并购热度持续提升，远洋出售北京颐堤港二期项目

并购热度持续提升，远洋出售北京颐堤港二期项目 中指研究院中指企业专题 并购热度持续提升，远洋出售北京颐堤港二期项目 本月要点 1.完善白名单机制，优化预售资金管理，支持房企缓缴土地出让金。 2.并购热度持续提升，远洋出售北京颐堤港二期项目。 3.金科公开招募和遴选重整投资人，重庆威斯勒项目复工复销。 房企政策：完善白名单机制，优化预售资金管理，支持房企缓缴土地出让金 中央层面，6月24日，住房城乡建设部、金融监管总局联合召开保交房政策培训视频会议，指出要压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任；完善机制组成，健全项目推送反馈管理，加大项目修复力度；加强“白名单”的审核把关；指导银行做好融资支持；做好经验总结和经验推广。同日，自然资源部开展视频培训，推动各地有力有效处置闲置盘活存量土地，部署培训保交房办证工作，准备出台妥善处置闲置土地、盘活存量土地的政策措施，支持地方政府从实际出发，酌情以收回、收购等方式妥善处置已经出让的闲置存量住宅用地，帮助企业解困。 地方层面，监管机构出台政策对企业实行差别化预售资金管理，支持房企缓缴土地出让金。巴中市南江县、辽源市等城市优化预售资金监管，对企业进行分级管理，支持银行保函等替代预售资金保底金。巴中市南江县、南通市等城市适当拉长土地出让金付款时限，以帮助企业缓解资金压力。 表：2024年6月中央及地方层面涉及房地产企业融资政策 发布时间 监管部门或会议 相关政策内容 2024.6.24 住建部、金融监管总局 压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任；完善机制组成，健全项目推送反馈管理，加大项目修复力度；加强“白名单”的审核把关；指导银行做好融资支持；做好经验总结和经验推广。 2024.6.24 自然资源部 准备出台妥善处置闲置土地、盘活存量土地的政策措施，支持地方政府从实际出发，酌情以收回、收购等方式妥善处置已经出让的闲置存量住宅用地，帮助企业解困。 2024.6.6 巴中市南江县政府办 根据建设工程造价、项目交付条件等因素，综合确定预售资金监管额度，进一步优化预售资金提取，房地产开发企业可按要求以银行保函等替代预售资金保底金，或以可售商品房为预售资金保底金作担保。对新出让的房地产开发用地和非企业自身原因未开工建设的已出让用地，房地产开发企业按约定缴纳不低于50%的土地出让价款后，提供合同及缴款凭证，即作为使用土地证明，可实行分期开发，剩余土地出让价款可在1年内缴清。 2024.6.8 辽源市住建局等部门 适当放宽商品房预售资金监管：企业信用等级AA级及以上的房地产开发企业，预售资金监管留存额度调整为总监管额度的10%；AA级以下房地产开发企业，预售资金监管留存额度调整为总监管额度的20%。如遇特殊情况，房地产开发企业可提前申请使用监管资金用于工程建设，由监管部门采取“点对点”方式直接拨付给项目施工方或材料供应商。 2024.6.21 南通市房地产市场平稳健康发展领导小组 主城区范围内允许企业按栋申请办理预售许可，支持车位、车库与住宅同步预售。适当拉长土地出让金付款时限，普通商品住房用地出让金1个月内付清总额的50%，余款最晚可延长至1年内付清。 本报告数据来自CREIS中指数据。详情请查询https://www.cih-index.com或致电010-56319224。 中指研究院中指企业专题 数据来源：公开资料，中指研究院综合整理 企业并购：并购热度持续提升，远洋出售北京颐堤港二期项目 根据中指研究院监测，2024年6月房地产行业共进行17笔并购交易，比上月增加2笔。其中，15 笔交易披露交易金额，总交易规模约169.3亿元，环比增加11.5%，平均单笔交易规模11.3亿元，环比减少10.8%。从并购交易总的数量与规模来看，2024年6月并购活动热度在持续提升。 