2024全球技术报告

2024年技术报告 随着AI提供结果，技术遇到了当下。 作者和确认 戴维·克罗福德（DavidCrawford）是贝恩公司全球科技实践的负责人，而由技术实践团队副总裁达娜·奥拉尼尔（DanaAulanier）领导的团队准备了本报告。 贝恩合作伙伴SaikatBanerjee、BharatBansal、GregoryCallahan、DavidCrawford、MatthewCrupi、ArjunDutt、MattEldridge、GregFiore、JonathanFrick、ErinGillman、AdamHaller、PeterHanbury、KarenHarris、SimonHeap、AnneHoecker、ChrisJohnson、DanLevy、DavidLipman、SandeepNayak、ChristopherPerry、BillRadzevych、PaulRenno、MichaelSchallehn、StuartSim、RoySingh、VeluSinha、ColleenvonEckartsberg和JueWang；资深顾问JayBhatnagar和KenziHaygood；专家合伙人PurnaDoddapaneni、BalaOarameshwan和BalajiThirumalai；以及专家高级经理MartinGoette撰写了其章节。 作者感谢高级经理SaviJoshi和IshanShrestha；经理MikeOwen；顾问JohnPetrie和GreyPierce；助理顾问PollyMoser、NikhilSriram和MichaelYoo；实践副总裁JenniferFerrigan；实践董事LaurenBrom和GlynTruscott；实践高级经理TarunGupta；Bain能力网络高级经理EvaGupta；Bain能力网络项目负责人IshaKanna和VaishaliSharma；以及Bain能力网络助理KesharyGarg为本报告所做的贡献；同时也感谢JohnCampbell、DavidDiamond、JeffBauterEngel、MikeOneal和DavidSims提供的编辑支持。作者还感谢Aura和ClassifAI团队的支持。 本研究基于二级市场研究、分析可用或提供给贝恩公司（Bain&Company）的财务信息以及与行业参与者进行的一系列访谈。贝恩公司未独立验证任何此类信息，也未提供任何明示或暗示的保证，声明此类信息准确或完整。本文件中包含的市场和财务预测、分析和结论基于上述信息以及贝恩公司的判断，不应被视为最终预测或对未来表现或结果的保证。本文件中的信息和分析不构成任何形式的建议，无意用于投资目的，贝恩公司及其子公司及其各自的董事、股东、员工或代理均不对任何人在使用或依赖本文件中包含的信息或分析时产生的任何责任或后果承担任何责任。本作品受贝恩公司版权保护，未经贝恩公司明确书面许可，不得以任何形式全部或部分复制、发布、传输、广播或重印。 版权所有©2024贝恩公司。保留所有权利。 Contents 2024年技术报告 AI交付结果时，技术遇到了时刻。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。价值演变.5. 科技领导者如何商业化创新。。。。。。。。。。。。。。。。6 投资在不断变化✁技术市场中取胜.12 科技并购：范围交易新规.16 主权AI是全球科技行业的下一条断层线.21 战略战场.27 AI已经交付✁五大功能.28 AI✁万亿机遇.38 为即将到来的AI芯片短缺做准备.4 2 随着软件周期✁放缓而蓬勃发展.54 经营转型61 要成功部署生成式AI，借鉴早期自动化经验………62超越代码生成：更高效的软件开发 ………………69 为什么软件公司✁客户成功失败.75 将企业技术升级为“AI无处不在”。。。。