也门经济监测，2024年春季：应对日益加剧的困难和日益分裂（英）-2024

Public 授权公开披露 也门经济监测 导航增加的困难和增长 Fragmentation 授权公开披露 弹簧2024 也门经济监测 导航增加的困难和不断增长的碎片 弹簧2024 宏观经济、贸易和投资全球实践 中东和北非地区 ©2024国际复兴开发银行/世界银行1818HStreetNW 华盛顿特区20433 电话：202-473-1000互联网： www.worldbank.org 本工作系世界银行工作人员的成果。本工作中表达的发现、解释和结论并不一定代表世界银行、其执行董事会或其所代表政府的观点。 世界银行不保证本工作所包含数据的准确性、完整性和时效性，并不对信息中的任何错误、遗漏或差异负责，也不承担与使用或未使用信息、方法 、流程或结论相关的责任。本工作中的地图所示边界、颜色、名称和其他信息均不表明世界银行对任何领土法律地位的判断或对该边界的认可或接受。 此处所述内容不应构成、不得被解释或视为对《世界银行》特权和豁免权的限制或放弃，所有这些权利都已具体保留。版权与使用权本作品根据知识共享署名3.0国际许可协议（CCBY3.0IGO）可用，详细信息请参阅：http://creativecommons.org/licenses/by/3.0/igo. 所有查询均应发送给主要作者：gmele@worldbank.org。 权限和权限 本作品中的材料受版权保护。鉴于世界银行鼓励知识传播，只要完整引用本作品，可以出于非商业目的全文或部分复制。 关于权利和许可的任何疑问，包括附属权利，应向世界银行出版物部门，世界银行集团，美国华盛顿特区1818H街NW，邮编20433；传真：202-522-2625；电邮：pubrights@worldbank.org查询。 封面照片提供： (顶部)也门萨那古城。来源：OlegZnamenskiy/Shutterstock(中心，左)破坏性-学校 ，也门。来源：anasalhajj/Shutterstock(中心，右)亚丁港口，也门。来源：JudithLienert/Shutterstock(底部)萨那食品市场，也门。来源：ymphotos/Shutterstock 重复使用所需的进一步权限。 TheWordExpress，Inc.的出版物设计和布局。 TABLEOFCONTENTS 首字母缩略词v前言viiSummaryix 1.最近经济发展1 上下文1 发展情况3 Sector3 财政事态发展4 外部部门事态发展6 通货膨胀7 Sector10 2.Outlook和风险13Outlook13 风险16 数字列表 图1.1冲突导致经济急剧下滑活动2 图1.2青年死亡率增加戏剧性2 图1.3导致人类急剧下降Capital2 图冲突死亡人数在2023年保持在较低水平，反映了非正式休战3 图1.5人均GDP趋势显示经济不稳定4 图1.6由于石油和液化石油气产量下降20234 图1.7与此同时，抗议和骚乱的上升标志着社会的升级动乱4 图1.8稳定的汇款流入提供了经济支持20234 图1.9IRG财政收入下降超过30百分比5 图1.10作为回应，IRG削减支出5 图1.11进口被从IRG转移端口6 图1.12越来越多地转向胡塞端口6 图1.13也门经常账户赤字加宽7 图1.14然而，外汇储备保持相对稳定7 图1.15IRG恢复了财政货币化8 图1.16因此，流通中的货币增加8 图1.17外汇拍卖部分吸收了流动性已创建8 图1.18汇率继续Diverge9 图1.19通货膨胀减少9 图1.20受全球商品价格支持下降9 图2.1胡塞在红海地区的袭击升级Tensions14 图2.2因此，通过苏伊士运河的交通崩溃14 图2.3也门的进口也受到了冲突15 图2.4也门里亚尔在亚丁的经济贬值压力15 表列表 Table1.1选定的经济指标(2019–2023)11 iv 