18 2.77 3.23 AA+ AAA 2024/7/1 24鲁高速 MTN006B 19.95 -0.48 101.21 3.19 2.71 2.79 AAA AAA 2024/7/1 24锡产业 MTN006 29.93 -0.48 104.29 2.47 3.01 3.23 AA+ AAA 2024/7/1 24渝富02 29.93 -0.47 104.17 2.46 3.06 3.27 AAA AAA 2024/7/1 23三峡K2 19.18 -0.43 109.47 2.95 2.52 3.15 AAA+ AAA 2024/7/1 24铁道 MTN004B 29.95 -0.41 101.46 2.00 2.53 2.60 AAA+ AAA 2024/7/1 24亦庄投资MTN002B 9.95 -0.41 100.15 1.82 2.63 2.65 AA+ AAA 2024/7/5 24亦庄投资MTN003B 9.99 -0.41 100.23 1.81 2.63 2.66 AA+ AAA 2024/7/5 24诚通控股 MTN009A 14.72 -0.34 106.38 2.91 2.68 3.21 AA+ AAA 2024/7/1 24江阴国联PPN004 4.99 -0.31 100.04 6.72 2.62 2.63 AA AA+ 2024/7/1 24科投债 4.80 -0.31 102.50 2.62 2.74 3.30 AA(2) AA+ 2024/7/5 24龙阳天府PPN001 4.73 -0.30 103.75 2.24 3.13 4.00 AA(2) AA 2024/7/5 24鹰控05 4.98 -0.26 100.12 2.08 2.83 2.86 AA(2) AA 2024/7/3 22锡城02 5.03 -0.26 109.34 2.41 2.39 4.38 AA+ AAA 2024/7/2 24咸阳03 4.94 -0.26 100.94 1.93 2.98 3.19 AA(2) AA+ 2024/7/3 24洛阳城投PPN005 4.96 -0.26 100.21 2.11 2.70 2.75 AA AA+ 2024/7/2 24港投02 4.93 -0.25 100.63 1.99 2.88 3.02 AA(2) AAA 2024/7/3 24川高速 MTN009 14.99 -0.25 99.75 0.77 2.67 2.65 AA+ AAA 2024/7/5 24诚通控股 MTN013A 9.90 -0.24 102.42 2.84 2.59 2.87 AA+ AAA 2024/7/1 24诚通控股MTN011A 9.80 -0.24 102.51 2.86 2.59 2.88 AA+ AAA 2024/7/1 24诚通控股 MTN007A 9.68 -0.24 103.45 2.88 2.58 2.99 AA+ AAA 2024/7/1 24诚通控股 MTN006A 9.66 -0.24 103.53 2.88 2.58 3.00 AA+ AAA 2024/7/1 24国投02 14.81 -0.24 101.54 1.95 2.54 2.67 AAA AAA 2024/7/1 24咸阳02 4.84 -0.24 102.77 1.83 2.97 3.60 AA(2) AA+ 2024/7/3 表2：净价跌幅靠前50只个券 24大足03 4.96 -0.24 99.75 1.68 3.13 3.08 AA- AA+ 2024/7/5 24鲁能源 MTN001B 14.9