高频数据跟踪周报：进出口指数趋于回落

高频数据跟踪周报20241019 进出口指数趋于回落 2024年10月19日 生产端观察： 本周（10.14-10.18）主要钢材品种库存较上周下降，全国主要钢企高炉 开工率较上周基本持平，螺纹钢全国主要钢厂开工率较上周上升；秦皇岛港煤炭库存上升；PTA、纯碱、聚酯切片开工率、苯乙烯开工率、石油沥青开工率较上周下降，涤纶长丝开工率较上周基本持平；全钢胎汽车轮胎开工率较上周上升，半钢胎汽车轮胎开工率较上周上升。总体看，本周生产整体平稳运行。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 本周（10.14-10.18）30大中城市商品房成交面积下降；水泥、玻璃期货 执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com分析师郎赫男 价格上升，沥青期货、冷轧板卷、螺纹钢、高线、热轧板卷、无氧铜杆价格下降；全国电影票房、义乌小商品价格指数下降；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数、CCFI综合指数、SCFI综合指数下降，宁波出口集装箱运价指数上 执业证书：S0100524080009邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021 升。 邮箱：xieyao@mszq.com 通胀观察： 相关研究1.固收点评20241019：房地产：货币化安置与土储专项债-2024/10/192.城投随笔系列：聚焦：2.5%以上的江苏城投债-2024/10/17 3.利率专题：债市，等待靴子落地-2024/10 /164.可转债打新系列：国检转债：第三方检测认证行业知名“国家队”-2024/10/165.城投随笔系列：地方债的几点新意——兼论三轮债务置换与城投行情-2024/10/15 本周（10.14-10.18）农产品批发价格200指数环周下降1.96%至130.9 点，猪肉平均批发价下降0.07%至25.0元/公斤，7种重点监测水果平均批发价上升0.16%至7.3元/公斤，28种重点监测蔬菜平均批发价下降5.46%至5.9元/公斤；布伦特原油现货价格较下降5.56%至74.8美元/桶，WTI原油期货价格较上周下降4.93%至71.4美元/桶，IPE英国天然气期货结算价环周上升0.1%至98.8便士/色姆，LME铜现货价较上周下降1.73%至9451.8美元/吨，LME铝现货价较上周下降175%至2544.6美元/吨。 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。 目录 1生产：本周生产运行整体平稳3 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周上升3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升4 1.3化工：化工行业开工率多数下降5 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率上升6 2需求：30大中城市商品房成交面积下降7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降7 2.2基建：钢材价格多数下降8 2.3消费：乘用车日均销量上升10 2.4贸易：进出口指数分化10 2.5交通物流：整车货运流量指数上升11 3通胀：国际原油价格下降12 3.1CPI：猪肉平均批发价格下降12 3.2PPI：原油价格下降13 4风险提示15 插图目录16 1生产：本周生产运行整体平稳 本周（10.14-10.18）主要钢材品种库存较上周下降，全国主要钢企高炉开工率较上周基本持平，螺纹钢全国主要钢厂开工率较上周上升；秦皇岛港煤炭库存上升；PTA、纯碱、聚酯切片开工率、苯乙烯开工率、石油沥青开工率较上周下降，涤纶长丝开工率较上周基本持平；全钢胎汽车轮胎开工率较上周上升，半钢胎汽车轮胎开工率较上周上升。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周上升 截至10月18日，唐山高炉开工率为82.6%，环周上升3.26pct；螺纹钢开工率为43.9%，环周上升1.63pct；主要钢材品种库存为876.1万吨，环周下降4.22%。 截至10月17日，全国主要钢企高炉开工率为75.9%，环周基本持平。 图1：唐山高炉开工率较上周上升（%）图2：主要钢材品种库存下降（万吨） 100 80 60 40 201920202021202220232024 3,000 2,500 2,000 1,500 201920202021202220232024 201,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0500 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/18 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/18 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升 截至10月17日，独立焦化企业(100家)产能利用率为79.8%，环周下降0.13pct；独立焦化企业库存为471.7万吨，环周上升0.61%。 截至10月18日，秦皇岛煤炭库存为544万吨，环周上升5.84%。。 图3：独立焦化企业(100家)产能利用率下降（%）图4：秦皇岛港煤炭库存上升（万吨） 201920202021202220232024 900 800 700 600 500 400 300 200 100 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/17 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/18 1.3化工：化工行业开工率多数下降 截至10月18日，PTA开工率为81.2%，环周下降1.93pct；纯碱开工率为87.6%，环周下降0.29pct；苯乙烯开工率为67.7%，环周下降2.67pct。截至 10月17日，聚酯切片开工率为81.3%，环周下降1.37pct；江浙地区涤纶长丝开工率为89.3%，环周基本持平。截至10月16日，石油沥青装置开工率为27.8%，环周下降1.2pct。 图5：PTA开工率下降（%）图6：纯碱开工率下降（%） 201920202021202220232024 95 90 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 100 95 90 85 80 75 70 65 01-01 60 201920202021202220232024 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/18 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/18 图7：苯乙烯开工率下降（%）图8：石油沥青装置开工率下降（%） 100 90 80 70 60 50 201920202021202220232024 70201920202021202220232024 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/18 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/16 图9：聚酯切片开工率下降（%）图10：江浙地区涤纶长丝开工率基本持平（%） 100 95 90 85 80 75 70 65 -01 60 20192020202120222023202 100 90 80 70 60 50 -01 40 20192020202120222023202 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/17 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/17 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率上升 截至10月18日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为60.7%，环周上升18.17pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为79.5%，环周上升1.17pct。 图11：汽车轮胎（全钢胎）开工率上升（%）图12：汽车轮胎（半钢胎）开工率上升（%） 100 20192020202120222023202 100 201920202021202220232024 8080 6060 4040 2020 -01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/18 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/18 2需求：30大中城市商品房成交面积下降 本周（10.14-10.18）30大中城市商品房成交面积下降；水泥、玻璃期货价格上升，沥青期货、冷轧板卷、螺纹钢、高线、热轧板卷、无氧铜杆价格下降；全国电影票房、义乌小商品价格指数下降；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数、CCFI综合指数、SCFI综合指数下降，宁波出口集装箱运价指数上升。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降 截至10月13日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为4.1%，环周上升1.86pct。100大中城市成交土地占地面积为2303.5万平方米，环周上升202.69%；其中，一线城市成交土地占地面积为92万平方米，环周上升 594.15%；二线城市成交土地占地面积为539.3万平方米，环周上升63.32%；三线城市成交土地占地面积为1672.2万平方米，环周上升300.49%。 截至10月19日，30大中城市商品房成交面积为173万平方米，环周下降0.26%；其中，一线城市商品房成交面积为72.3万平方米，环周上升15.38%；二线城市商品房成交面积为67.6万平方米，环周下降13.42%；三线城市商品房成交面积为33.1万平方米，环周上升1.19%。 图13：10/06-10/13百大中城市成交土地溢价率上升 （%） 201920202021202220232024 35 30 25 20 15 10 5 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 图14：10/06-10/13百大中城市中一线城市土地成交 面积上升（万平方米） 20192020202120222023202 600 500 400 300 200 100 1-01 1 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/13 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/13 （万平方米） 图15：30大中城市商品房成交面积下降（万平方米）图16：30大中城市中一线城市商品房成交面积上升 201920202021202220232024 250 200 150 100 50 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/19 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/19 2.2基建：钢材价格多数下降 截至10月18日，螺纹钢价格为3835.5