核心观点
- 市场回顾：上周A股市场主要宽基指数走势分化，科创50、沪深300、创业板指指数收益靠前，中证1000、中小板指、中证500指数收益靠后。行业方面，综合金融、电子、银行收益靠前，消费者服务、传媒、房地产收益靠后。
- 货币政策：央行逆回购净回笼资金，但公开市场净投放，不同期限国债利率下行，利差缩窄。
- 可转债市场：中证转债指数下降，成交额上升，转股溢价率中位数上升，纯债溢价率中位数下降。
- 公募基金表现：上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益均为负值。今年以来另类基金业绩表现最优，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为2.01%、2.34%、5.24%。指数增强基金超额收益中位数为负值，量化对冲型基金收益中位数为正值。目标日期基金中位数业绩表现最优。
- 基金经理变更：上周共有53只基金产品基金经理发生变动，主要来自嘉实基金、平安基金、鹏华基金。
- 基金产品发行情况：上周新成立基金9只，合计发行规模为6.62亿元。本周将有21只基金进入发行阶段，其中偏股混合型基金数量最多。
关键数据
- 主要宽基指数收益：科创50（3.04%）、沪深300（-3.25%）、创业板指（-3.41%）、中证1000（-5.12%）、中小板指（-4.78%）、中证500（-4.74%）。
- 行业收益：综合金融（5.18%）、电子（-0.57%）、银行（-0.63%）、消费者服务（-8.70%）、传媒（-8.39%）、房地产（-8.26%）。
- 货币市场利率：质押式回购利率（1个月1.42%）、SHIBOR（隔夜1.85%）。
- 国债利率：7年期和10年期不同评级的信用债利率均有所上行。
- 可转债市场：中证转债指数下降2.48%，累计成交4730亿元。
- 公募基金业绩：主动权益型基金中位数收益（2.01%）、灵活配置型基金中位数收益（2.34%）、平衡混合型基金中位数收益（5.24%）。
- 指数增强基金超额收益：中位数收益（-0.08%）。
- 量化对冲型基金收益：中位数收益（1.32%）。
研究结论
- A股市场上周走势分化，科创50等指数表现较好。
- 货币政策整体偏松，国债利率下行。
- 可转债市场成交活跃，转股溢价率上升。
- 公募基金业绩表现不佳，另类基金表现最优。
- 基金产品发行市场活跃，偏股混合型基金发行数量较多。
