计算机行业周报：特斯拉新品发布革新未来，引领Robotaxi发展

行业研究 证券研究报告 计算机2024年10月13日 计算机行业周报（20241008-20241011） 特斯拉新品发布革新未来，引领Robotaxi发展 推荐（维持） 华创证券研究所 证券分析师：吴鸣远 邮箱：wumingyuan@hcyjs.com执业编号：S0360523040001 行业基本数据 2023-10-13~2024-10-11 16% -1% -18%23/1023/1224/0324/0524/0724/10 -35% 计算机沪深300 相关研究报告 《计算机行业重大事项点评：公共数据顶层设计落地，关注数据要素板块性机遇》 2024-10-10 《计算机行业重大事项点评：工业软件更新目标明确，国产化率有望提升》 2024-09-24 《计算机行业周报（20240916-20240920）：华为全联接大会深化全面智能化战略，重点关注AI、鸿蒙生态进展》 2024-09-22 本周板块走势回顾。本周（10月8日-10月11日）计算机（中信）指数下跌1.22%，创业板指数下跌3.41%，上证指数下跌3.56%。板块周涨幅前三为四方精创（53.42%）、润和软件（34.81%）、常山北明（34.12%），板块周跌幅前三为博睿数据（-20.17%）、朗威股份（-16.46%)、威士顿（-15.03%）。 宽幅震荡接近尾声，寻找板块底部高景气赛道与机会。节前，受政策影响，市场出现全面大涨行情，节后计算机板块有所调整，计算机（中信）指数年初以来累计下跌3.81%，居所有板块第十七。当前来看，近期板块已逐步企稳，仍 股票家数(只) 334 占比% 0.04 总市值(亿元) 37,512.54 4.03 流通市值(亿元) 32,505.20 4.44 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 35.8% 12.4% -10.2% 相对表现 13.8% 1.5% -16.2% 具备较高性价比和风险收益比。本周计算机（中信）指数下跌1.22%，位居所有行业涨跌幅第�。特斯拉本周召开“We,Robot”发布会，其发布的无人驾驶出租车、无人厢式货车、人形机器人是未来交通和生活方式的革命性突破，展望2025年一季度，特斯拉待监管部门批准后，有望在中国与欧洲推出FSD，特斯拉FSD入华有望激发整个智能驾驶行业鲶鱼效应，推动国内高阶智能驾驶渗透率加速提升。当前时点，建议重点关注智能驾驶、国产算力、信创、人工智能等赛道。 特斯拉新品发布革新未来交通和生活方式。特斯拉在2024年10月11日发布的三款产品无人驾驶出租车Cybercab、无人驾驶厢式货车Robovan、人形机器人Optimus是未来交通和生活方式的革命性突破。Cybercab重新定义了城市 出行，它能够显著减少交通事故率、提高道路利用率，并通过无人驾驶技术大幅降低运营成本，主要应用于共享出行服务和城市交通优化；Robovan为城市公共交通和物流运输提供了全新的解决方案，能够适应高密度交通需求，并且随着电子商务和物流行业的快速发展，Robovan在物流配送中能够提高货运效率，降低物流成本；Optimus则预示着机器人将逐渐融入家庭和社会生活，不仅可以在家庭中充当助手，还可以广泛应用于工业、医疗等社会领域。随着人工智能技术的发展，Optimus有望成为全能型的个人助手，改变人类的工作和生活方式。 Robotaxi将是未来共享出行的理想形态。随着汽车产业“电气化”“智能化”“网联化”“共享化”进程的不断发展，集“四化”于一身的Robotaxi代表了未来地面共享出行的理想形态。乘用车对于消费者不动产属性逐将渐弱化，像 汽车共享化：汽车行业由纯硬件产品的销售向出行服务的供应转型，产业协同，通力打造VaaS（VehicleasaService）新模式，地面交通的使用效率大提升。 政策驱动下，Robotaxi产业落地持续加速。