伊朗经济监测，2024年春季：在地缘政治紧张局势加剧的情况下保持增长

伊朗 在日益加剧的地缘政治紧张局势中维持增长。 2024年春季 伊朗经济监测报告 在日益加剧的地缘政治紧张局势中维持增长。 近期伊朗（2020–2022）的贫困与不平等趋势 2024年春季 © 2024 国际复兴开发银行 / 世界银行18号街西北（1818 H Street NW）华盛顿特区 20433电话：202-473-1000互联网：www.worldbank.org 这项工作是世界银行工作人员及外部贡献者的成果。本工作中所表达的研究发现、解释和结论并不必然反映世界银行的观点、其执行董事会或他们所代表政府的观点。 世界银行不对本工作中包含的数据的准确性、完整性或时效性做出保证，也不对任何信息中的错误、遗漏或差异承担责任，或对使用或未能使用该信息、方法、过程或结论承担责任。本工作中任何地图上所示边界、颜色、名称和其他信息均不代表世界银行对任何领土的法律地位作出任何判断，也不表示对上述边界的认可或接受。 此处内容不得构成、解释为或被视为对世界银行特权与豁免权的限制或放弃，所有这些特权与豁免权均特别保留。 权利与许可 本研究中的材料受版权保护。由于世界银行鼓励其知识的传播，只要提供本作品的完整归属，本作品的部分或全部可以用于非商业目的的复制。 关于版权和许可问题，包括衍生权利，应联系世界银行出版物，世界银行集团，美国华盛顿特区西北H街1818号，邮编20433；传真：202-522-2625；电子邮件：pubrights@worldbank.org。 封面图片由以下作者提供：joyfull/ShutterStock.com（顶部），Daria Ver/ShutterStock.com（中间，左侧），Maksym Kapliuk/ShutterStock.com（中间，右侧），Faraz Habiballahian/ShutterStock.com（底部）。 出版物设计和排版由The Word Express, Inc.完成。 缩写与简称 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .管理摘要... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... xv 1. 近期经济和政策发展 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1产量与需求……………………………………………………………………………………………………1劳动市场和就业……………………………………………4 公共部门财政……………………………………………7 货币政策和物价……………………………………………10 外部部门……………………………………………13 2.展望、风险与机遇…………………17风险与机遇…………………………………………………………………第18页 特别关注：伊朗2020/21至2022/23年近期贫困和不平等趋势……………23参考文献……………………………………………………………………………………………31 图目录 图1国内生产总值在2023/24年度前9个月持续增长…… 。 。 。 。 。 。 。 。图2由石油行业和服务业的扩张驱动……………图3伊朗与同侪群体之间的收入差距因伊朗十年来的停滞而扩大………………2 图表4紧密油市场以及制裁实施方式的放宽影响了该国的石油产量…………………………………………………………2 图5……及制造业生产增长率减弱…………………………………………………………………………………第6图2023/24年前九个月，消费和出口是GDP增长需求侧的主要驱动力………………………………………………………3图7就业人数在疫情后达到最高水平......5 图8失业率创纪录新低，但劳动参与率保持低位... ... ... ... ... ... 第9图就业增长仍然不足…………………………………………………………………第10图出生率显著下降……………6图11导致年龄结构的变化…… 6 图表122023/24年度石油收入未能达到预算目标... ... ... ... ... ... ... 第13图…政府通过减少支出以缩小财政赤字占GDP的比重…………………7 图14高通货膨胀和石油收入的改善使得政府在2022/23年度部分清偿了国内债务…………………10 图表152023/24年通货膨胀放缓…………………第11图 16...随着里亚尔相对于前一年的稳定…………………图172023/24 年，食品价格和住房支出是通货膨胀的主要驱动因素...... ...... ...... ...... 12 图 18货币基础和流动性增长已放缓，实际利率负值有所缓和…………………………………………………………………图192023/24年前9个月M0增长主要受政府净债权上升推动......图202023/24年度，紧缩的货币政策导致信贷分配给实体经济的份额在GDP中的占比下降………………12 图212023/24年股市强劲开局，随后因市场不确定性再次陷入停滞………………………13 图22由于石油和石油产品价格下跌以及进口增加而签订的CAB合同...图23在2023/24年第三季度，资本账户出现了更大的赤字…… . . . . . . . . . . . . . . . . 第24图非石油出口价格下跌导致非石油贸易逆差扩大……… 14 图25中国仍然是伊朗非石油出口的最大进口国…… 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 图片 26…而超过一半的进口来自阿联酋和中国……………第27图 15贫困率，2012/13–2022/23 ... ... ... ... ... ... ... ... 