图：2023年1月至2024年6月房地产行业进行并购交易笔数与交易规模情况 400 350 300 250 200 211.5 14 32 25 1719 321.6 22 19 380.0 39 23 153.8 11742.2 151.8 40 35 30 25 169.32017 150 100 50 13 62.9 81.4 61.3 94.0 107.8 50.8 13 77.0 12 47.9 92.5 10 52.3 1515 80.8 101010 5 2023年1月 2023年2月 2023年3月 2023年4月 2023年5月 2023年6月 2023年7月 2023年8月 2023年9月 2023年10月 2023年11月 2023年12月 2024年1月 2024年2月 2024年3月 2024年4月 2024年5月 2024年6月 00 进行的交易规模（亿元）进行的交易笔数（笔） 数据来源：公开资料，中指研究院综合整理 从交易标的业务类型看，2024年6月房地产行业进行的并购交易包括地产开发、商办及文旅酒店项目等。住宅开发方面，房企通过收购股权参与项目开发，开拓重点城市市场。6月中国金茂通过增资方式获取南京嘉泰51%的股权，将与首开股份共同开发南京项目。首开股份于2023年12月透过公开竞买 程序以11亿元投得标的地块土地使用权，并于2024年1月设立项目公司南京嘉泰以开发标的地块。该 地块位于南京市鼓楼区，占地面积约1.67万平方米，规划计容建筑面积约3.67万平方米，将开发为住 宅项目，计划于2025年12月竣工。本次增资将为中国金茂在南京市获取优质土地资源储备奠定基础，有利于提升其在南京的市场占有率及品牌影响力。 表：2024年6月房地产行业并购交易分类型统计 交易标的物业类型 交易笔数（笔） 披露的交易规模（亿元） 地产开发项目 3 5.48 商办类项目 6 73.69 文旅酒店类项目 2 23.01 其他多元化项目 3 50.45 股权 2 10.66 其他资产 1 5.98 数据来源：公开资料，中指研究院综合整理 本报告数据来自CREIS中指数据、中房指数系统。详情请查询https://www.cih-index.com或致电400-630-1230、010-56319253。 中指研究院中指企业专题 多元业务方面，出险房企出售商办或文旅酒店项目，以快速获取流动资金、优化资产负债结构。6月，远洋集团转让北京颐堤港二期64.79%的股权及相关债权，总代价40亿元，由中国人寿、太古地产联合接手。其中，中国人寿出资约31亿元，太古地产出资约9亿元，二者分别获得颐堤港二期49.895%、14.895%股权。受房地产市场下行影响，远洋集团面临重大的流动性压力，难以通过惯常渠道取得融资，目前境外债务重组仍在进行中，按计划提供与颐堤港二期项目开发相关的资金遇到极大困难。当前，颐堤港二期的地库及上层建筑工程正在建造当中，预计将于2025年至2026年完成，且考虑到其非住宅类项目，因此短期内不会带来现金回报。出售该项目可带来大量即时现金流入，有助于缓解远洋集团目前的流动资金困境。也在本月，融创出售济南文旅城中自持物业资产，涉及济南融创文旅城施柏阁酒店与济南融创文旅城国际会议中心资产，进一步回笼资金。 此外，碧桂园于6月初就旗下风险投资部门碧桂园创投可能出售存储芯片制造商长鑫存储股权的消 息进行了回应。据了解，此次股权转让涉及的资金规模约为20亿元。碧桂园正在考虑多种策略优化资产负债结构，其中就包括对资产组合进行审慎评估以及探索潜在的资产处置机会。 6月，上市公司持续剥离房地产开发业务，聚焦主业，减少亏损。新和成（002001.SZ）将全资子公司琼海博鳌丽都置业有限公司转让给控股股东新和成控股，聚焦精细化工主业；久融控股（2358.HK）出售杭州绿云置业有限公司100%股权予第三方，以精简业务、改善自身财务状况。当前市场仍在调整期，行业持续优胜劣汰，预计未来房企及涉房企业退出房地产业务的现象仍会出现。 