2024年前三季度公司归母净利预计实现高速增长 公司发布2024年前三季度业绩预告。2024Q1-Q3公司预计实现归母净利4.4-4.6亿元,同比增长96.47%-107.99%;预计实现扣非归母净利3.8-4.1亿元,同比增长119.17%-133.91%。其中,2024Q3公司预计实现归母净利2.4-2.7亿元,同比+90.00%-110.00%; 预计实现扣非归母净利2.2-2.5亿元 , 同比增长91.36%-113.62%。公司盈利能力较去年同期有较好提升,我们上调盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为8.70、14.71、20.28亿元(原为7.23、10.30、14.33亿元),EPS为0.82、1.39、1.92元/股(原为0.68、0.98、1.36元/股),当前股价对应PE分别为27.3、16.1、11.7倍,维持“买入”评级。 打造成本优势提升盈利能力,业绩持续超预期 公司“智能制造+集成服务”及电动汽车充电网两大板块保持良好发展势头。2024年上半年,公司实现营业收入63.32亿元,同比+12.93%;实现归母净利润1.93亿元,同比+105.26%。其中:(1)“智能制造+集成服务”业务实现营收36.74亿元,同比+13.37%;实现归母净利2.13亿元,同比+44.64%;(2)电动汽车充电网业务实现营收26.58亿元,同比+12.32%;归母净利-0.20亿元,同比减亏0.33亿元。根据2024年前三季度业绩预告,2024Q3公司单季度业绩预计超上半年整体业绩。公司持续加大技术深造和迭代升级,不断提升产品的标准化和模块化水平,并推动新材料和新结构的落地应用,打造具有竞争力的成本优势,盈利能力持续提升。 风险提示:充电桩运营盈利能力不及预期,充电桩行业竞争加剧。 财务摘要和估值指标 附:财务预测摘要