绿色金融支持苏州重点行业低碳转型与发展

金融支持苏州重点行业低碳转型与发展 ResearchonFinanceSupportingLow-CarbonTransitionandDevelopmentofKeyIndustriesinSuzhou 中央财经大学绿色金融国际研究院2023.7 InternationalInstituteofGreenFinance(IIGF)CentralUniversityofFinanceandEconomics July2023 关于作者 王遥中央财经大学绿色金融国际研究院院长 任玉洁中央财经大学绿色金融国际研究院绿色金融研究中心主任金子曦中央财经大学绿色金融国际研究院能源金融研究中心副主任傅奕蕾中央财经大学绿色金融国际研究院绿色金融研究中心研究员 致谢 本研究由中央财经大学绿色金融国际研究院统筹撰写，由能源基金会提供资金支持。 ACKNOWLEDGEMENT ThisreportisaproductofInternationalInstituteofGreenFinance,CUFEandisfundedbyEnergyFoundationChina. 目录 一、项目背景5 （一）项目研究背景5 （二）项目研究目标7 （三）项目研究内容与路线图8 （四）项目研究重点行业选择10 二、金融支持苏州纺织业低碳转型12 （一）苏州市纺织业发展现状12 （二）苏州市纺织业低碳转型的水平18 （三）“双碳”目标下苏州市低碳转型的目标及路径24 （四）苏州纺织业低碳转型的金融需求分析42 （五）金融支持苏州市纺织业低碳转型的现状52 （六）金融支持苏州纺织业低碳转型的建议61 三、金融支持苏州计算机、通信和其他电子设备制造业低碳转型78 （一）苏州市计算机、通信和其他电子设备制造业发展现状 .......................................................................................................78 （二）苏州市计算机、通信和其他电子设备制造业低碳转型的水平81 （三）苏州市计算机、通信和其他电子设备制造业低碳转型 的目标89 （四）苏州市计算机、通信和其他电子设备制造业低碳转型的金融分析100 （五）金融支持苏州市计算机、通信和其他电子设备制造业低碳转型的现状109 （六）金融支持计算机、通信和其他电子设备制造业的建议 .....................................................................................................118 四、金融支持苏州重点行业绿色发展的建议124 （一）两个重点行业金融支持研究的启示124 （二）苏州市金融支持行业绿色转型路线图125 （三）苏州市金融支持行业绿色转型发展的建议128 金融支持苏州重点行业低碳转型与发展 “双碳”目标是我国经济社会发展的重大变革，在积极稳妥推进碳达峰、碳中和目标的总体要求下，推动绿色产业加快壮大发展与高碳行业有序转型升级，成为重要抓手。基于对苏州市产业结构及重点产业碳排放情况的分析，以纺织业作为传统高碳行业的转型代表，以计算机、通信设备制造业作为新兴行业的代表，探讨以金融支持两类型行业转型的特殊性与普遍性，并提出具体建议，以期形成金融支持重点产业转型的良好实践。 一、项目背景 （一）项目研究背景 “双碳”目标下，苏州市碳排放高度集中、新兴产业占比大的特点决定苏州需要在发展中“抓两头”，既要推动高碳行业稳妥转型、又要力求新兴产业保持领先。根据《苏州统计年鉴-2022》披露的工业经济与能源消费数据，2021苏州市六大主要耗能行业1占规模以上工业企业综合能耗比重高达81.76%，呈现出碳排放高度集中的特点。年鉴同时指出，2021苏州市新兴产业占规模以上工业总产值比重为54.0%，表明苏州市新兴产业发展迅速，已成为苏州市经济发展的重要支柱。