2024石油市场报告

报告标题亮点 方法说明石油工业和市场司 2024年8月 Contents 介绍（更新）.3石 油炼化枢纽.................................................................................................................................................... ....4炼厂配置与产品收率（更新）................................................................................................................ ......4原油等级（更新）................................................................................................................................ .........5油化工margins................................................................................................................................ .................6排放成本（更新）..................................................................................................................... .......................7能源消耗成本（更新）........................................................................................................ .........................7炼厂利润计算（更新）...................................................................................................... ...........................9与2022年7月模型相比的变化（更新）........................................................................... ..........................9 导言(已更新) 国际能源署的石油工业和市场部门自1992年6月以来在其月度石油市场报告中发布了炼油利润率。2022年，IEA对炼油利润率的计算进行了修订（方法论2022)根据三个标准提供指示性网站平均利润率： -地理，即：地中海，西北欧，新加坡，美国墨西哥湾沿岸和美国中大陆-原油加工：根据典型的区域原油板岩，可及性，API和硫磺成分进行选择-炼油厂的复杂性概况：脱脂，催化裂化，焦化和石化产品的整合 本说明详细介绍了新的2024年8月方法(图1)，该方法集成了： -在现有计算基础上加入utilities成本，包括天然气、炼厂燃料气、液化石油气（LPG）、燃料油、电力、石油焦和进口蒸汽等-基于实证数据的新收益结构-一些价格调整 为了避免重复计算，新过程中已移除初始能源使用假设和氢需求计算。目标是通过商品市场驱动提供一个更为现实的加工利润率。 为了获取能源数据，选择的数据源是IEA世界能源统计数据。该国家级别数据集是根据经合组织成员国每年提交的数据计算得出的。它包含了所有类型能源在国家级别上的吞吐量和消费量。 IEA炼油利润率仍然仅具有指示性，并未涵盖所有其他非能源变动成本（如化学品或催化剂）、资本支出或人工成本的完整范围。 这些利润率应作为IEA全球指标炼油利润率。在图表和表格中，参考IEA出版物中的数据时 ，来源应标识为IEA/Argus媒体集团价格。 图1：IEA炼油厂利润率计算工作流程 炼油中心 目前，IEA将继续评估五个地区的炼油利润率，仅包括苏伊士运河东岸炼油中心的新加坡 。 □欧洲西北部 □地中海欧洲 □美国墨西哥湾沿岸 □美国中大陆 □新加坡 炼油厂配置和产品产量(更新) 根据不同区域现有炼油产能的特点，每个地区会选择2至3种类型的炼油配置。例如，炼焦设施在西北欧洲并不常见，而加氢裂化炼油厂在美国也很少见。 按地区划分的炼油厂配置 疏水性 断裂/加氢裂化 焦化 石油化工组件 西北欧洲 X X X 地中海 X X 美国墨西哥湾沿岸 X X 美国中大陆 X X 新加坡 X X 我们的主要目的是跟踪一个假设的平均炼油厂的表现，该炼油厂基于当前存在的原油配比和每个炼油中心典型的成品产出。产量考虑了长期结构性变化以及对需求和炼油厂运营/产品配置的影响，并将每年重新评估一次。 最初，该方法偏离了基于软件模拟的炼油厂产量模型，该模型由指定配置和原油等级驱动 。现在的方法实施了一些经验特征来计算产量。对于某些地区，产量现在根据可用数据进行调整。例如，美国GulfCoast(USGC)和MarineCoast(USMC)的产量是从美国能源信息署（EIA）的出版物中获得的。西北欧和地中海的裂化/加氢裂化炼油厂产量基于国际能源署（IEA）月度石油统计中的炼油进料和产出数据，并对甜原油和Sour原油等级进行了调整。新加坡炼油厂利润基于几个亚洲国家平均产量统计数据，其中数据集可靠。 观察到的产品收益率被简化为仅包括主要交易产品。 refining原油通常会导致体积膨胀，因为加工过程中产出的产品以及各种sector中使用的产品通常比原油轻。