2024休闲食品行业简析报告

休闲食品 行业简析报告 版权归属上海嘉世营销咨询有限公司商业合作/内容转载/更多报告 01.休闲食品成为每个家庭待客的“主角“ •休闲食品俗称“零食”，在正餐以外的时间里或休闲时间食用的包装食品。休闲食品品类丰富、消费者尝鲜心理较强，不同品类及品牌存在一定替代效应，同时休闲食品消费场景广泛，因此行业整 体竞争格局分散，存在大量的小品牌、不知名品牌的产品。 •消费结构的升级促进休闲食品行业的不断变革，也催生了更多新的市场机会。越来越多的消费者开始关注食品的营养成分和健康属性，在休闲食品的选择上也愈加注重功能和品质。 休闲食品分类 糖果、巧克力及蜜饯 瓜子及坚果炒货 休闲香脆食品 面包、蛋糕与糕点 饼干 肉制以及水产动物制品 调味面制品 休闲蔬菜制品 休闲豆干制品 其他休闲食品 糖果 巧克力 蜜饯 籽坚果 树坚果 薯片 面包 蛋糕 糕点 韧性饼干 肉制品 水产制品 辣条 魔芋制品 非发酵豆制品 发酵豆制品 硬糖 黑巧克力 糖渍类 葵花籽 核桃 米饼 软制类 面糊类 酥皮类 曲奇饼干 腌腊肉质品 干制水产品 辣片 酱腌菜 豆腐 腐乳 果冻 软糖 白巧克力 返砂类 花生 榛子 鲜虾片 硬制类 乳沫类 酥类 酥性饼干 酱卤肉制品 预制水产品 辣丝 蔬菜干制品 豆腐干 豆豉 鸡蛋 奶糖 牛奶巧克力 果脯类 西瓜籽 松仁 玉米脆片 油脂类 戚风类 油炸类 苏打饼干 熏烧烤肉制品 熟制水产品 食用菌制品 豆腐丝 纳豆 其他 酥塘 凉果类 南瓜籽 腰果 爆米花 浆皮类 威化饼干 熏煮香肠火腿制品 其他蔬菜制品 豆腐脑 话化类 开心果 其他风味膨化食品 蛋糕类 蛋卷 豆腐皮 果丹类 混糖皮类 水泡饼干 香干 果糕类 饼干类 甘草制品 其他类 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 02.休闲食品产业链完善 •休闲食品产业链包括上游原材料的种植和养殖，中游食品的加工生产，下游休闲食品的流通与消费。上游主要提供产品所需的原材料，种植坚果、五谷，养殖肉禽、水产等；中游便是加工厂直接 生产出可售卖的商家产品；下游即线下线上包含的销售渠道，建立与消费者的直接联系。 •由于休闲食品企业选择的销售渠道并不一致，产品定位也各有侧重或全面覆盖，在加工方式上也会选择自主生产或是代工生产，由此对企业的经营带来不同的影响。 休闲食品产业链休闲食品销售过程各中间环节加价空间 上游中游下游 原材料供给休闲食品加工渠道消费 10-15%30% 品牌 经20-30% 销 商二 批 10-15%商 >10% 部分库存滞销,需要消费者买单 终 端30-35% 烘焙 糖果 种植坚果水果五谷 饼干 膨化食品 养殖坚果炒货 个体零售商超卖场连锁店铺 电商平台 工商 厂 15-20%零 食量贩 10-15%门 中心仓直接配送店 消费者 >20% 消费者洞察, 肉禽蛋奶水产 卤制零食 起步依托于经销商供货，后系 续逐步替代为上游直采统 15-20% 高效选品 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 03.休闲食品行业市场规模突破万亿 •近十年来我国休闲食品行业市场规模持续增长，从4100亿元增长至11654亿元，预计2027年中国休闲食品行业市场规模将达到12378亿元，休闲零食将由快速增量市场转向微增市场。 •根据企查查数据，我国现存超12万家零食相关企业，2023年1-11月其注册量已达2.5万家（同比+28%），有望迎来近十年第二个注册量峰值。在新流量场青睐“性价比”的背景下，渠道变革或带来部分企业“弯道超车”的机会。 休闲食品万亿市场空间已进入存量竞争休闲零食公司注册数量创新高 14000 12000 10000 8000 休闲食品市场规模（亿元）YOY 20% 15% 10% 3.0 2.5 2.0 零食相关企业注册量（万家）YOY 50% 40% 30% 20% 6000 4000 2000 0 5% 0% -5% 1.5 1.0 0.5 0.0 20132014201520162017201820192020202120222023 10% 0% -10% -20% -30% 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 04.