新疆维吾尔自治区2024年度上市公司发展报告

指导:焦海波、徐娜 作者:刘沁哲、刘卓、张烨泓 《新疆维吾尔自治区上市公司发展报告（2023年）》公开发布之后，反响热烈。编者陆续收到包括来自自治区内及全国各界的诸多反馈，这些反馈既体现了来自政府、金融界、学界、企业界、媒体等领域的单位和专家对于新疆维吾尔自治区（简称“新疆”，或“自治区”）上市公司发展情况的高度关注，又表达了对于本系列报告的要求和期待。作为编者，感到一份沉甸甸的责任和责无旁贷的义务。 鉴于党的“二十大”之后数字经济发展方兴未艾及人工智能（“AI”）的爆发式增长，由和君集团新设立的和君科技牵头，全新开发了基于上市公司大数据的数据分析及报告系统。本报告即由“上市公司数据分析及报告系统”基于各A股上市公司2023年年度报告及其他维度大数据，通过人工智能（“AI”）自动生成（“AIGC”），是为数字经济时代与人工智能时代（“AI时代”）的有益探索尝试。 编者作为“上市公司数据分析系统”的开发者，难免疏漏，如有不妥之处欢迎斧正，或如有关于系统的合作需求，欢迎联系：lipengfei@hejun.com或扫描企业微信二维码： 本报告为新疆维吾尔自治区上市公司发展状况勾勒出一幅总体画像，并解读其中蕴涵的产业意义和省域经济意义，政府、企业、投资者、分析师、研究者、观察家都可以各取所需从中获取有用信息和启迪。 本报告采用和君咨询原创性提出的18个维度，为了后续行文表述的简便，我们称其为“HJ-18”分析框架： 1、上市公司的数量 2、上市进程与速度 3、区域分布 4、行业特征和产业意味 5、市值特点 6、实际控制人和所有制性质 7、股东财富和高管薪酬 1 1 8、资产负债情况 9、创收和盈利能力 10、研发投入（创新投资） 11、资本运作 12、国际化程度 13、就业贡献 14、纳税贡献 15、合规性 16、资本市场关注度和参与度 17、ESG 18、碳排放 从本年度开始，我们正式引入了ESG分析指标对新疆上市公司在环境、社会和公司治理（ESG）方面进行评价。但碳排放的标准和数据采集至今都尚未达到概念一致、口径统一、足以采信的程度，歧义岐解丛生，所以暂不纳入，留待明年或更后年份再行考虑，详因不表。 本报告财务数据截止时点为2023年12月31日，市值和股价采值时点为2024年4月 30日。 如无特别说明，本报告所涉及金额单位均为人民币。 如无特别说明，本报告所述“境外”“海外”均为一般语境含义，依照《中华人民共和国出境入境管理法》《国家外汇管理局关于境外上市外汇管理有关问题的通知》等法律、规定指中国大陆（中国内地）以外的区域，包括中国香港特别行政区等。 如无特别说明，本报告中省、自治区、直辖市，统一简称为“省”；地级市、地区、自治州、盟，统一简称为“市”；市辖区、县级市、县、自治县、旗、自治旗、特区、林区等，统一简称为“县”或“区/县”。 阅读本报告，有五个看点，不宜略过： 一是“HJ-18”分析框架。这个分析框架，适用于所有省域或次一级区域（比如地级市）的上市公司发展总体状况描述和效应评估。我们甚至认为，各省（区、市）在评估和掌握本地区上市公司发展总体状况和效应的时候，如果不从这18个维度来作全面地、立体地观察和评估，将造成认知偏差和失察，见了树木不见森林。认知偏差和失察，将导致措施的失策和行动上的贻误。 二是上市公司与省域经济的关联性。本报告不止步于就上市公司谈上市公司，我们认为，一省（区、市）的上市公司群体，是该区域产业结构的“形象代言”，是区域产业能力和产业竞争力的中坚力量，而产业结构、产业能力和产业竞争力在“根”上决定着一地的经济现状和未来。所以，我们对新疆上市公司的发展分析和数据解读，就特别关注它们蕴涵的省域产业意义和经济意义。 2 三是本省与全国和其他省份的比较。跳出庐山看庐山，才能识庐山。把一省（自治区、 2 直辖市）上市公司的数据堆在一起，是看不出多少名堂的。