长电科技发布2021年第三季度报告，2021年前三季度实现营收219.17亿元，同比+16.81%；归母净利润21.16亿元，同比+176.84%；扣非归母净利润16.73亿元，同比+163.39%。受益于国内外客户需求强劲，订单饱满。同时，公司各工厂持续调整产品结构，降本增效，毛利率得到有效提升，2021Q3单季度毛利率达18.80%，为近三年来单季度毛利率最高水平。半导体行业高景气，公司高产能利用率下利润弹性较大，上调2021-2023年盈利预测，2021-2023年归母净利润预计为30.92（+6.32）/37.26（+8.81）/44.09（+11.86）亿元，EPS预计为1.74（+0.36）/2.09（+0.49）/2.48（+0.67）元，当前股价对应PE为17.9/14.8/12.5倍，维持“买入”评级。