81 随着AI交付成果，技术遇到了关键时刻 作者：DavidCrawford 在2024年，技术领域坚定地进入了计算的AI阶段。云服务提供商、企业和技术供应商在AI方面的支出创历史新高，采用率也相当高。然而，对AI的投资回报率持怀疑态度的人仍然存在。这种矛盾背后的原因是什么？我们的客户工作表明，与其它技术颠覆性创新相比，AI单独部署所能创造的价值相对较小。通过AI创造价值需要对成百上千名员工的工作流程进行变革。公司需要开展业务诊断、重新设计流程、设定目标，并在部署这项技术时管理变革。但来自我们客户工作的早期证明点令人鼓舞，显示生成式AI项目可能为EBITDA带来高达20%的价值。 贝恩的2024年技术报告探讨AI对其所在行业结构、企业价值、数据中心、地缘政治贸易集团、软件、服务、商业机会以及资源和人才的广泛影响。 大卫·克劳福德 贝恩全球技术实践的领导者 生成AI的示例有利于其跨功能 客户服务和联络中心 销售和市场营销 软件产品开发 回到冰和其他生产力 20%-35%30%-50%15%20%-50% 减少手动响应的时间 花费在内容创建上的时间更少 编码相关活动的时间减少 文档比较的任务自动化 来源：贝恩公司 价值演变 科技领导者如何商业化创新。。。。。。。。。。。。。。。。6 投资在不断变化✁技术市场中取胜.12 科技并购：范围交易新规.16 主权AI是全球科技行业的下一条断层线.21 价值演变 技术领导者如何将创新商业化 今天的现任企业知道如何培育新的业务，即使这意味着破坏现有的业务。 马修·克鲁皮，克里斯·约翰逊和大卫·克劳福德 一瞥 颠覆率在科技行业高于其他行业。通常情况下，每十年最具价值的25家科技公司中有一半会跌出前几名。 最近，最具价值的科技公司展现了显著的韧性，多年稳居行业前列，并不断扩大其市场价值份额。 他们的成功取决于他们识别颠覆性趋势并成功规模化和商业化这些趋势的能力，从而形成“赢家通吃”的动态。 这些公司在当前重大创新需要巨大的计算能力、连接性和数据资源支持的情况下，可能被视为具有竞争优势的企业。 技术领域的颠覆并未放缓，但顶级公司的变动明显：在2024年估值最高的五大科技公司中，有四家公司也在2019年的榜单上名列前茅，而在2009年的榜单上，有五家公司中有三家仍然上榜——微软、苹果和当时名为谷歌的Alphabet。(见图1). 图1:在过去的15年里，科技行业的前五名公司的市场份额有所增加。 按日历年划分的技术市场上限 100% CiscoIBM 苹果Google Microsoft 英特尔Cisco Microsoft 诺基亚 朗讯 Facebook亚马逊 字母表Microsoft 苹果 $3.2T$2.0T 新建列表 5最大 亚马逊字母表 Nvidia苹果 Microsoft $8.3T$18.7T 新上市的公司 占整体价值的百分比 19992009 Includes 39%亚马逊，苹果，和Google 2019 Includes 26%贝宝，Netflix，和阿里巴巴 2024 Includes 9%特斯拉和高通 前5家公司 占整体价值的百分比 52% 50% 59% 65% 注：市场资本计算时间为所列年份的12月31日，2024年的市场资本数据来自2024年5月20日；数据包括截至2024年排名前20的技术和电信设备公司（不包括电信服务和消费品公司）；谷歌于2015年更名为Alphabet，Facebook于2021年更名为Meta。资料来源：S&PCapitalIQ；贝恩分析 此外，价值日益集中在这些行业领导者手中。前五家科技公司占前二十家公司市场资本总额的63%，而十年前这一比例仅为53%。(见图2)。前五名也代表了利润池的64％，几乎是10年前(34％)的两倍。 这种技术领导地位的持久性非常不常见，因为颠覆性因素通常会改变排行榜，新的竞争对手往往以牺牲传统上更加依赖现有技术且较少或不愿意转向接受颠覆性技术的incumbents为代价而崛起。 