公募基金周报：首只两百亿“巨无霸”黄金ETF诞生

新发与增资并进，外资公募加速“抢滩”中国市场。首只两百亿“巨无霸”黄金ETF诞生。 公募基金积极布局北交所投资机会。公募基金市场回顾： 权益基金：普通股票型基金上周（20240408-20240412，下同区间收益率中位数为-1.83%，偏股混合型基金区间收益率中位数为-1.48%，平衡混合型基金区间收益率中位数为-0.63%，灵活配置型基金区间收益率中位数为-1.02%。 指数基金：被动指数型基金上周区间收益率中位数为-2.58%，指数增强型基金区间收益率中位数为-2.06%，被动指数型债券基金区间收益率中位数为0.16%。 债券基金：偏债混合型基金上周区间收益率中位数为-0.01%，中长期纯债型基金区间收益率中位数为0.23%，短期纯债型基金区间收益率中位数为0.14%，一级债基区间收益率中位数为0.24%，二级债基区间收益率中位数为0.07%。 QDII基金：股票型QDII基金上周（20240408-20240411）区间收益率中位数为0.82%，混合型QDII基金区间收益率中位数为1.11%，债券型QDII基金区间收益率中位数为-0.47%，另类投资型QDII基金区间收益率中位数为0.97%。 基金公司指数： 根据基金公司主动权益指数，本年度（20240102-20240412）区间收益率排名前3位的基金管理人分别为中泰资管、淳厚基金以及安信基金，累计收益率分别为3.80%、3.77%以及3.11%。上周区间收益率排名前3位的基金管理人分别为泰康基金、兴业基金以及淳厚基金，累计收益率分别为-0.62%、-0.63%以及-0.64%。 基金市场动态： 基金经理变更：上周有38只公募基金发生基金经理新任职，共 涉及到35位基金经理，隶属于21家基金管理人。有35只公募 基金发生基金经理离任，共涉及到31位基金经理，隶属于18家基金管理人。 上周新成立基金：上周共新成立16只公募基金，合并发行份额 合计达162.60亿份。 上周首次发行基金：上周首次进入发行阶段的公募基金共有40只。首次发行数量最多的公募基金类型为被动指数型基金，基金数量为20只。 待发行基金：截至上周日（20240414），共有32只公募基金待发行。 风险提示：本报告基于公开的数据进行计算，基金过往表现不代表其未来表现，不构成任何投资建议或收益保证。 刘凯分析师 2024年04月14日 首只两百亿“巨无霸”黄金ETF诞生—公募基金周报 重要资讯： 量化配置定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450524010001 相关报告3月新基发行大回暖—公募 2024-04-07 基金周报2023年公募基金“四费”出 2024-03-31 现明显下滑—公募基金周报发起式基金不断扩容—公募 2024-03-24 基金周报多家上报首批场外科创100 2024-03-17 指增基金—公募基金周报 liukai5@essence.com.cn 内容目录 1.重要资讯4 1.1.关注上市公司一季报业绩，哑铃型策略成公募二季度标配4 1.2.超百亿资金涌入！多只黄金ETF规模创历史新高4 1.3.新发与增资并进，外资公募加速“抢滩”中国市场4 1.4.公募基金积极布局北交所投资机会4 1.5.4月份近百只公募基金变更基金经理4 2.上周市场回顾5 2.1.权益市场回顾5 2.2.债券市场回顾6 2.3.大宗商品市场回顾7 3.上周公募基金市场回顾7 3.1.权益基金市场回顾7 3.1.1.权益基金业绩表现7 3.1.2.基金公司主动权益指数9 3.2.指数基金业绩表现10 3.3.债券基金业绩表现13 3.4.QDII基金业绩表现15 4.基金市场动态17 4.1.基金经理变更17 4.2.上周新成立基金19 4.3.上周首次发行基金20 4.4.待发行基金21 5.风险提示21 图表目录 图1.上周主要宽基指数表现5 图2.上周中信一级行业指数表现5 图3.上周债券指数表现6 图4.截至20240412近1年中债国债到期收益率情况6 图5.