核心观点与关键数据
- 市场追踪:近期“特朗普交易”卷土重来,比特币大涨,美债利率和美元指数走强,市场重新定价特朗普可能上台的预期。
- 大选选情更新:特朗普在民调和关键摇摆州支持率均反超哈里斯,获胜概率大幅回升至61%。博彩市场数据显示,特朗普胜选概率高于哈里斯。
不同情景演绎及对资产的影响
- 情景一:共和党横扫(43%)
特朗普政策顺利推行,美股、美元受益,黄金和美债承压。
- 情景二:特朗普+共和党参议院,民主党众议院(15%)
特朗普施政受阻,美股温和上涨,其他资产表现中性。
- 情景三:民主党横扫(14%)
哈里斯政策维持现状,美股承压,黄金和美债相对受益。
- 情景四:哈里斯+共和党参议院、民主党众议院(24%)
哈里斯财税政策落地,美股短期承压,但可寻找结构机会。
市场波动关注点
- 邮寄选票偏差:摇摆州邮寄选票可能影响选举结果,引发市场波动。
- 宪政危机风险:历史案例显示,潜在“宪政危机”可能加大市场波动和交易混乱。
风险提示