《通用大模型评测标准》公布，月之暗面发布Kimi探索版

2024年10月13日跟随大市(维持) 证券研究报告•行业研究•传媒 影视传媒行业周报（1006-1012） 《通用大模型评测标准》公布，月之暗面发布Kimi探索版 投资要点 行情回顾：本周，传媒板块表现一般，下跌8.57%，跑输创业板约5.15个百分点（创业板指下跌3.41%）；跑输市场约5.31个百分点（沪深300下跌 3.25%）。 细分行业：（1）游戏指数跑输市场：中信游戏指数（CI005577）下跌9.25%，沪深300下跌3.25%。中信游戏指数相对于沪深300指数下跌6.00%；（2）广告指数跑输市场：中信广告指数（CI005847）下跌6.06%，沪深300下跌3.25%。中信广告指数相对于沪深300指数下跌2.81%；（3）体育指数跑输市场：中证体育指数（399804）下跌7.59%，沪深300下跌3.25%。中证体育指数相对于沪深300指数下跌4.34%；（4）A股教育公司跑输沪深300，港股教育公司跑输恒生指数。中信教育指数（CI005816）下跌4.67%，沪深 300下跌3.25%，中信教育指数跑输沪深300指数1.41%。港股教育指数 （887671）下跌12.36%，恒生指数下跌6.53%，教育指数跑输恒生指数5.83%。 影视：（1）国家广播电视总局发布《关于开展2024年国际短视频大赛的通知》； （2）首届中国广播电视精品创作大会开幕式暨主论坛于10月11日在北京举 行；（3）《火影忍者剧场版：忍者之路》定档于11月9日；（4）战争史诗电影巨制《大突围》发布系列角色海报。 游戏：（1）2024CICF×AGF动漫游戏盛典在广州保利世贸博览馆盛大举行； （2）本月已定档上线的新游14款，比前月稍少；（3）《明日方舟：终末地》获东京电玩展“未来期待奖”；（4）华为腾讯合作“破冰”：华为商店恢复腾讯游戏推荐。 AIGC/ChatGpt：（1）《通用大模型评测标准》公布；（2）中国移动发布九天善智多模态基座大模型，并推出30款自研行业大模型；（3）vivo全新蓝心 大模型矩阵发布；（4）月之暗面发布Kimi探索版。 体育：（1）2024国际冬季运动（北京）博览会在北京石景山首钢园正式开幕； （2）2024中网现场观赛热度突破历史；（3）卡宾滑雪“全自动造雪系统”新品发布；（4）第十一届浪琴表北京国际马术大师赛结束第二日争夺，13岁三冠王诞生。 教育：（1）财政部：2024年国家奖学金名额翻倍；（2）中办、国办：支持有条件的高校、职业学校开设应急管理相关学科专业；（3）国家发改委：发挥职业教育、技能培训对就业的促进作用；（4）湖南：加快推进院校技能人 才评价工作。 投资要点：建议关注芒果超媒（300413）、神州泰岳（300002）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 分析师：苟宇睿 执业证号：S1250524030001电话：15882659190 邮箱：gyr@swsc.com.cn 行业相对指数表现 传媒 沪深300 16% 7% -2% -11% -20% -29% 23/1023/1224/224/424/624/824/10 数据来源：聚源数据 基础数据 股票家数130 行业总市值（亿元）12,762.35 流通市值（亿元）12,697.69 行业市盈率TTM31.6 沪深300市盈率TTM12.9 相关研究 1.传媒行业：把握游戏资产估值修复机会 (2024-10-03) 2.影视传媒行业周报（0915-0921）：Unity610月全球发布，腾讯推出游戏视频生成模型GameGen-O(2024-09-23) 3.影视传媒行业周报（0908-0914）：OpenAI发布全新模型o1，快手启动可灵AI电影共创计划(2024-09-19) 4.影视传媒行业周报（0901-0907）：腾讯发布混元大模型Turbo版本，关注AI应用更新迭代(2024-09-10) 5.