零食行业的竞争格局分散 •2022年我国休闲零食行业CR5为15.8%。其中，玛氏占比最大，其次百事与旺旺位居第二和第三；其余单个公司的市场份额不足3%。 •依据各休闲零食企业公布的2022年营业收入进行分类，港股上市公司中国旺旺（229.28亿元）、达利食品（199.57亿元）都实现了百亿元级别的营收，位于行业的第一梯队。 •良品铺子、三只松鼠、洽洽食品和绝味食品营业收入均超过50亿元，位于第二梯队。卫龙、来伊份、盐津铺子、周黑鸭、嘉士利集团、劲仔食品、甘源食品、好想你和有友食品营业收入均超过了 10亿元。 2023年我国零食行业市场竞争格局（%）休闲食品四大梯队 17.5% 17.0% 16.5% 16.0% 15.5% 15.0% 14.5% 零食行业CR52零食行业CR5 第一梯队第二梯队 第三梯队 中国旺旺达利食品 良品铺子、三只松鼠洽洽食品、绝味食品 卫龙、来伊份、盐津铺子、周黑鸭、嘉士利集团、劲仔食品、甘源食品、好想你和有友食品 14.0% 13.5% 13.0% 2014201520162017201820192020202120222023 第三梯队 亲亲食品、蜡笔小新食品等其他企业 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 05.零食企业聚焦超级单品、多品类布局 •零食企业的发展路径主要分成两种：一种是聚焦于某一单品，不断深耕扩充品类，例如绝味、周黑鸭专营卤制品，桃李主营面包及糕点等，在各自领域留下深入人心的品牌印象。 •一种是超多品类布局，成为综合休闲食品企业，例如良品铺子、三只松鼠、来伊份、盐津铺子等，产品覆盖坚果炒货、各类零食、果脯果干等多个产品，赢得了更多盈利空间。 •头部零食企业加快“性价比”的转型，通过自主建设、聚焦大单品、上游直采等多种方式优化供应链效率，通过供应链竞争优势赢得先发优势。 单品类企业和综合企业2023年上半年经营情况头部零食企业纷纷转型“性价比” 公司名称 主要产品 营业收入(亿元) YOY 净利润 (亿元) YOY 资产负债率 周黑鸭 主营鸭及鸭副产品,其他食品主要包括卤制红肉、卤制蔬菜产品等。 14.15 19.79% 1.02 453.64% 23.19% 桃李面包 主要产品为“桃李”品牌面包,此外还生产月饼、粽子等产品,主要是针对传统节假日开发的节日食品。 32.07 0.03% 2.92 -18.46% 26.19% 劲仔食品 核心单品“劲仔小鱼”，逐步形成“鱼制品、豆制品、禽类制品”三大品类，“小鱼、鹌鹑蛋、豆干、肉干、魔芋、素肉”六大产品系列 9.20 49.07% 0.83 46.97% 20.50% 盐津铺子 辣卤零食、深海零食、休闲烘焙、薯类零食、蛋类零食药翦果冻、果干坚果等七大品类。 18.97 56.54% 2.46 90.69% 50.47% 公司 发布时间 战略规划 具体措施 盐津铺子 2021年 二季度 产品从“高成本下的高品质+高性价比”逐渐升级成为“低成本之上的高品质+高性价比”奠定“优质优价”的产品格局，树立“好吃不贵”品牌形象 产品端:(1)大力挖掘供应链潜力聚焦核心品类(细分市场有体量、有成长空间、未形成垄断、公司有优势);(2)加大研发力度打磨产品力，除优势散装外，全力发展定量装、小商品以及量贩装产品，满足消费者各种场景的零食需求。渠道端:在保持原有KA、AB类超市优势外，重点发展电商、CVS、零食专卖店、校园店等。积极尝试多种商超渠道的费用投放方式和效率，精准调整商超中岛的投放方向和级次，加速渠道下沉。 三只松鼠 2022年 末 新战略将会更加体现质高价优、好吃不贵，实现“人人吃得起，处处买得到”的企业愿景 产品端:加速全品类产品上新，确保产品品质的同时实现利润溢出，降低产品单位价格，将这部分利润让渡给消费者。