公募基金周报：国内首只规模超过3100亿元的ETF诞生

券结模式“大展拳脚”，中证A500ETF拓展发行新生态。国内首只规模超过3100亿元的ETF诞生。 27日共12只ETF涨幅超过11%。公募基金市场回顾： 权益基金：普通股票型基金上周（20240923-20240927，下同区间收益率中位数为12.36%，偏股混合型基金区间收益率中位数为11.79%，平衡混合型基金区间收益率中位数为8.09%，灵活配置型基金区间收益率中位数为10.61%。 指数基金：被动指数型基金上周区间收益率中位数为15.04%，指数增强型基金区间收益率中位数为13.72%，被动指数型债券基金区间收益率中位数为-0.06%。 债券基金：偏债混合型基金上周区间收益率中位数为2.19%，中长期纯债型基金区间收益率中位数为-0.19%，短期纯债型基金区间收益率中位数为-0.03%，一级债基区间收益率中位数为-0.03%，二级债基区间收益率中位数为1.55%。 QDII基金：股票型QDII基金上周（20240923-20240926）区间收益率中位数为2.88%，混合型QDII基金区间收益率中位数为5.01%，债券型QDII基金区间收益率中位数为-0.39%，另类投资型QDII基金区间收益率中位数为0.00%。 基金公司指数： 根据基金公司主动权益指数，本年度（20240102-20240927）区间收益率排名前3位的基金管理人分别为中泰资管、国海富兰克林基金以及淳厚基金，累计收益率分别为6.64%、4.03%以及2.66%。上周区间收益率排名前3位的基金管理人分别为中泰资管、格林基金以及中庚基金，累计收益率分别为12.75%、10.87%以及10.30%。 基金市场动态： 基金经理变更：上周（20240923-20240929，下同）有69只公 募基金发生基金经理新任职，共涉及到58位基金经理，隶属于 37家基金管理人。有88只公募基金发生基金经理离任，共涉及 到50位基金经理，隶属于32家基金管理人。 上周新成立基金：上周共新成立28只公募基金，合并发行份额 合计达251.08亿份。 上周首次发行基金：上周首次进入发行阶段的公募基金共有9只。首次发行数量最多的公募基金类型为被动指数型基金，基金数量为6只。 待发行基金：截至上周日（20240929），共有29只公募基金待发行。 风险提示：本报告基于公开的数据进行计算，基金过往表现不代表其未来表现，不构成任何投资建议或收益保证。 刘凯分析师 2024年09月30日 国内首只规模超过3100亿元的ETF诞生—公募基金周报 重要资讯： 量化配置定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450524010001 liukai5@essence.com.cn 张淼联系人 SAC执业证书编号：S1450123070019 相关报告沙特首只中国香港ETF获 2024-09-22 批—公募基金周报公募代销数据重磅出炉—公 2024-09-15 募基金周报首只科创板200ETF正式获 2024-09-08 批—公募基金周报首只科创200ETF正式上报 2024-09-01 —公募基金周报多只基金降低申购门槛，最 2024-08-25 低只需1分钱—公募基金周报 zhangmiao1@essence.com.cn 内容目录 1.重要资讯4 1.1.券结基金爆发：券商渠道崛起，规模超7000亿元4 1.2.券结模式“大展拳脚”，中证A500ETF拓展发行新生态4 1.3.国内首只规模超过3100亿元的ETF诞生4 1.4.又一2000亿元ETF诞生4 1.5.全市场千亿元量级规模ETF已达5只4 1.6.债基规模今年以来首次大降4 1.7.9月27日共12只ETF涨幅超过11%4 1.8.沪深300ETF单日成交额突破130亿元4 2.上周市场回顾5 2.1.权益市场回顾5 2.2.债券市场回顾6 2.3.大宗商品市场回顾7 3.上周公募基金市场回顾7 3.1.权益基金市场回顾7 3.1.1.权益基金业绩表现7 3.1.2.基金公司主动权益指数9 3.2.指数基金业绩表现10 3.3.债券基金业绩表现13 3.4.QDII基金业绩表现15 4.基金市场动态17 4.1.基金经理变更17 4.2.上周新成立基金20 4.3.上周首次发行基金20 4.4.待发行基金21 5.风险提示21 图表目录 图1.上周主要宽基指数表现5 图2.上周中信一级行业指数表现5 图3.上周债券指数表现6 图4.截至20240927近1年中债国债到期收益率情况6 图5.截至20240927中证转债指数近1年表现6 图6.上周区间收益率前20的中证商品指数7 图7.截至20240927本年度区间收益率前3名的基金管理人累计收益率表现10 图8.截至20240927本年度收益率前10的主动权益基金管理人10 图9.上周收益率前10的主动权益基金管理人10 表1：上周权益基金收益分布8 表2：截至20240927本年度权益基金收益分布8 表3：上周业绩前3的权益基金明细9 表4：截至20240927本年度业绩前3的权益基金明细9 表5：上周指数基金表现11 表6：截至20240927本年度指数基金收益分布11 表7：上周宽基指数增强型基金超额表现12 表8：截至20240927本年度以来宽基指数增强型基金超额表现12 表9：上周超额业绩前3的指数增强基金明细13 表10：截至20240927本年度超额业绩前3的指数增强基金明细13 表11：上周债券基金表现14 表12：截至20240927本年度债券基金收益分布14 表13：上周业绩前3的债券基金明细15 表14：截至20240927本年度业绩前3的债券基金明细15 表15：上周QDII基金表现16 表16：截至20240926本年度QDII基金收益分布16 表17：上周业绩前3的QDII基金明细17 表18：截至20240926本年度业绩前3的QDII基金明细17 表19：上周新任职基金经理明细18 表20：上周离任基金经理明细19 表21：上周新成立基金明细20 表22：上周首次发行基金明细20 表23：截至20240929待发行基金明细21 1.重要资讯 1.1.