这一过程还会导致损失，因为在精炼过程中会去除硫、氢以及非烃气体、水和各种杂质。我们通过计算标准产品篮子与给定原油类型的密度差来计算体积膨胀 。根据计算出的脱硫值来估算处理损失。 对于美国炼油厂，我们假设其在可再生燃料义务方面处于中立地位。这意味着平均而言，美国炼油厂既不会缺少也不会过剩可再生标识号码（RenewableIdentificationNumbers） 。 收益率表如下。 原油等级(更新) 相反，我们的新方法论不再将炼油利润率计算与特定等级挂钩，而是基于原油类型。我们考虑轻质甜味、中质苦味和重质苦味等等级，这些等级可能是几种原油等级的时序综合，反映了不断变化的原油供应和贸易动态。例如，新加坡轻质甜味等级在2019年中期之前由Tapis报价组成，之后改用基于成本和运费（CFR）的WTI报价。我们在产品价格方面也有类似的发展，例如，不同的柴油或汽油报价被连接起来形成连续时间序列的柴油价格。我们的原油、成品油、运费和天然气综合价格系列是在与领先的能源和商品价格报告机构Argus（我们的市场数据提供商）协商后开发的。 具有各自等级的原油类型 NWE轻甜 北海日期 NWE中酸 ： MED淡甜味* 撒哈拉混合 MED中等酸性* 巴士拉培养基 USGC淡甜 WTI USGC中等酸性 Mars USGC重酸* WCS USMC轻甜 WTI USMC重酸* WCS 新加坡淡甜* WTI 新加坡中等酸性 迪拜 新加坡重酸* 巴士拉重型 *复合类型，前面有一个或多个其他粗报价 石化利润率 为了量化一体化石化运营的贡献，我们为西北欧洲和新加坡引入了一个简化的石化利润率组件。该假设认为炼油厂生产的石脑油作为一体化裂解装置的原料使用（除用于汽油生产外）。副产氢气被视为“免费”的氢气供应，用于炼油厂的用途，并反映在一体化石化炼油厂的天然气采购成本节约上。 石化利润部分 排放成本(已更新) 氢生产过程中的二氧化碳排放量与炼油能耗排放量汇总，并作为西北欧洲和地中海炼油枢纽排放许可成本的基础。欧盟环境局（EEA）的排放交易数据用于历史计算。我们基于吞吐量预测和2021年的排放强度来建模2022年的排放和免费配额。在2023年第二季度EEA发布数据后，将对2022年的数据进行更新。 边距类型CO2排放量(kg/bbl) NW欧洲轻甜水撇油7 西北欧洲轻甜裂解14 西北欧洲中等酸性裂解26 地中海轻甜水撇油7 地中海轻甜开裂15 地中海中等酸性裂解25 下表总结了用于边际计算和排放成本参数的最终产量。 IEA全球指标炼油厂利润率和成本参数2023 LPG石脑油汽油Jet/Kero柴油热油LSFOHSFO石油焦Total 西北欧洲 轻甜撇油 6.0% 7.0% 20.0% 12.0% 20.0% 7.0% 28.0% 0.0% 0.0% 100.0% 轻甜裂解 7.0% 6.0% 28.0% 12.0% 28.0% 7.0% 14.0% 0.0% 0.0% 102.0% 中等酸性裂化 7.0% 8.0% 23.0% 7.7% 25.0% 14.3% 0.0% 17.0% 0.0% 102.0% 地中海 轻甜撇油 3.6% 6.1% 14.8% 10.1% 30.7% 0.1% 34.5% 0.0% 0.0% 100.0% 轻甜裂解 4.2% 8.5% 20.7% 11.7% 27.2% 16.4% 12.4% 0.0% 0.0% 101.2% 中等酸性裂化 7.0% 8.0% 21.3% 8.0% 26.3% 14.3% 0.0% 17.0% 0.0% 101.9% 美国墨西哥湾沿岸 轻甜裂解 7.0% 4.0% 44.0% 10.0% 25.2% 5.2% 4.5% 2.0% 0.0% 102.0% 中等酸性裂化 7.0% 3.9% 41.7% 7.0% 27.3% 6.3% 0.0% 7.4% 0.0% 100.7% 重质含硫焦化 10.0% 0.0% 43.0% 10.0% 30.0% 3.0% 0.0% 0.0% 8.0% 104.0% 美国中西部 轻甜裂解 10.0% 1.0% 47.6% 6.0% 25.7% 3.7% 8.0% 0.0% 0.0% 102.0% 重质含硫焦化 7.0% 0.0% 50.0% 7.0% 24.9% 4.6% 0.0% 0.0% 10.0% 103.5% 新加坡 轻甜裂解 5.6% 15.4% 26.1% 11.1% 18.1% 14.3% 11.3% 0.0% 0.0% 102.0% 中等酸性裂化 6.3% 13.3% 23.2% 12.2% 19.2% 13.2% 0.0% 14.1% 0.0% 101.5% 重质含硫焦化 7.0% 8.7% 28.0% 12.0% 27.0% 14.4% 0.0% 0.0% 7.0% 104.1% 版权所有@2024IEA-保留所有权利。 能源消耗成本(更新) 在新方法中，公用事业消耗成本现在包括在炼油厂利润率计算中。 能源成本对炼油厂毛利率的边际影响是由以下因素驱动的： -按加工原油计算的每桶平均能耗 -按公用事业划分的区域每日价格 鉴于世界能源统计的数据粒度基于国家层面，已选择了一份代表性国家列表（如下图所示 ），以获取各地区每桶加工原油的边际能源消费量（MJ/bl）。 用作炼油厂能源成本建模基础的国家数据 西北欧洲地中海新加坡 美国墨西哥湾沿岸 美国中大陆 吸油爱尔兰 爱尔兰 韩国 N/A N/A 法国/德国/催化裂化比利时/荷兰/芬兰 意大利/希腊/Turkiye/匈牙利/西班牙 韩国 US US 焦化 N/A 匈牙利 韩国 US US 资料来源：国际能源机构世界能源统计。 国家选择基于可用炼油厂的数量、配置及其位置。例如，爱尔兰是少数几个拥有配置为分馏（HSK）的炼油厂的OECD欧洲国家之一。这就是为什么它用于计算NWEHSK和MEDHSK的使用成本。同时，匈牙利也是一个特殊案例