表：2024年1-6月部分上市公司退出房地产业务案例 公司 股票代码 出售的房地产开发业务 国际实业 000159.SZ 新疆国际置地房地产100%股权，新疆中化房地产100%股权 山子高科 000981.SZ 宁波银亿房地产开发有限公司100%股权及债权 新和成 002001.SZ 琼海博鳌丽都置业有限公司100%股权 久融控股 2358.HK 杭州绿云置业有限公司100%股权 数据来源：公开资料，中指研究院综合整理 并购金融：金科公开招募和遴选重整投资人，重庆威斯勒项目复工复销 集团层面，金科重整申请已被法院正式受理，目前正公开招募和遴选重整投资人。6月4日，金科发布公告称，法院已正式受理其重整申请。24日，金科披露正在公开招募和遴选重整投资人，截止时间为8月16日。两天后，金科透露管理人已收到中金资本运营有限公司（中金资本）参与重整投资的意向函。 项目层面，在长城资产与长城国富置业的协调与多方努力下，停工近两年的重庆威斯勒项目（金科·中泰上境花园）实现复工复销。金科曾于2019、2020年两次收购该项目股权，持股比例达到50.01%，其余49.99%股权由中泰地产持有，项目在金科债务违约后停工。该项目整体开发以住宅为主，业态为叠拼、洋房及小高层，二期整体住宅规划建设面积约35.61万平米，预计货值约20亿元，部分房屋已达到预售状态。此次，长城资产一方面更换总包单位、解决项目重启所需资金，另一方面引入长城国富置业进行协同，派驻专业团队常驻现场全面参与项目开发过程中的管理工作，输出“长城国富置业”品牌， 本报告数据来自CREIS中指数据。详情请查询https://www.cih-index.com或致电010-56319224。 中指研究院中指企业专题 项目也更名为“长城国富·锦绣江宸”。 数据来源：公开资料，中指研究院综合整理附表：2024年6月房地产行业并购情况 表：2024年1-6月金融机构参与房地产并购与纾困情况 宣布时间 金融及其他相关机构 房企 涉及项目 投入资金 2024.1.15 中国信达，信达资本，信达地产 融创中国 海南南丽湖壹号二期项目 9.75亿元 2024.1.29 中国信达 佳兆业 深圳大鹏王母旧墟中山里旧改 未披露 2024.2.23 盈新资产，招平资产等 新华联 集团合并重整 55亿元 2024.2.26 东方资产 俊发地产 昆明彩云城A6和A12地块 未披露 2024.3.8 中信金融资产，中信城开 俊发地产 海南省万宁市南燕湾项目 未披露 2024.5.8 深圳资产 奥园 深圳宝安区燕罗街道107发展带洪桥头段城市更新单元项目 未披露 2024.6.24 长城资产 金科 公开招募和遴选重整投资人 未披露 2024.6.24 长城资产，长城国富置业 金科 重庆威斯勒项目复工复销 未披露 披露时间 收购方 出售方 交易标的 交易金额 2024.6.3 苏州联商壹号商万达合肥万达广场商业发展有限公司100%股权未披露业管理 2024.6.6 深圳福田产业投 资服务 绿景中国地产 深圳虹湾购物中心 8.14亿元 2023.6.7 未披露 上海证大 上海证大大拇指广场项目、青岛证大大拇指广场项目及若干其他项目中的物业资产 未披露 2024.6.7 中国人寿，太古 地产 远洋集团 北京颐堤港二期项目股权及债权 40亿元 2024.6.8 同济科技 益田集团，世纪 海翔集团 上海录润置业有限公司100%股权 11.15亿元 2024.6.17 济南历城控股 融创 济南文旅城部分资产 4.74亿元 2024.6.18 新和成控股 新和成 琼海博鳌丽都置业有限公司100%股权 8279万元 2024.6.20 未披露 路劲 中国收费公路所得款项的75% 3.3亿美元 2024.6.22 上海糖业酒酒集 团 光明地产 上海海博供应链管理有限公司100%股权 2.95亿元 2024.6.23 万通发展 DiamondHill、 上海麓村、PSD等 SourcePhotonics