截至20240412中证转债指数近1年表现6 图6.上周区间收益率前20的中证商品指数7 图7.截至20240412本年度区间收益率前3名的基金管理人累计收益率表现10 图8.截至20240412本年度收益率前10的主动权益基金管理人10 图9.上周收益率前10的主动权益基金管理人10 表1：上周权益基金收益分布8 表2：截至20240412本年度权益基金收益分布8 表3：上周业绩前3的权益基金明细9 表4：截至20240412本年度业绩前3的权益基金明细9 表5：上周指数基金表现11 表6：截至20240412本年度指数基金收益分布11 表7：上周宽基指数增强型基金超额表现12 表8：截至20240412本年度以来宽基指数增强型基金超额表现12 表9：上周超额业绩前3的指数增强基金明细13 表10：截至20240412本年度超额业绩前3的指数增强基金明细13 表11：上周债券基金表现14 表12：截至20240412本年度债券基金收益分布14 表13：上周业绩前3的债券基金明细15 表14：截至20240412本年度业绩前3的债券基金明细15 表15：上周QDII基金表现16 表16：截至20240411本年度QDII基金收益分布16 表17：上周业绩前3的QDII基金明细17 表18：截至20240411本年度业绩前3的QDII基金明细17 表19：上周新任职基金经理明细18 表20：上周离任基金经理明细19 表21：上周新成立基金明细20 表22：上周首次发行基金明细20 表23：截至20240414待发行基金明细21 1.重要资讯 1.1.关注上市公司一季报业绩，哑铃型策略成公募二季度标配 近日，多家公募基金公司二季度投资策略报告出炉。从投资策略的共同之处来看，大部分公募都将2024年上市公司一季报业绩披露作为投资重要关注点，上市公司业绩或将成为二季度投资的重要逻辑。在策略配置上，多家基金公司依然继续沿用相对均衡的哑铃型策略，即高股息叠加科技成长的配置。此外，出海产业链、资源行业、新质生产力等也成为受到较多关注的方向。（中国证券报） 1.2.超百亿资金涌入！多只黄金ETF规模创历史新高 Wind数据显示，截至4月12日，华安黄金ETF规模突破212亿元，成为首只两百亿“巨无霸”黄金ETF。3月以来，该基金涨幅达到18%，吸引了42亿元巨额资金净流入。同样创下规模新高的还有博时黄金ETF、易方达黄金ETF、国泰黄金ETF等。截至4月12日，博时黄金ETF规模突破百亿级别，达到114.8亿元，自3月以来吸引了21亿元资金净流入。易方达黄金ETF规模达到86亿元，自3月以来吸引了23亿元资金净流入。国泰黄金ETF规模为41亿元，自3月以来吸引了14亿元资金净流入。 跟踪中证沪深港黄金产业股票指数的两只黄金股ETF份额也有所增长。整体来看，3月1日至4月12日，黄金ETF、黄金股ETF合计吸金超过120亿元。（中国证券报） 1.3.新发与增资并进，外资公募加速“抢滩”中国市场 近日，多家新设外商独资公募纷纷推出了旗下的新发权益产品。据统计，今年以来，贝莱德基金、路博迈基金、富达基金等外商独资公募上报的基金数量合计已经超过6只。此外，还有外商独资公募表示，基于对中国市场的长期看好和业务扩展的需要，公司在未来或持续增资。（中国证券报） 1.4.公募基金积极布局北交所投资机会 近日，公募基金陆续公布2023年年报。据申万宏源研究统计显示，截至2023年年底，公募 基金整体持仓北交所股票72.59亿元，较2023年6月底增长15.9%；配置比例达到0.14%， 较2023年6月底增加0.03%，配置规模和比例均提升。 截至目前，公募基金增持较多的北交所个股包括锦波生物、凯德石英、富士达、骏创科技、民士达、康普化学等，持股数量分别为172万股、953万股、896万股、960万股、987万股和575万股，对应持股市值分别达到4.5亿元、2.2亿元、1.75亿元、2.05亿元、1.86亿元和2.62亿元。（中国经济网） 1.5.4月份近百只公募基金变更基金经理 4月份以来，公募基金发生变更基金经理公告多达近150份，涉及产品近百只，其中，离任 基金经理有8人，包括多位绩优基金经理。