与全国的总量和均值做比较、以其他省域作参照，本地上市公司的地位、强弱、快慢、效应、竞争力等发展状况，就显现了。本报告看新疆，除了与全国的总量及均值做比较，我们还择取了一个“1+6”七省区的视角，即新疆与陕西、甘肃、宁夏、青海、西藏、内蒙古6个省区的比较。陕西、甘肃、宁夏、青海与新疆同属西北五省，是并行的兄弟省份；西藏与新疆紧密相邻，都是我国西部重要的边疆自治区；内蒙古与新疆都是我国重要的能源基地、农牧业基地和内陆开放口岸。因此，“1+6”七省区的视角，对看待新疆上市公司的发展状况，有着特别的解读价值和借鉴意义。（下文如无特别说明，“1+6”七省区或七省区均指上述7个省区） 四是上市公司怎样利用资本市场/上市公司的资本运作从哪些方面展开？这个问题，对很多人来说，不细想就貌似知道、一细想就真的不知道。和君咨询在本报告中明确地给出了上市公司资本运作的16个维度： (1)股权融资 (2)债券融资（包括可转债） (3)收购、兼并、合并 (4)股权激励及员工持股 (5)引进产业投资者 (6)对外进行产业投资（参股、控股、合资等） (7)股票回购 (8)大股东增减持 (9)大股东股票质押融资 (10)重组 (11)剥离 (12)分拆（包括分拆上市） (13)控股权或控制权的变动和争夺(14)ABS（资产证券化） (15)市值管理 (16)转板、转市、跨市、退市和私有化 这16个维度，对上市公司（及其大股东）怎样利用资本市场、开展资本运作，指明了工作方向、勾勒出了“作战阵地全局图”。 五是行文过程中夹叙夹议的评论和最后的结论部分。本报告以“产业为本、金融为器”为基本理念，以“上市公司—科技创新—产业结构—资本市场”四者的两两互动和交叉传导关系为隐含分析逻辑，对新疆上市公司的总体发展状况进行分析，解读上市公司状况和数据背后的产业意义、金融意义和省域经济意义。在此基础上，我们辩证地看待新疆上市公司发展的领先与落后、稳健与风险、传统与新兴、跟随与超越、问题与机遇。面对百年未有之大变局， 3 历史和当前的所谓领先或落后，都属“陈迹”；更大的机遇属于未来，关键是新疆的有识之士 3 和有志企业怎样一起向未来！ 阅读提示：本报告全文逾四万字，结论部分5000字左右。无暇通读全文者，建议翻到报告的最后，阅读结论部分。 4 4 一、上市公司数量 截至2024年4月30日，新疆共有上市公司66家1，其中A股上市公司60家，港股上 市公司7家，美股纳斯达克上市公司1家（香颂国际），其中申万宏源、金风科技在深交所、港交所同时上市。 在新疆60家A股上市公司中，上海证券交易所（简称“上交所”）上市29家（其中科创板1家），深圳证券交易所（简称“深交所”）上市31家（其中创业板8家）。在60家A股上市公司之中，新疆本土企业A股IPO者58家；省外上市公司迁址到新疆者2家，分别是中油资本和合金投资。 图表：新疆A股上市公司一览表 序号 证券代码 证券简称 序号 证券简称 上市公司 序号 证券代码 证券简称 1 600888.SH 新疆众和 21 600509.SH 天富能源 41 000166.SZ 申万宏源 2 600721.SH 百花医药 22 600581.SH 八一钢铁 42 603227.SH 雪峰科技 3 000415.SZ 渤海租赁 23 600251.SH 冠农股份 43 603101.SH 汇嘉时代 4 600737.SH 中粮糖业 24 600425.SH 青松建化 44 002800.SZ ST天顺 5 000617.SZ 中油资本 25 600545.SH 卓郎智能 45 603393.SH 新天然气 6 000633.SZ 合金投资 26 600540.SH 新赛股份 46 002828.SZ 贝肯能源 7 600778.SH 友好集团 27 002092.SZ 中泰化学 47 300588.SZ 熙菱信息 8 600075.SH 新疆天业 28 002100.SZ 天康生物 48 603032.SH 