券结基金爆发：券商渠道崛起，规模超7000亿元 Wind数据显示，券结基金在过去几年中快速增长，截至9月24日，券结基金的数量上千只， 总规模超过7000亿元。（证券时报） 1.2.券结模式“大展拳脚”，中证A500ETF拓展发行新生态 9月23日，伴随着中证A500指数发布，首批十只中证A500ETF全部结束募集，并且均达到了20亿元首次募集规模上限，触发比例配售。值得注意的是，此次中证A500ETF普遍采取券结模式，券商与基金公司的通力合作为中证A500ETF的发行注入强大动力。（证券时报） 1.3.国内首只规模超过3100亿元的ETF诞生 上交所官网数据显示，截至2024年9月25日，华泰柏瑞沪深300ETF份额为9195978.77万份，以当日基金净值3.474元计算，华泰柏瑞沪深300ETF最新规模已达到约3195亿元，成为市场上首只规模逼近3200亿元的股票型ETF。（证券时报） 1.4.又一2000亿元ETF诞生 9月23日晚间，上交所最新数据显示，截至当日收盘，易方达沪深300ETF总规模正式超过 2000亿元，达到2005.54亿元，成为继华泰柏瑞沪深300ETF后，第二只规模突破2000亿元大关的ETF。（证券时报） 1.5.全市场千亿元量级规模ETF已达5只 截至9月25日，以当日基金净值计算，全市场规模达千亿元量级的ETF已达到5只，分别为华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300发起式ETF、华夏沪深300ETF、华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF。其中除华泰柏瑞沪深300ETF外，其余4只均在今年突破千亿元规模。 （证券时报） 1.6.债基规模今年以来首次大降 中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至8月底，公募基金规模为30.9万亿元，较7 月底减少近6000亿元，主要是受债券基金规模缩水所致。数据显示，债券基金8月减少约 4500亿元，这也是今年以来债券基金月度规模第一次大幅缩水。（证券时报） 1.7.9月27日共12只ETF涨幅超过11% Choice数据显示，9月27日共12只ETF涨幅超过11%，科创100ETF增强上涨20%，创科技ETF上涨19.93%，科创芯片ETF南方上涨19.74%，创业板科技ETF上涨19.14%。 （上海证券报） 1.8.沪深300ETF单日成交额突破130亿元 9月24日，央行发布会上发布降息降准等多项重磅利好政策，A股市场全面反弹。Wind数 据显示，截至24日收盘，上证指数拉升至2860点以上，大涨超4%，两市成交额突破9700亿元。与此同时，多只宽基ETF成交额大幅拉升，沪深300ETF（510300）成交额突破130亿元，创下了今年2月以来的单日成交额新高。（中国证券报） 2.上周市场回顾 2.1.权益市场回顾 上周（20240923-20240927，下同）A股市场主要宽基指数呈现上涨趋势。如图1所示，截至上周五收盘，上证指数收于3087.53，上涨12.81%。沪深300指数收于3703.68，上涨15.70%。中证500指数收于5201.67，上涨15.63%。中证800指数收于3942.82，上涨 15.69%。中证1000指数收于5136.44，上涨15.08%。创业板指数收于1885.49，上涨22.71%。图1.上周主要宽基指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：上周分析区间为20240923-20240927，下同 上周主要境外指数多数上涨，中国互联网30上周上涨21.07%，恒生科技上周上涨20.23%，恒生指数上周上涨13.00%。 图2.上周中信一级行业指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 上周食品饮料及综合金融行业涨幅居前。如图2所示，中信一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为食品饮料（26.10%）、综合金融（24.73%）、非银行金融（22.50%）、消费者服务 （20.12%）以及房地产（19.13%）。涨跌幅排名后五的行业分别为电力及公用事业（8.07%）、石油石化（9.17%）、银行（10.84%）、家电（11.03%）以及汽车（11.08%）。 2.2.债券市场回顾 上周债券指数多数下跌。如图3所示，中债-企业债总财富(1-3年)、中债-商业银行债券财富(3-5年)以及中长期纯债型基金在上周的收益率分别为-0.05%、-0.16%以及-0.22%。转债指数整体上涨，深证转债、中证转债以及上证转债上周区间收益率分别为6.17%、5.22%以及4.69%。 上周中债国债到期收益率相比于前一周呈现上涨趋势。截至上周五，1年期中债国债到期收益率为1.44%，比前一周上涨0.05%，3年期中债国债到期收益率为1.56%，比前一周上涨0.07%。5年期中债国债到期收益率为1.83%，比前一周上涨0.10%。10年期中债国债到期收益率为2.17%，比前一周上涨0.13%。 图3.上周债券指数表现图4.截至20240927近1年中债国债到期收益率情况 资料来源：Wind，国投证券研究中心资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：近1年分析区间为20230928-20240927，下同 上周权益市场表现优于转债市场。如图5所示，截至上周五，wind全A指数收于4504.41，上周上涨15.13%。而中证转债指数收于383.23，同期上涨5.22%。 本报告中所展示的转股溢价率为市场上所有可转债的转股溢价率中位数。所谓转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平，转股溢价率越低，可转债的股性越强。其具体计算方法为： 转股溢价率= 当日收盘价−转换价值转换价值 图5.截至20240927中证转债指数近1年表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心