也门经济监测员：导航增加的困难和不断增长的碎片化 ACRONYMS ACAPS评估能力项目CBY也门中央银行 CEM国家经济备忘录FTO外国恐怖组织外汇外汇 GCC海湾合作委员会 GDP国内生产总值 HCI人力资本指数 IPC粮食安全阶段综合分类 IRG国际公认的政府JMMI联合市场监测倡议 KSA沙特阿拉伯王国 KYC了解您的客户 LPG液化石油气 MICS多指标类集调查财政部 MPO宏观贫困展望 ODA官方发展援助SDGT特别指定的全球恐怖分子SDR特别提款权 SOE国有企业 UN联合国 WFP世界粮食计划署 YBA也门银行协会 YER也门里亚尔 PREFACE T 《也门经济监测》提供了过去六个月关键经济动向和政策的最新更新。*此外，它还呈现了世界银行近期关于也门的研究成果。该监测将这些发展、政策以及发现置于更长期和全球性的背景下，并评估其对也门展望的影响。其覆盖范围从宏观经济到金融市场再到人类福祉和发展指标，旨在面向广泛受众，包括决策者、发展合作伙伴、企业领袖、金融市场参 与者以及从事分析和专业工作的社区。 也门。 《也门经济监测》是世界银行也门宏观经济、贸易与投资（MTI）团队的产品。本期报告由YasmineOsman （国家经济学家）和MohammadAlAkkaoui（经济学家 ）准备，得到了世界银行不同全球实践领域专家的支持。团队成员还包括OmarAl-Aqel（私营部门专家）和AliaJaneAghajanian（高级经济学家）。《也门经济监测》项目旨在提供有关也门经济状况的及时分析和预测。 在EricLeBorgne(实践经理)的指导下完成ć经济主管)和DinaAbu-Ghaida（国家经理）。对外事务官员EbrahimMohammedYahyaAl-Harazi负责沟通、外展及出版工作。本报告中表达的观点、解读及结论系世界银行员工的意见，不代表世界银行执行董事 会或其成员国的立场。 他们所代表的。 关于世界银行及其在也门的活动信息，包括此出版物的电子版，请访问 <https://www.worldbank.org/en/country/yemen>。 为了加入本《也门经济监测》系列及关联出版物的电子邮件分发列表，请联系EbrahimMohammedYahyaAl-Harazi（ealharazi@worldbank.org）。对于本出版物内容的问题和反馈，请联系YasmineOsman（yosman@world-bank.org）或MohammadAlAkkaoui（malakkaoui@worldbank.org）。媒体相关问题可直接向EbrahimMohammedYahyaAl-Harazi咨询。 本版分析反映的情况截至2024年5月末。此截止日期之后发生的事件未被纳入。 执行摘要 A 面对也门石油出口持续被胡塞武装封锁以及中东地区包括红海在内的冲突升级， 海洋，也门在希望的微光与严峻现实之间航行。2022年的经济反弹转瞬即逝，2023年见证了名义美元GDP人均下降24%（世界银行估计）。前景仍不明朗，因和平谈判停滞和区域冲突进一步威胁着恢复的希望。由于近期货币和银行业发展的动态，霍斯蒂控制区与IRG控制区之间的经济分裂风险正在加剧。尽管也门面临着巨大的人道主义和融资需求，但也门人民对更美好未来的希望取决于内部冲突和红海冲突的解决、发展伙伴的支持以及所有各方对重建的承诺。 也门的冲突，因地区紧张局势加剧并受到胡塞组织实施的封锁影响，导致了经济和人道主义状况的重大下滑（第1章）。从2015年至2023年，该国经历了人均实际国内生产总值惊人的54%收缩。这使得绝大多数也门人生活在极端贫困中，面临着食物不安全的问题，并且难以获得基础教育和医疗保健。在2022年10月联合国调停的停火协议到期后，经济状况进一步恶化，这一短暂的希望未能带来永久的政治解决。随后，胡塞武装对国际认可政府（IRG）石油出口实施的封锁在2023年显著阻碍了国家增长，加剧了财政和 货币挑战，尤其是对IRG而言。