期指：关注金融街论坛和Q3经济数据

期货研究 金融 期2024年10月18日 货研究 期指：关注金融街论坛和Q3经济数据 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 国 泰 君 【期指期现数据跟踪】 安 期期指数据 货收盘价涨跌幅%基差成交额-亿成交量 研 沪深3003788.22↓1.133691.7 IF24103784.4↓1.19-3.82666.857933 究IF24113781.6↓1.35-6.62552.148014 所IF24123781↓1.36-7.22886.877092 IF25033775↓1.42-13.22213.818601 上证502610.47↓1.50943.5 IH24102607↓1.63-3.47247.831231 IH24112608.4↓1.67-2.07177.422363 IH24122607↓1.76-3.4728035290 IH25032613↓1.632.5367.48469 中证5005418.99↓0.772344.6 IC24105407↓0.85-11.9955450487 IC24115401.2↓0.80-17.79470.642967 IC24125392.4↓0.70-26.59535.648972 IC25035350.6↓0.65-68.39151.814004 中证10005505.61↓0.343519.1 IM24105490↓0.37-15.611014.691036 IM24115469.2↓0.30-36.41761.668656 IM24125434↓0.34-71.611234111905 IM25035340.2↓0.47-165.41353.432560 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 10月18日，四大期指当月合约悉数下跌。IF下跌1.19%，IH下跌1.63%，IC下跌0.85%，IM下跌 0.37%。 本交易日来看，期指总成交回落，显示投资者交易热情有所降温；具体来看，IF总成交减少201640手，IH总成交减少97353手，IC总成交减少156430手。IM总成交减少304157手。持仓方面，IF总持仓保持不变，IH总持仓保持不变，IC总持仓保持不变，IM总持仓保持不变。 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 200 150 100 50 0 -50 点当月下月当季下季 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 24-9-25 24-9-30 24-10-10 24-10-15 24-10-18 24-9-13 24-9-20 24-9-25 24-9-30 24-10-10 24-10-15 24-10-18 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 250 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 -200 点当月下月当季下季 250 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 24-9-1324-9-2024-9-2524-9-3024-10-1024-10-15 24-10-18 24-9-1324-9-2024-9-2524-9-3024-10-1024-10-15 24-10-18 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2410 -18460 -7411 -20291 -11789 IF2411 11263 11145 IF2412 -566 -2860 IF2503 352 217 IH2410 -8550 -9793 IH2411 5438 5699 IH2412 -1466 -150 -4728-2925-6868 IH2503 151 IC2410 -15977 -867 -15739 -2535 IC2411 10437 9129 IC2412 4028 3645 IC2503 645 430 IM2410-16257-18196 IM241116035 8857 15586 5726 IM241290798336 IM2503未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【重要驱动】 国新办举行新闻发布会，介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况。会上，央行副行长陶玲表示，央行会同有关部门正在抓紧研究，允许政策性银行、商业银行向有条件的企业发放贷款，收购房企存量土地，央行提供必要的专项再贷款支持。国家金融监管总局副局长肖远企介绍，截至10月16日，“白名单”房地产项目已审批通过贷款2.23万亿元；预计到2024年底“白名单”项目贷款审批通过金额将翻倍，超过4万亿元；将进一步优化完善房地产“白名单”项目融资机制，做到合格项目“应进尽进”，已审贷款“应贷尽贷”，资金拨付“能早尽早”。住建部部长倪虹表示，中国的房地产在系列政策作用下，经过三年的调整，市场已经开始筑底。财政部部长助理宋其超表示，与取消普宅和非普宅标准相衔接的税收政策正在推进，拟会同相关部门实施利用专项债收储土地和收购存量商品房政策。自然资源部副部长刘国洪表示，商品房去化周期过长城市将暂停供应商品住宅用地，支持盘活存量限制土地，研究设立收购存量土地专项借款。 10月18日起多个国家大行将再度下调人民币存款挂牌利率，此次下调存款利率涉及活期和定期等多种类。这是继7月后，时隔不到3个月大行再度下调存款利率，也将是自2022年9月以来大行第六次主动下调存款利率。东部省份一大行员工透露，该行此次将下调活期存款挂牌利率5bp至0.1%，定期存款挂牌利率下调25bp。另有其他大行人士补充，其所在银行的三个月期、一年期、三年期等主要期限定期存款挂牌利率均下调25bp，7天期通知存款利率下降25bp。 国务院副总理丁薛祥在河南和江苏调研时强调，要加力提效实施存量政策和一揽子增量政策，推动经济持续回升向好，努力完成全年经济社会发展目标任务。（来源：wind） 【市场综述】 A股市场冲高回落，沪指收盘失守3200点，北证50指数盘中一度大涨超11%。地产产业链全线走低，白酒、基建、农业、新能源悉数收跌；科技股内部轮动走高，网络安全概念表现抢眼。截至收盘，上证指数跌1.05%报3169.38点，深证成指跌0.74%，创业板指跌0.32%，北证50涨4.47%，科创50涨 0.39%，万得全A跌0.74%，万得A500跌1.23%，中证A500跌1.04%。A股全天成交1.52万亿元，环比略增。（来源：wind） 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，提示使用本报告的风险，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。若本公司以外的其他个人或机构（以下简称“该个人或机构”）发送本报告，则由该个人或机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该个人或机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该个人或机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该个人或机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 除非另有说明，本报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为国君期货所有或经合法授权被许可使用 的商标、服务标记及标记，未经国君期货或商标所有权人的书面许可，任何单位或个人不得使用该商标、服务标记及标记。 请务必阅读正文之后的免责条款部分