什么是变化？这些领导者之所以能够在颠覆中thriving，其中一个原因在于他们构建了具有规模效应的企业——这种效应体现在供应和需求两个方面。从供应侧来看，商业化技术创新需要大量的计算能力。这使得拥有大量计算资产和相关技能的公司能够发挥其优势。从需求侧来看，这些企业表现出由大规模数据集挖掘产生的网络效应。这种组合可以创造出“赢家通吃”的市场动态，并提高进入壁垒。此外，这些领导者还受益于一段高度全球化的时期，这使他们能够进入新市场、扩大客户基础并积累规模。在后疫情时期的资本市场中，投资者更倾向于青睐稳健的收益和安全性而非快速的增长。 2024年技术✲告 图2：顶级公司的营业收入不成比例地增长 按日历年划分的营业收入 $600B $515B $181B Facebook阿里巴巴GoogleMicrosoft苹果 其余前20名 亚马逊 字母表苹果 Microsoft 其余前20名 400 200 Nvidia 0 tal百分比到营业收入 来自前5家公司 2014 34% 2024* 64% *2024年按市值排名的数据来源于2024年5月20日，使用了2023年的经营利润数据。备注：谷歌在2015年更名为Alphabet；Facebook在2021年更名为Meta。数据来源：OPEXEngine；年度✲告。 成熟的中断？ executives可以预期接下来的情况是什么？当今科技行业正在经历的重大颠覆性波浪将考验现有企业的持久性，并且很可能在该领域转移价值。 •AI.公司跨行业快速且大规模地采用人工智能将迫使科技领域乃至更广泛的行业发生变革。incumbent领导者包括谷歌母公司Alphabet和微软等企业正在颠覆自身的核心业务，以集中精力抓住人工智能带来的机遇。图形处理单元（GPU）领域的领导者英伟达在此过程中异军突起，在2024年第二季度实现了市值超过3万亿美元的突破性增长。 •地缘政治和国家安全。国家和区域技术生态系统正在发展，因为各国寻求奖励盟友并防范竞争威胁。许多国家政府正在通过补贴或其他激励措施促进本地和技术领域的投资。重大安全或地缘政治事件可能会加速这一颠覆的过程。 •对科技的强烈反对。该行业正受到多个地区立法者和监管机构的密切关注，他们旨在检查最大科技公司的权力。并购活动受到严格审查。试图拆分大型公司可能会产生新的颠覆性因素。 这些压力以及其他压力的结合有可能改变排行榜的格局，正如英伟达在过去的两年中攀升至领先地位所展示的那样。 高管的收益 今天的排行榜上的公司韧性部分可能得益于规模效益。然而，当前的技术领导者也可能擅长识别颠覆并以能够使他们从一种优势过渡到另一种优势的方式重新发明他们的业务。充分发挥核心业务的潜力——确保战略、运营、财务和组织目标得以实现——是实现任何增长雄心的基础。行业领导者还表现出五种重要特质，这些特质帮助他们保持在前列或上升至顶端。 今天的领导者榜单的韧性部分原因可能是规模效益所带来的好处。然而，当前的技术领导者也可能擅长于识别颠覆并以能够使他们从一种优势过渡到另一种优势的方式重新定义其业务。 愿意自我干扰。incumbents必须应对建立新竞争业务时现有业务被蚕食的风险。领导者通过利用现有业务的势头来为新业务融资。当今的incumbents更擅长自我颠覆，找到方法来挑战核心业务并保持其颠覆性使命的活力。 十年前，微软正面临着关于个人电脑命运的悲观预测以及其移动电话业务表现平平的压力，努力维持员工士气。新任首席执行官萨蒂亚·纳德拉帮助重新定位微软，使其成为以云计算为主的世界的领导者，重新启动了Azure平台，并重新致力于将Office365作为服务销售，尽管云计算业务与传统的服务器业务存在竞争 。最近，通过与OpenAI合作并将先进人工智能整合到产品如Azure和Office中，微软继续倡导创新并挑战其核心业务。 最近，英伟达看到了利用其游戏GPU技术支持并行处理的机会，这对于AI工作负载和加密货币挖矿至关重要。这种前瞻性