而无论是高耗能产业还是战略新兴产业，其中都存在高碳排放总量的产业，但部分高碳排放总量的战略新兴产业由于站在更高的发展起点且营业收入贡献突出，其碳强度相对较低。针对碳排放总量与碳排放强度均突出的行业而言，其转型既要坚持绿色发展，又要兼 1苏州市六大主要耗能行业是指黑色金属冶炼和压延加工业，电力、热力生产和供应业，化学原料和化学制品制造业，纺织业，计算机、通信和其他电子设备制造业，造纸和纸制品业 顾民生、能源安全、经济发展等多重因素，防范转型次生风险；针对高碳排放总量、低碳排放强度的战略新兴产业而言，既要持续加大发展力度、打造经济发展新引擎，又要坚持绿色引领，与时俱进不断探索绿色发展新机遇。不同产业类型呈现差别较大的产业特点与发展需求，也对金融等工具介入提出不同要求。 苏州市绿色金融发展态势良好，在政策体系、市场实践与配套措施方面已有领先成效。政策体系方面，目前苏州市已经初步形成推动绿色金融发展的政策框架，2021年9月苏州市发布《关于苏州市绿色低碳金融改革创新工作的意见》，作为推动苏州绿色低碳金融发展的专项纲领，明确了“增加融资总量、丰富融资渠道、融合社会合力、提升服务质效、实现跨越发展”的总体目标。市场实践方面，苏州市绿色金融市场发展迅速，市场主体趋于活跃，体现在市场规模持续扩大、产品创新不断深化以及绿色金融激励补贴积极落地等多个维度。市场规模来看，根据苏州市政府披露，截至2023年3月末，苏州本 外币绿色贷款余额达到6647亿元，利率水平和风险水平均相对较低； 截至2022年末，江苏省绿色债券合计发行161支，规模共计1191.72亿元。产品创新来看，“苏碳融”再贷款支持、碳金融全国首单民营上市公司绿色债务融资工具、全省首笔超千万元排污抵押权组合贷款、全省首单“碳中和”债券、全省首单绿色永续票据、示范区首笔“长三角生态绿色贷”等纷纷落地苏州。激励补贴来看，2021年苏州市共新增发放绿色债券贴息、绿色产业企业上市奖励、环境污染责任保险保费补贴等奖补资金1039.29万元。配套措施方面，配套工程有序推进，绿色金融发展的生态环境持续优化，包括成立苏州综合金融服务平台以搭建服务平台、打破信息壁垒，设立绿普惠碳中和促进中心 以加强数据搜集、夯实基础工程，以及成立长三角生态绿色一体化发展示范区苏州市绿色低碳金融实验室以引领能力培育、开展前瞻性研究。 “双碳”目标下，苏州市金融支持重点行业低碳转型与发展具备进一步完善的空间。目前苏州市绿色金融主要投向基础设施绿色升级产业、清洁能源产业和节能环保产业等绿色属性较为显性的领域，较少涉及实现“双碳”目标的重要两极也即传统高碳产业与大部分战略新兴产业。面向高碳行业的金融支持，除要体现绿色转型的主旨方向外，结合国际经验，还有必要充分考虑转型目标设计的科学性、转型路径的可行性以及转型效果的可评价；面向战略新兴产业，则更要强调绿色金融对绿色科技等关键环节的支持力度，创新信贷支持工具的同时，也要更充分的发挥绿色基金、绿色股权投资等直接融资体系的积极作用。而当前苏州市绿色金融体系中，无论是转型金融体系亦或绿色金融与科技金融的融合等，仍有进一步探索的空间。 （二）项目研究目标 本研究以形成课题研究报告为核心，以提出符合苏州市发展现状与趋势的金融支持低碳转型与发展的政策建议为突破，以提炼苏州做法并向国家提出相关建议为愿景，具体目标包括： 一是完成《金融支持苏州重点行业低碳转型与发展》研究报告。一方面从产业视角出发，首先选取重点行业，梳理苏州市重点行业低碳发展总体现状，并通过识别“双碳”目标下行业整体减排要求与目标，明确行业未来发展趋势、减排路径与金融需求。另一方面从金融视角出发，梳理苏州市金融支持重点行业低碳转型与发展的主要举措与面临挑战。在此基础上，充分融合产业需求与金融发展分析结论， 形成金融支持苏州市重点行业的专题分析与具体建议。 