影视传媒行业周报（0825-0831）：8月117款国产游戏版号下发，通义网页版上线PPT创作功能(2024-09-02) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1本周行情回顾1 2影视行业3 3游戏行业6 4体育行业10 5教育行业11 6投资建议13 7风险提示13 图目录 图1：本周行情回顾1 图2：游戏指数相对沪深300表现1 图3：A股游戏公司涨跌幅前三1 图4：广告指数相对沪深300表现2 图5：A股广告公司涨跌幅前三2 图6：体育指数相对沪深300表现2 图7：A股教育公司表现3 图8：港股教育公司表现3 图9：港股教育公司涨跌幅前三3 图10：A股教育公司涨跌幅前三3 图11：本周票房构成情况（万元）4 图12：本周各院线票房情况（亿元）4 图13：《火影忍者剧场版：忍者之路》定档于11月9日6 图14：战争史诗电影巨制《大突围》发布系列角色海报6 图15：2024CICF×AGF动漫游戏盛典8 图16：《明日方舟：终末地》获东京电玩展“未来期待奖”8 图17：冰球VR游戏《NHLSENSEARENA》推出新赛季更新9 图18：苹果沉浸式影片摄像机曝光，专为VisionPro设计9 图19：《通用大模型评测标准》公布10 图20：vivo全新蓝心大模型矩阵发布10 图21：2024国际冬季运动（北京）博览会11 图22：卡宾滑雪“全自动造雪系统”新品发布11 图23：财政部：2024年国家奖学金名额翻倍12 图24：国家发改委：发挥职业教育、技能培训对就业促进作用12 图25：Panorama推出针对K12的AI聊天工具13 图26：AIGC技术打造学生的“数字人老师”13 表目录 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元）3 表2：下周待映电影情况（仅统计猫眼想看人数超1万人的电影）4 表3：本周剧集网播量情况（播映指数前五，包括电视和网络）4 表4：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五，包括电视和网络）5 表5：IOS免费榜和畅销榜6 表6：游戏行业一级市场投资事件7 表7：下周上线游戏7 1本周行情回顾 分析周期为2024年10月6日（周日）-2024年10月12日（周六）。 本周，传媒板块表现一般，下跌8.57%，跑输创业板约5.15个百分点（创业板指下跌 3.41%）；跑输市场约5.31个百分点（沪深300下跌3.25%）。 图1：本周行情回顾 数据来源：wind，西南证券整理 本周，中信游戏指数（CI005577）下跌9.25%，沪深300下跌3.25%。中信游戏指数 相对于沪深300指数下跌6.00%。A股公司涨幅第一为盛迅达，跌幅前三为三五互联、大晟文化、文投控股。 图2：游戏指数相对沪深300表现图3：A股游戏公司涨跌幅前三 数据来源：wind，西南证券整理数据来源：wind，西南证券整理 本周，中信广告指数（CI005847）下跌6.06%，沪深300下跌3.25%。中信广告指数相对于沪深300指数下跌2.81%。A股广告公司涨幅第一为智度股份，跌幅前三为福石控股、因赛集团、天龙集团。 图4：广告指数相对沪深300表现图5：A股广告公司涨跌幅前三 数据来源：wind，西南证券整理数据来源：wind，西南证券整理 本周，中证体育指数（399804）下跌7.59%，沪深300下跌3.25%。中证体育指数相对于沪深300指数下跌4.34%。 图6：体育指数相对沪深300表现 数据来源：wind，西南证券整理 A股教育公司跑输沪深300，港股教育公司跑输恒生指数。本周，中信教育指数 （CI005816）下跌4.67%，沪深300下跌3.25%，中信教育指数跑输沪深300指数1.41%。