德新科技 9 600089.SH 特变电工 29 002202.SZ 金风科技 49 300603.SZ 立昂技术 10 600084.SH 中信尼雅 30 002205.SZ 国统股份 50 603080.SH 新疆火炬 11 000813.SZ 德展健康 31 002207.SZ 准油股份 51 603706.SH 东方环宇 12 000877.SZ 天山股份 32 002302.SZ 西部建设 52 002941.SZ 新疆交建 13 600359.SH 新农开发 33 002307.SZ 北新路桥 53 300859.SZ *ST西域 14 600197.SH 伊力特 34 300106.SZ 西部牧业 54 605169.SH 洪通燃气 15 600256.SH 广汇能源 35 002524.SZ 光正眼科 55 688303.SH 大全能源 16 000159.SZ 国际实业 36 300159.SZ 新研股份 56 301139.SZ 元道通信 17 000972.SZ 中基健康 37 300313.SZ *ST天山 57 001258.SZ 立新能源 18 600339.SH 中油工程 38 002700.SZ ST浩源 58 001330.SZ 博纳影业 19 600419.SH 天润乳业 39 002719.SZ 麦趣尔 59 301301.SZ 川宁生物 20 600506.SH 统一股份 40 601069.SH 西部黄金 60 601121.SH 宝地矿业 数据来源：Choice2，由“和君科技上市公司数据分析及报告系统”自动生成 1新疆上市公司合计68家，其中2家同时在A股、港股上市，故新疆上市公司总数统计A股、港股、美股市场剔除重复公司后合计为66家。 2省外迁入新疆上市公司，通过工商信息查询历史注册地址变更情况，统计注册地址从省外变更到新疆的上市公司。 5 新疆共有7家港股上市公司，1家美股上市公司，其中有2家注册在开曼群岛。 图表：新疆境外上市公司一览 证券代码 证券名称 注册地所在国家或地区 交易所 0840.HK 天业节水 中国 香港交易所 1303.HK 汇力资源 开曼群岛 香港交易所 1799.HK 新特能源 中国 香港交易所 2208.HK 金风科技 中国 香港交易所 3833.HK 新疆新鑫矿业 中国 香港交易所 6116.HK 拉夏贝尔 中国 香港交易所 6806.HK 申万宏源 中国 香港交易所 CHSN.O 香颂国际 开曼群岛 纳斯达克交易所 数据来源：Wind，由“和君科技上市公司数据分析及报告系统”自动生成 同期，A股上市公司共5361家，新疆60家A股上市公司数量的占比为1.12%，低于前一年度的1.16%，也小于2023年度新疆GDP占全国GDP的比例1.53%。 图表：新疆A股上市公司数量占比 数据来源：Choice 从A股上市公司家数来看，新疆在全国31个省市区中排名中位列19名，与前一年度持平，排名高于2023度新疆GDP占全国GDP的排名（第23名）。 6 图表：全国31省区市A股上市公司数量排名 数据来源：Choice，由“和君科技上市公司数据分析及报告系统”自动生成345 在“1+6”七省区中，新疆上市公司数量位居第二，仅次于陕西，较其它五个省区有较大优势。 图表：“1+6”七省区上市公司数量排名 排名 省份 A股上市公司家数 占全国A股上市公司总数的比例 1 陕西 82 1.53% 2 新疆 60 1.12% 3 甘肃 35 0.65% 4 内蒙古 26 0.48% 5 西藏 22 0.41% 6 宁夏 17 0.32% 7 青海 10 0.19% 数据来源：Choice，由“和君科技上市公司数据分析及报告系统”自动生成 上市公司数量，对一个区域的经济发展，重要吗？可以从两个方面来看： 一方面，上市公司是中国经济生态里那些质地比较好、运作比较规范、发展潜力比较好的一个企业群体。