结构性问题，如对外援助、汇款的依赖以及对气候变化的脆弱性，进一步加剧了也门经济的困境 ，而深度贫困促使家庭采取极端应对措施，如童工。自2023年10月以来红海的冲突及其导致的和平谈判放缓，已使也门经济陷入更深的衰退。这对区域航运和贸易也产生了重大影响。 也门未来的经济走势高度不确定，部分原因在于不断升级的地区紧张局势和持续不断的冲突（第二章）。当前环境下，石油出口的恢复、内部运输、贸易和金融的不受限制以及更广泛的经济复苏似乎遥不可及。此外，美国对胡塞组织的制裁增添了额外的复杂性，引发了亚丁中央银行（CBY-Aden）的后续反应。这些发展有可能扰乱关键领域如银行业和援助。胡塞控制区与国际关系指导委员会（IRG）控制区之间的分裂风险也在加剧，政治紧张局势导致经济和金融碎片化程度加深，进而可能加剧社会和人道主义差距。然而，在这些艰巨挑战中，和平的可能性仍是一线希望。世界银行的分析显示，持续的和平协议有望迅速推动经济反弹，并为也门人民带来利益，这得益于外部支持、重建和战后改革。然而，这一潜力的实现关键在于达成持久的停火和和平协议。 经济和社会背景 也门的人道主义危机深深植根于其冲突及其导致的经济收缩和碎片化。从2015年到2023年，该国经历了人均实际GDP惊人 低水平的人力资本将是冲突长期且痛苦遗留的象征，这从也门人类发展指数（Figure1.3）得分的下降中可见一斑。截至2022年，其在全球191个国家中排名第186位。6随着卫生系统濒临崩溃，这一问题变得更加紧迫。 的54%收缩（见图1.1），导致大多数也门人生活在贫困中 1 最近的经济发展 ，并且有超过一半的人口（1740万）面临粮食不安全，这通过2022年的综合食品安全阶段分类（IPC）得到了证实 。据联合国儿童基金会估计，约有270万儿童预计将遭受严重的急性营养不良，其中包括近60万儿童患有严重的急性营养不良，妇女和儿童的营养不良率在全球范围内是最高的。此外，世界银行的人力资本项目（2021年）数据显示 ，15至24岁青年的死亡率从2014年的每千人12.5上升至21.5，远高于区域平均水平（见图1.2）。进一步地，一个四岁开始上学的孩子预计到18岁时能完成8.1年的学业或4.2年的学习调整年，这是全球最低的水平之一（第9低） 。该国的资源已经极度匮乏。 在危机之前，贫困已经影响了也门近一半（2014年为49%）的人口。如今，预计贫困水平已达到了更高且更为显著的程度，女性尤为脆弱（世界银行，2017年）。 2https://www.unicef.org/yemen/stories/社区-健康-营养-志愿者-骨干-也门-健康- 服务。 3也门共和国人力资本国家简报(worldbank.org)。 同样地，自冲突开始以来，出生时预期寿命有所下降，2021年的平均值为63.7岁，相较于2014年的67.4岁（世界银行，2022年）。同时，人力资本指数（HCI）表明，一个在2020年出生的孩子成年后可能只有接受全面医疗保健和完整教育情况下生产力的37%，这凸显了教育和健康服务对提升人力资本的重要性（世界银行，2021年）。 学习调整后的5年|世界银行性别数据门户网站。 6具体国家数据|人类发展报告(undp.org)。 100 实际GDP和实际人均GDP指数（2014=100） 90 80 70 60 50 40 30 2014201520162017201820192020202120222023 RealGDP实际人均GDP 15-24岁青年死亡率(每1000人) 30 25 20 15 10 5 0 图1.1•冲突导致经济活动急剧下降图1.2•青年死亡率大幅增加 资料来源：世界银行和国际货币基金组织工作人员计算。资料来源：世界银行人力资本项目。 也门人类发展指数(指数) 0.50 0.49 0.48 0.47 0.46 0.45 0.44 0.43 0.42 2010