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滙富快訊 香港及中國市場日報 今日焦點: ►澳門博彩：9月博彩收入超出預期，10月開局良好 9月澳門博彩收入季節性疲軟。9月博彩收入環比下降13%至173億澳門元，略高於市場預期的170億澳門元。當月日均博彩收入為5.75億澳門元，環比下降10%，與往年九月平均環比跌幅一致。雖然中秋節期間旅客數量強勁，但人均博彩消費有所下降。 國慶假期期間預計“人丁興旺”。澳門旅遊局（“MGTO”）預計，如果天氣狀況持續良好，國慶日期間日均遊客人數或將超過之前預測的10萬人次。MGTO還提到，國慶黃金周客房預訂情況良好，預計酒店平均入住率將超過90%。其中，五星級酒店預訂爆滿的時間較往年要早。我們 2024年10月2日 香港及中國市場指數收市每日升跌今年累升 恒生指數 21,133 2.4% 24.0% 中資企業指數 7,509 2.9% 30.2% 紅籌指數 4,042 2.0% 20.7% 滬深300指數 4,017 8.5% 17.1% 上海A股 3,497 8.1% 16.6% 上海B股 270 6.0% 16.6% 深圳A股 2,016 10.9% 4.9% 深圳B股 1,241 5.9% 14.8% 主要市場指數收市每日升跌今年累升美國道指 42,156 -0.4% 11.9% 標普500 5,708 -0.9% 19.7% 美國納斯達克指數 17,910 -1.5% 19.3% 日經平均指數 38,651 1.9% 15.5% 英國富時指數 8,276 0.5% 7.0% 法國證商公會指數 7,574 -0.8% 0.4% 德國法蘭克福指數 19,213 -0.6% 14.7% 商品價格收市每日升跌今年累升金價(美元/盎司)2,6631.1%29.0% 鋼價(美元/盎司)2,093-0.1%-5.9% 認為強勁的客流量應能為10月份的中場博彩總收入帶來健康的增長。 原油 (美元/桶) 69 -22.3% -1.1% 銅價 (美元/盎司) 9,979 -0.0% 16.6% 銀價(美元/盎司)311.0%31.9% 我們的觀點：隨著中央政府出臺一系列刺激經濟的政策，市場情緒已大幅恢復，澳門博彩股的股價在過去一周上漲了20%以上。對於澳門博彩業，我們的首選是美高梅中國(2282.HK)，因為其擁有強勁的高端中場業務。我們認為，十月的博彩收入數據應能很好地反映消費者情緒是否已經恢復。（EnsleyLIU） 鋁價(美元/盎司)2,6480.1%11.1% 鉑價(美元/盎司)9941.3%0.1% 鋅價(美元/盎司)3,1461.8%18.4% 小麥(美分/蒲式耳)5993.3%-4.6% 玉米(美分/蒲式耳)4292.6%-14.8% 糖(美分/磅)N/AN/A#VALUE! 黃豆(美分/蒲式耳)1,057-0.8%-15.1% PVC(美元/噸)N/AN/A17.2% CRB指數2860.2%3.0% BDI########VALUE!-0.5% 日期 公司 24年2月29日信義光能(968.HK) 24年2月29日信義能源(3868.HK) 24年2月26日康耐特光學(2276.HK) 24年1月5日AEON信貸財務(900HK) 23年10月13AEON信貸財務(900HK) 23年4月17日特步國際（1368HK 23年4月14日完美醫療(18 23年3月31日其利工業 23年3月28日永達 23年3月17日 分析員 新華滙富研新華滙 新 圖1：澳門月度博彩收入 匯率 美元 港元 歐羅 日元 瑞郎 人民幣 美元 7.8 0.9 143.6 0.8 7.0 港元 0.1 0.1 18.5 10.9 0.9 歐羅 1.1 8.6 158.9 1.1 7.8 日元 0.0 5.4 0.6 0.6 0.0 瑞郎 1.2 9.2 1.1 169.6 8.3 人民幣 0.1 1.1 0.1 20.5 0.1 市場情緒 目前 5日升跌 信貸違約掉期-美元五年期希臘 N/A N/A 愛爾蘭 83 -2.4% 義大利 139 -0.6% 葡萄牙 207 -0.0% 西班牙 108 0.3% 波動率指數 19 25.1% 最新研究報告 資料來源：澳門博彩監察協調局、新華滙富研究 圖2：入境旅客和博彩業毛收入 資料來源：澳門博彩監察協調局、新華滙富研究 滙富股票覆蓋列表 HANGSENGCHINAENTINDX名稱 代碼 市值(HK$'m) 價格(HK$) 昨日升跌 (%) 評級 目標價 (HK$) 上升空間 (%) 盈率(倍)* 歷史 1年期 2年期 股息收益率2年期 5D% 過去表現 1個月(%) 3個月(%) 最後更新日期 恆生指數 HSI 21,133.68 2.4 10.8 10.0 9.5 3.7% 15.8 17.5 19.3 國企指數 HSCEI 7,509.79 2.9 9.9 9.2 8.6 3.5% 17.5 18.6 18.6 滬深300指數 SHSZ300 4,017.85 8.5 16.1 14.7 13.0 2.9% 25.1 21.0 15.5 福耀玻璃 3606 HK 160,762 52.25 5.9 長倉 41.50 (20.6) 