二是从苏州市全域推动的角度，形成苏州市政府部门、金融管理部门、金融机构、企业等各方推动金融支持重点行业低碳转型与发展的建议。 三是提炼苏州市典型做法及调研研究所形成的结论，向国家金融管理部门提出金融支持重点行业低碳转型与发展的实施建议。 （三）项目研究内容与路线图 《金融支持苏州重点行业低碳转型与发展》研究报告首先选取重点产业，并围绕两大重点行业开展具有同类产业代表意义的金融支持策略研究，在此基础上提出具有苏州普适意义的金融支持苏州市低碳转型发展的整体建议。 1.重点行业选择 以具备“双碳”目标下低碳转型与发展的代表性与示范性为核心原则，通过对苏州市工业行业的碳排放总量与碳排放强度测算，选取碳排放总量与碳排放强度双高的一个传统行业以及高碳排放总量、低碳排放强度的一个新兴行业为研究重点行业。 2.金融支持重点行业低碳转型与发展分析 （1）明确行业发展现状与碳排放水平。立足经济效益与环境效益两大视角，围绕以行业综合发展能力为基础，、企业发展水平与产业链以行业绿色发展能力为重要着力点整体表现三个维度，充分研究苏州市重点行业的综合发展现状。同时，聚焦碳排放表现，依托苏州市统计数据与课题组测算模型，分析苏州市重点行业低碳转型水平的历史变化与当前状况，识别重点排放环节。 （2）厘清行业减排目标与路径。结合政策解读与行业规律的分析，梳理“双碳”目标下重点行业的减排目标要求，融合产业发展现状与碳排放水平研究的分析结论，形成行业转型的路线图以及具体路径。 （3）明确行业低碳转型的金融需求。结合行业的阶段性减排目标与路径，提出行业低碳转型的金融需求，包括行业转型的金融总量需求、关键路径的融资需求以及金融需求的典型特点，为提出金融支持建议夯实需求基础。 （4）梳理金融支持现状与面临挑战。整理并研究金融支持苏州市重点行业低碳转型的主要举措与面临挑战，为提出金融支持建议提供现实对照。 （5）形成金融支持苏州市重点行业低碳转型的建议。融合产业端与金融端的分析结论，提出金融支持方向、具体策略与重要方式。 3.金融支持苏州市低碳发展建议 基于两个重点行业的分析及其中金融支持的要点、路径建议，提出金融支持苏州市低碳发展的整体建议，包括金融支持行业与园区耦合发展、夯实绿色金融发展基础、创新生态资本圈。 图1项目研究路线图 （四）项目研究重点行业选择 1.行业选择标准 为丰富研究成果、提升研究普适性与可推广性，本研究在选择重点行业时以行业碳排放总量与碳排放强度表现的示范意义为核心依据，并叠加考量行业在苏州市的产业地位与经济社会支撑作用。具体而言，立足碳排放表现视角来看，根据《苏州统计年鉴-2022》中披露的公开数据对苏州市2021年工业部门二级行业的范围1与范围2 碳排放总量和强度进行测算，其中表1是测算得的范围1与范围2碳 排放总量位列工业部门前8名的二级行业，应是“双碳”目标下苏州市低碳转型与发展的重点关注对象。与此同时，立足地区发展支撑作用视角来看，苏州市营业收入领先的关键工业细分领域在碳排放总量与碳排放强度上出现了两种走势，其一是碳排放总量与碳排放强度均高，此类多为典型的高碳排、高产值的传统工业行业；另一是碳排放 总量较高、但碳排放强度较低，此类行业由于产值高、生产总量大，能源消耗大因而碳排放总量较高，但由于产业结构、能源结构与生产工艺较领先，碳排放强度较低，多为新兴产业。综合来看，本研究拟选择碳排放突出、营业收入领先的一个高碳行业和一个新兴行业的代表行业开展转型金融研究。 表12021年苏州市工业部门范围1与范围2碳排放总量排名前八的二级行业 行业 碳排放总量占工业部门比重 碳排放总量工业部门排名 碳排放强度工业部门排名 黑色金属冶炼和压延加工业 35.73% 1 2 电力、热力生产和供应业 27.87% 2 1 化学原料和化学制品制造业 6.72% 3 7 纺织业 4.99% 4 5 计算机、通信和其他电子设备制造业 4.64% 5 24 造纸和纸制品业 4.51% 6 3 化学纤维制造业 3.60% 7 6 橡胶和塑料制品业 1.99% 8