渠道端:“稳线上、精分销、拓门店”(1)重新构建线下门店体系，对过去线下店型进行集中优化，升级打造自有品牌零食专业店，提供全品类高端性价比零食，通过加盟拓展策略快速开店。(2)持续聚焦区域经销，逐步从中度分销转向终端的精细化管理，现代渠道推进KA直营合作，传统渠道以标准化陈列与价格统一管控打造标杆市场。同时，升级具有“终端性价比”的坚果与零食日销专供货品(3)线上渠道贯彻“品销合一”电商新战略，构建“丰富、新鲜、优质、低价”的产品矩阵。 良品铺子 2023年 11月 在坚持“良品”基础上回归良品铺子邻家形象，走向品质好、价格亲民的路线 产品端:2023年11月宣布3000款热销产品平均降价22%，最高降幅达45%。涉及的品类包括坚果、肉类、素食、蛋糕等，调价产品主要集中在复购率高、成本优化不会影响品质的细分产品上。 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 06.各线级城市消费者比例较为平均 •近7成的零食消费者月收入集中在5千元到1.5万元，分别有19.3%，43.5%，27.2%的消费者月收入处于5k及以下、5-10k元、10-15k元。 •各线级城市消费者比例较为平均，一线城市消费者占比24.7%、新一线城市占比26.8%、二线城市21.9%，26.6%的消费者位于三线及以下线级城市；分别有3.4%、34.9%、50.4%、8.7%和2.6% 的消费者年龄处于21岁及以下、22-30岁、31-40岁、41-50岁及50岁以上，中青年是休闲食品消费的主力人群。 80%70% 20.8% 60%50%40%30% 36.4% 20% 2023年消费者单次购买休闲食品金额集中在10-100元休闲食品消费场景丰富 13.7% 20.4% 7.4%1.3% 69.1%68.8% 59.6% 47.7% 10元以内10-30元30-50元50-70元70-100元100元以上 10% 0% 0.3% 休闲聚会、旅游打游戏、追剧办公或学习替代早、中、晚餐其他 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 07.零食消费群体以一二线城市年轻女性居多 •消费者选择零食时，方便、新鲜、独特等因素都会影响消费者的零食选择，出于即时购买、即时尝鲜的心理驱动，消费者天然有意愿自发尝试新产品；而量贩零食店产品以更小包装、散称方式销售， 允许消费者以较低的成本尝试新品，进一步降低购买决策成本。 •零食消费群体以一二线城市年轻女性居多，女性消费者占比67.7%，男性为32.3%，近8成消费者的年龄集中在22-40岁，年轻群体思想活跃，热爱新鲜和有趣的事物。 零食选择的属性零食消费人群画像 20222023 年龄多为20-44岁 (80%,其中90后占比超 50%) 一二线城市为主 （67%） 女性居多 （77%） 收入中等的消费者居多收入<6KTGI=209 收入>20KTGI=218 消费频次：超1/2消费者每月购买频次超过2次 偏好“社区店”,享受“即买即食” 方便的新鲜的放纵健康充满活力独特 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 08.“健康”成为消费者购买零食时重点考虑的因素 •随着居民生活水平逐步提高，消费者对食品的健康愈发重视，开始积极了解甜蜜素、咸味添加剂、乳酸菌等名词，寻找更加健康的代糖、代盐产品，零食市场呈现出健康化、养生化等特点。 •根据CBNData数据显示，消费者在购买零食时安全健康的关注点占比达到61%。而对于高品质的休闲零食，消费者为此愿意支付溢价的意愿高达80%以上。 消费者购买零食时主要关注点（%）高品质休闲食品溢价支付意愿度（%） 84% 口感口味 愿意不愿意 67% 安全健康 性价比高 47% 18% 46% 品牌熟悉 31% 功能成分 包装颜值 24% 82% 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90% 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；