24 图28美国3.65美元和6.85美元贫困率的人均国内生产总值（2017年PPP）…………… 24 图29GINI指数，全国，2020/21–2022/23………………………………………………24 图30增长和再分配对贫困减少的影响，2020/21-2022/23......25 图表312011/12至2020/21年和2020/21至2022/23年增长率曲线…… 25 图32伊朗2020-2022年国内生产总值增长率与贫困率 ... ... ... ... ... ... ... ... .第26页 图332018/19至2022/23年社会保障转移演变图... ... ... ... ... ... ... ... ... .26图34贫困驱动因素分解，2020/21–2022/23……………第27页 图35_headcount贫困率（购买力平价美元6.85，2017年），按农村/城市区域，2020/21–2022/23_ …… . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .基尼系数，按乡村/城市地区分，2020/21至2022/23……。 。 。 。 . 27 图表37人员贫困率在2017年6.85美元的购买力平价（PPP）下，按地区和城乡分类，2022/23年... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 28 图38人员贫困率，按省份划分，2017年6.85美元PPP，2022/23年……………第28图 39家庭收入来源中的社会转移支付构成，按五等分排列…… . . . . . . . . . . 29 图40现金充值价值，2020/21-2022/23......29 表格目录 表12024/25年度预算法预示着更加紧缩的财政立场………………9 表2伊朗：2020/21至2026/27年选定经济和金融指标... ... ... ... ... ... ... 20 清单 框1近期补贴和转移措施………………………第8页 案例表2情景分析：最近中东冲突对伊朗经济的影响…………………第18页框3更新后的伊朗贫困测量方法 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . 30 缩写词和首字母缩略词 前言 T伊朗经济监测（IEM）提供关于关键经济发展和政策的更新。它从更长-term和全球的视角考察这些经济发展和政策，并评估其对国家前景的影响。IEM的覆盖范围从宏观经济到金融市场，再到人类福祉和发展的指标。它面向广泛的受众，包括政策制定者、商业领袖、金融市场参与者，以及致力于研究伊朗的分析师和专业人士。 Borgne（EMNMT实践经理），以及Norbert Fiess（EMNDR首席经济学家）。关于最近贫困和不等式趋势的特别关注章节由Eiman Osman（EMNPV青年职业人士）和Erwin Knippenberg（EMNPV经济学家）在Salman Zaidi（EMNPV实践经理）的指导下准备。该团队感谢伊朗政府和伊朗联合国驻地协调办公室对该出版物的贡献。 本报告中的发现、解释和结论均为世界银行工作人员的观点，并不一定反映世界银行执行董事会或其代表政府的立场。 《伊朗经济监测报告》是世界银行宏观经济、贸易和投资（MTI）团队在公平增长、金融和创新（EFI）全球实践组的成果。第11期《伊朗经济监测报告》由经济学家、任务小组组长、EMNMT的Majid Kazemi以及顾问、EMNMT的Razieh Zahedi编制，在Jean-Christophe Carret（区域主任）和Eric Le（人名）的总体指导下完成。 关于本出版物内容的问题和评论，请联系Majid Kazemi（mka-zemi@worldbank.org）或Eric Le Borgne（eleborgne@worldbank.org）。 本报告的数据截止日期为2024年5月27日。 执行摘要 我韩国经济在石油行业复苏的推动下，尽管面临持续的经济制裁，已连续四年实现增长。实际国内生产总值（GDP）增长率在2023年4月至12月间加速至同比增长5%，这与2023/24伊朗年度的前九个月（9M-23/24）相对应，由石油部门和服务的推动。石油部门在该期间占GDP的8.6%，增长了16.3%（同比增长），得益于全球石油市场的紧张和尽管受到制裁但石油出口的改善。非石油部门也增长了3.5%（同比增长），得益于国内需求和向选定邻国的出口。然而，价格和政策扭曲带来的经济不平衡、持续制裁的经济成本以及加剧的地缘政治不确定性，对可持续和更广泛的增长前景构成了压力。 参与劳动市场的人口中，女性参与率特别低，仅为14.2%。低经济参与率是由缺乏工作机会、技能不匹配以及某些行业进入壁垒引起的。失业率在不同群体中有所不同，女性、青年和大学毕业生经历着显著更高的失业率。同时，熟练劳动力的移民导致IT、教学、护理和外科等行业出现劳动力短缺。与人口老龄化相关的人口结构变化在短期内给劳动力市场、生产部门和养老金及社会保障系统带来了新的挑战。 2023/24年度政府收入低于预期，导致支出优先级的重新调整。在2023/24年度，预计仅有73%的预算收入被收集，主要原因是预计仅有55%的计划石油收入实现。除了预算中预期的出口量很大外，伊朗石油出口价格的大幅折扣也压低了石油收入。相比之下，税收收入达到了预期的90%，这主要得益于直接税收，特别是来自收入和公司税收的收入，尽管由于汽车进口限制，进口税收出现重大短缺。收入短缺导致政府减少了支出。随着资产销售和私有化减少， 经济反弹改善了就业结果，但劳动力市场挑战依然存在。在2023/24年度，就业人数超过了疫情前的水平，增长了3.3%。这使失业率降至创纪录的低点8.1%。在过去几年