（证券日报） 2.上周市场回顾 2.1.权益市场回顾 上周（20240408-20240412，下同）主要A股市场宽基指数多数下跌。如图1所示，截至上周五收盘，上证指数收于3019.47，下跌1.62%。沪深300指数收于3475.84，下跌2.58%。中证500指数收于5277.22，下跌1.81%。中证800指数收于3774.27，下跌2.38%。中证1000指数收于5338.77，下跌2.95%。创业板指数收于1762.88，下跌4.21%。 图1.上周主要宽基指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：上周分析区间为20240408-20240412，下同 境外指数方面，日经225上周上涨1.36%，英国富时100上周上涨1.07%，恒生科技指数上周上涨0.68%，MSCI越南上周上涨0.66%。加拿大S&P/TSX综合上周下跌1.64%，标普500上周下跌1.56%，德国DAX上周下跌1.35%。 图2.上周中信一级行业指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 上周电力及公用事业及有色金属行业涨幅居前。如图2所示，中信一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为电力及公用事业（1.99%）、有色金属（1.87%）、煤炭（1.79%）、钢铁（-0.55%）以及银行（-0.56%）。涨跌幅排名后五的行业分别为房地产（-7.27%）、农林牧渔（- 6.12%）、非银行金融（-5.71%）、食品饮料（-5.61%）以及国防军工（-4.88%）。 2.2.债券市场回顾 上周债券指数整体上行。如图3所示，中债-国开行债券总财富(7-10年)、中债-地方政府债财富(5-7年)以及中债-商业银行债券财富(3-5年)在上周的收益率分别为0.41%、0.39%以及0.38%。上证转债、中证转债以及深证转债指数整体上涨，上周区间收益率分别为0.43%、 0.34%以及0.17%。 上周中债国债到期收益率相比于前一周略有下跌。截至上周五，1年期中债国债到期收益率为1.70%，相比于前一周下跌0.03%，3年期中债国债到期收益率为1.99%，相比于前一周下跌0.05%。5年期中债国债到期收益率为2.11%，相比于前一周下跌0.08%。10年期中债国债到期收益率为2.28%，与前一周基本持平。 图3.上周债券指数表现图4.截至20240412近1年中债国债到期收益率情况 资料来源：Wind，国投证券研究中心资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：近1年分析区间为20240413-20240412，下同 上周转债市场表现优于权益市场。如图5所示，截至上周五，wind全A指数收于4356.73，上周下跌2.73%。而中证转债指数收于391.91，同期上涨0.34%。 本报告中所展示的转股溢价率为市场上所有可转债的转股溢价率中位数。所谓转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平，转股溢价率越低，可转债的股性越强。其具体计算方法为： 转股溢价率= 当日收盘价−转换价值转换价值 图5.截至20240412中证转债指数近1年表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 截至上周五，转股溢价率中位数为47.20%，相比于前一周上涨4.72%。 从本年度以来（20240102-20240412，下同）来看，转债指数在本年度以来上涨0.29%，而wind全A指数同期下跌4.57%，转债指数明显跌幅较窄。 2.3.大宗商品市场回顾 图6列示了上周区间收益率排名前20的中证商品指数。涨幅前3的中证商品指数为煤炭 CFI、贵金CFI以及金属CFCI，分别上