港股教育指数（887671）下跌12.36%，恒生指数下跌6.53%，教育指数跑输恒生指数5.83%。 图7：A股教育公司表现图8：港股教育公司表现 数据来源：wind，西南证券整理数据来源：wind，西南证券整理 本周港股教育公司涨幅前二为睿见教育、中汇集团，跌幅前三为新东方在线、希望教育、卓越教育集团；A股教育公司跌幅前三为学大教育、*ST勤上、凯文教育。 图9：港股教育公司涨跌幅前三图10：A股教育公司涨跌幅前三 数据来源：wind，西南证券整理数据来源：wind，西南证券整理 2影视行业 电影：本周（2024年10月6日-2024年10月12日）票房为6.53亿元，其中《志愿 军：存亡之战》本周票房2.68亿元，是本周总票房第一名。本周票房主要由《志愿军：存亡之战》（41%）、《浴火之路》（16%）、《熊猫计划》（11.7%）构成。 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元） 排名 电影名称 本周票房 累计票房 上线天数 部分相关公司 1 志愿军：存亡之战 26790.48 97297.3 14 中国电影股份有限公司、中影创意（北京）有限公司 2 浴火之路 1051159 40823.7 13 四川联瑞影业有限公司、浙江横店影业有限公司 3 熊猫计划 7706.50 24513.6 13 峨眉电影集团有限公司、天津猫眼微影文化传媒有限公司 4 危机航线 7236.17 22995.1 14 广州市英明文化传播有限公司、寰宇娱乐有限公司 5 749局 3138.49 36647.5 13 北京猿动力泛娱文化发展有限公司、华谊兄弟电影有限公司 6 哈利·波特与魔法石 2556.73 29170.7 3 美国华纳兄弟影片公司、中国电影集团公司 排名 电影名称 本周票房 累计票房 上线天数 部分相关公司 7 变形金刚：起源 2114.04 14046.4 17 美国孩之宝公司、美国派拉蒙动画 8 只此青绿 1425.41 4054.1 13 中影创意（北京）电影公司、中国东方演艺集团有限公司 9 绑架游戏 582.83 1055 2 浙江横店影业有限公司、联瑞（上海）影业有限公司 10 爆款好人 582.37 2404.8 13 北京坏猴子文化产业发展有限公司、海南如日方升影视文化传播有限公司 数据来源：猫眼电影，西南证券整理 图11：本周票房构成情况（万元）图12：本周各院线票房情况（亿元） 爆款好人绑架游戏只此青绿 变形金刚：起源哈利·波特与魔… 749局 危机航线熊猫计划浴火之路 志愿军：存亡之战 0 1000020000 30000 中影数字院线（北京）有限公司浙江时代电影院线股份有限公司广州金逸珠江电影院线有限公司横店影视股份有限公司 江苏幸福蓝海院线有限责任公司广东大地电影院线股份有限公司上海联合电影院线公司 深圳市中影南方电影新干线有限… 中影电影院线有限公司珠海横琴万达电影院线有限公司 00.511.5 数据来源：猫眼电影，西南证券整理数据来源：猫眼电影，西南证券整理 下周有7部新上映电影。 表2：下周待映电影情况（仅统计猫眼想看人数超1万人的电影） 上映日期 电影名称 猫眼想看人数（万人） 电影类型 主创人员 出品/联合出品公司 发行/联合发行公司 20241016 小丑2：双重妄想 12.4 剧情、动作、惊悚、 歌舞 杰昆·菲尼克斯、 LadyGaga 美国华纳兄弟影片公司 中国电影股份有限公司 20241018 密室逃脱 2.85 惊悚、恐怖 王婷、何索、祁圣翰 深圳火云山影业有限公司 北京辣条屋影视传媒 有限公司 20241018 海绵宝宝：拯救比奇堡 2.2 喜剧、动画、冒险 卡罗琳·劳伦斯、 汤姆·肯尼, 美国维亚康姆国际集团 中国电影股份有限公司 数据来源：猫眼电影、西南证券整理 电视剧：本周（2024年10月6日-2024年10月12日），网络剧方面，播映指数排名前五的作品依次是《流水迢迢》（播映指数79.3）、《七夜雪》（播映指数77