全球PC市场延续复苏态势,Q3出货量同比温和增长1.3%,达到6640万台,其中笔记本出货量增长2.8%。预计未来12个月PC市场将继续保持强劲增长。
全球半导体市场持续回暖,8月销售额创历史新高,达到531亿美元,同比增长20.6%,环比增长3.5%。按地区划分,美洲、中国、亚太/所有其他地区和日本的销售额均实现同比增长,但欧洲的销售额有所下降。
电视面板价格有望止跌持稳,存储价格涨幅收窄。进入10月份后,电视面板有望摆脱前一季度需求下滑、价格全面下跌的窘境。第四季存储器均价涨幅将大幅缩减,其中一般型DRAM涨幅为0%至5%之间,但由于HBM比重逐渐提高,DRAM整体平均价格估计上涨8%至13%。
投资建议:推荐华勤技术、南芯科技、甬矽电子、光弘科技、思特威、格科微、昀冢科技、兴瑞科技、中晶科技、晶合集成、华虹公司、晶丰明源、沃格光电。
风险提示:宏观经济波动风险、中美经贸摩擦等外部环境风险、新市场及新产品的风险、物料供应与价格波动风险、汇率风险。