交通运输部发布了《自动驾驶汽车运输安全服务指南（试行）》（征求意见稿），鼓励在条件相对可控的场景使用自动驾驶汽车从事出租汽车客运经营活动。此外，北京、上海等地也出台了相 关政策，允许自动驾驶汽车在特定区域、特定时段进行测试和示范应用。7月7日《浦东发布》官方微信号消息，在2024世界人工智能大会上，上海发放了首批无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，赛可智能科技（上海）有限公司、百度智行科技（上海）有限公司、上海裹动科技有限公司（AutoX）、小马易行科技（上海）有限公司成为获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可的首批企业，目前所有示范应用阶段无人载人车辆都可以免费体验。6月30日北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见，拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务，本次意见稿明确自动驾驶汽车多种应用场景，以及相关交通违法行为处理、事故责任认定规则，明确便利化管理措施和审慎包容的监管原则，为自动驾驶汽车落地运营提供了更加清晰、有效的规定。 投资建议及相关标的：特斯拉发布新品是未来交通和生活方式的革命性突破，重点关注智能驾驶行业进展：国内智能驾驶产业链，建议重点关注：德赛西威中科创达、经纬恒润、千方科技、万集科技、东软集团、光庭信息、数字政通 金溢科技等。 风险提示：政策推进不及预期、市场竞争加剧、项目进度不及预期等。 目录 一、行业周观点4 二、周行情（10.08-10.11）回顾5 三、资金情况回顾5 四、Robotaxi为未来出行发展趋势，政策助力加速产业落地6 （一）特斯拉新品发布革新未来交通和生活方式6 （二）Robotaxi是未来智能城市出行的理想形态8 （三）智能驾驶政策不断，Robotaxi产业落地加速8 �、投资建议及相关标的9 六、风险提示9 图表目录 图表1：计算机重点公司盈利预测与估值表4 图表2：（10.08-10.11）中信行业指数排名5 图表3：（10.08-10.11）计算机ETF基金份额情5 图表4：特斯拉We,Robot召开发布会6 图表5：特斯拉Cybercab7 图表6：特斯拉Robovan7 图表7：Optimus人形机器人8 图表8：汽车产业“四化”与自动驾驶技术的应用场景8 图表9：Robotaxi行业发展相关政策9 一、行业周观点 本周（10月8日-10月11日）计算机（中信）指数下跌1.22%，创业板指数下跌3.41%，上证指数下跌3.56%。板块周涨幅前三为四方精创（53.42%）、润和软件（34.81%）、常山北明（34.12%），板块周跌幅前三为博睿数据（-20.17%）、朗威股份（-16.46%)、威士顿（-15.03%）。 宽幅震荡接近尾声，寻找板块底部高景气赛道与机会。节前，受政策影响，市场出现全面大涨行情，节后计算机板块有所调整，计算机（中信）指数年初以来累计下跌3.81%，居所有板块第十七。当前来看，近期板块已逐步企稳，仍具备较高性价比和风险收益比。本周计算机（中信）指数下跌1.22%，位居所有行业涨跌幅第�。特斯拉本周召开“We,Robot”发布会，其发布的无人驾驶出租车、无人厢式货车、人形机器人是未来交通和生活方式的革命性突破，展望2025年一季度，特斯拉待监管部门批准后，有望在中国与欧洲推出FSD，特斯拉FSD入华有望激发整个智能驾驶行业鲶鱼效应，推动国内高阶智能驾驶渗 透率加速提升。当前时点，建议重点关注智能驾驶、国产算力、信创、人工智能等赛道。 国内智能驾驶产业链，建议重点关注：德赛西威、中科创达、经纬恒润、千方科技、万集科技、东软集团、光庭信息、数字政通、金溢科技等。 图表1：计算机重点公司盈利预测与估值表 资料来源：wind、华创证券（取自wind一致预期，数据更新截至2024年10月11日） 二、周行情（10.08-10.11）回顾 本周（10.08-10.11）上证指数下跌3.6%，创业板指数下跌3.4%，计算机指数下跌1.2%，跑赢创业板指2.2个百分点，行业排名5/30。 