国内发电侧配储情况调研会议纪要

核心观点与数据

1. 新能源装机预测：预计2024年新能源装机指标约为1.5亿千瓦，2025年受“十五五”项目提前释放影响，整体指标释放将达1.8亿至2.25亿千瓦，24、25年每年装机增速预计超20%。
2. 电源侧配储比例：23年电源侧平均配储约18%-22%，预计后续将提升至20%-25%，伴随新能源装机增长，配储需求将持续增长。

访谈记录要点

1. 发电企业装机目标制定：
   • 目标量差异：企业目标差异大，部分企业“十四五”期间新增目标近1亿千瓦，部分为4000-5000万千瓦。
   • 与“双碳政策”匹配性：多数企业提前3-5年完成“碳达峰”目标，新能源占比高、投资能力强的企业可能在“十四五”末期完成，火电占比较高的企业目标可能延至2027-2028年。
   • 区域指标释放情况：中东部地区指标释放积极，部分区域已提前释放“十五五”指标。
   • 目标执行情况：整体建设速度与目标匹配，甚至超预期完成，虽面临退补、组件价格等挑战。

研究结论

• 大储招标高增长：23年国内大储招标超30GW/60GWh，同比增125%/68.5%，未来配储比例有望持续提升。
• 新能源装机加速期：24、25年将进入集中落地期，装机增速超20%，电源侧配储需求将随新能源增长而扩大。