图表2：（10.08-10.11）中信行业指数排名 资料来源：wind、华创证券 三、资金情况回顾 本周（10.08-10.11）全部A股资金合计净流出6129.12亿元，计算机资金净流出630.65 亿元。计算机ETF基金份额相较上周基本略有上升，上升幅度为0.38%。图表3：（10.08-10.11）计算机ETF基金份额情 资料来源：wind，华创证券 四、Robotaxi为未来出行发展趋势，政策助力加速产业落地 （一）特斯拉新品发布革新未来交通和生活方式 特斯拉发布会顺利召开，自动驾驶和AI前沿技术革新推动未来变革。2024年10月11日，特斯拉召开“We,Robot（我们，机器人）”发布会，特斯拉在这场发布会上展示了三款极具创新性的产品，分别是Cybercab自动驾驶出租车、Robovan多功能厢式车以及Optimus人形机器人。这些产品不仅代表了特斯拉在自动驾驶和人工智能领域的前沿技术，还预示了未来城市交通、物流和日常生活的变革。 图表4：特斯拉We,Robot召开发布会 资料来源：特斯拉官网 随着自动驾驶技术的成熟，Cybercab有望成为未来智能城市出行的重要组成部分。 Cybercab是特斯拉推出的首款完全无人驾驶的出租车，通过特斯拉最新的全自动驾驶 （FSD）技术，彻底取消方向盘和踏板，车辆可以在没有任何人工干预的情况下完成整个行程，真正实现了自动驾驶。Cybercab还采用了特斯拉的新型无线感应充电技术，用户只需将车停在特定的感应充电平台上，车辆便可自动充电。特斯拉创始人埃隆·马斯克在发布会上指出，自动驾驶不仅将带来更高的安全性，还会为人们节省大量的时间，极大提高了出行效率。Cybercab的运营成本将非常低，达到每英里仅20美分，仅为公共交通的1/5，具备显著的经济优势，其售价将低于3万美元，预计Cybercab将于2026年正式量产，并首先在美国的加利福尼亚和德克萨斯州开始使用。Cybercab主要应用于共享出行服务和城市交通优化，特别适合用于城市内的短途通勤以及长途自动驾驶。Cybercab它能够显著减少交通事故率、提高道路利用率，并通过无人驾驶技术大幅降低运营成本，特别是在高密度城市中的表现将尤为突出。 图表5：特斯拉Cybercab 资料来源：特斯拉发布会 Robovan为城市的公共交通和物流配送提供更具经济性和环保的解决方案。Robovan是特斯拉为应对高密度城市交通和物流需求推出的一款多功能自动驾驶厢式车，采用了特斯拉的全自动驾驶技术，它不仅能够搭载多达20名乘客，还能运输大量货物。作为一款大型车辆，它尤其适合用于城市的公共交通系统或物流配送，能够显著减少人力成本并缓解交通压力。特斯拉已经计划在未来几年内将这款车引入市场，但由于它的多功能性和大规模设计，价格预计将高于Cybercab。Robovan的应用场景十分广泛，它能够用作通勤巴士、机场接驳车、以及大型货物运输车辆，适应高密度交通需求。同时，随着电子商务和物流行业的快速发展，Robovan在物流配送中的作用将更加凸显，能够提高货运效率，降低物流成本，为城市配送提供更具经济性和环保的解决方案。 图表6：特斯拉Robovan 资料来源：特斯拉官网 随着AI技术发展，Optimus人形机器人有望改变人类的工作和生活方式。Optimus人形机器人采用了特斯拉在自动驾驶汽车中所使用的核心技术，包括先进的电动机、人工智能系统以及电池技术，旨在帮助人类完成日常任务。Optimus的功能十分多样化，它不仅可以执行简单的家务任务，如遛狗、修剪草坪、清洁等，还能够照顾小孩。在工厂中Optimus可以替代人类进行重复性、繁重的体力劳动，提升生产效率；在医疗领域，它可以帮助行动不便的患者完成日常活动，甚至参与护理工作。Optimus的成本将控制在低于一辆 汽车的价格，使得更多的家庭能够负担得起，随着技术的成熟和生产成本的降低，Optimus有望普及化，预计在未来几年内量