19.6 17.0 14.6 3.5% 5.0 17.4 15.7 1-Sep-20 北控城市資源 3718 HK 1,778 0.50 0.0 長倉 1.80 260.0 8.1 6.7 5.6 5.6% 2.0 0.0 0.0 30-Mar-21 濱江服務 3316 HK 5,570 20.15 5.1 長倉 23.50 16.6 9.5 8.9 7.7 8.3% 15.1 18.9 15.1 N/A 比亞迪電子 285 HK 73,342 32.55 1.7 中性 17.60 (45.9) 16.4 14.7 11.2 2.0% 20.8 18.4 (13.4) N/A 中國利郎 1234 HK 5,041 4.21 1.4 長倉 5.32 26.4 8.4 8.1 7.2 N/A** 7.4 1.7 (3.6) N/A 中國軟件國際 354 HK 14,332 5.22 9.4 長倉 12.80 145.2 19.3 17.4 14.2 1.4% 25.2 40.7 28.3 27-Oct-20 天倫燃氣 1600 HK 3,662 3.73 0.8 長倉 8.70 133.2 7.6 N/A** N/A** N/A** 15.1 9.7 (2.4) 26-Feb-20 兌吧集團 1753 HK 302 0.28 5.7 長倉 5.55 1882.1 N/A** N/A** N/A** N/A** 23.3 12.4 9.8 N/A 中滙集團 382 HK 2,696 2.36 4.0 長倉 4.50 90.7 3.7 3.4 3.2 9.1% 18.6 6.8 4.0 3-May-22 訓修實業 1962 HK 356 0.55 1.9 長倉 1.75 218.2 8.0 N/A** N/A** N/A** (5.2) (5.2) 17.0 26-Jan-21 華虹半導體 1347 HK 44,423 20.90 9.9 中性 26.30 25.8 50.8 43.4 21.3 0.0% 30.0 25.1 0.0 29-Jul-21 金蝶國際 268 HK 32,272 9.00 11.0 中性 17.62 95.8 N/A** N/A** 135.5 0.0% 51.0 49.3 23.3 20-Aug-20 美東汽車 1268 HK 3,891 2.89 13.8 長倉 19.76 583.7 47.4 70.5 10.1 2.6% 59.7 72.0 41.0 3-Apr-23 明源雲 909 HK 6,131 3.15 20.7 中性 28.00 788.9 N/A** N/A** N/A** 0.8% 65.8 65.8 57.5 N/A 珩灣科技 1523 HK 4,306 3.91 (0.8) 長倉 1.70 (56.5) 15.8 14.8 12.3 0.9% 4.3 1.8 5.1 6-Aug-20 寶勝國際 3813 HK 3,036 0.57 3.6 長倉 2.80 391.2 5.1 4.8 4.2 10.0% 11.8 2.0 (3.0) 16-Nov-20 丘鈦科技 968 HK 37,609 4.22 12.2 長倉 7.20 70.6 7.9 10.0 7.9 6.0% 45.0 34.4 13.7 10-Aug-22 舜宇光學 2382 HK 62,951 57.50 4.5 長倉 160.80 179.7 32.5 23.3 18.8 1.1% 26.9 21.1 23.8 17-Aug-22 信利國際 732 HK 3,351 1.06 2.9 長倉 2.80 164.2 12.4 N/A** N/A** N/A** 10.4 12.8 15.2 8-Apr-21 信義能源 3868 HK 7,932 0.96 4.3 長倉 1.62 68.8 9.7 8.6 7.5 7.2% 17.1 29.7 (4.0) 29-Feb-24 信義玻璃 868 HK 39,124 9.26 5.9 長倉 18.60 100.9 6.5 7.3 7.4 6.4% 31.9 33.6 10.4 28-Feb-23 信義光能 968 HK 37,609 4.22 12.2 長倉 7.20 70.6 7.9 10.0 7.9 6.0% 45.0 34.4 13.7 29-Feb-24 特步國際 1368 HK 15,973 6.04 4.1 長倉 11.91 97.2 12.4 11.6 10.3 4.6% 34.2 30.2 47.9 17-Apr-23 永達汽車 3669 HK 3,500 1.85 8.8 長倉 6.73 263.8 11.5 12.6 8.2 5.5% 26.7 40.2 12.8 28-Mar-23 越秀地產 123 HK 25,601 6.36 3.1 長倉 13.00 104.4 8.1 6.9 6.7 5.4% 43.9 61.0 29.3 10-Feb-23 微盟集團 2013 HK 5,755 1.87 16.1 長倉 14.40 670.1 N/A** N/A** N/A** 0.0% 48.4 48.4 37.5 25-Nov-21 361度 1361 HK 8,788 4.25 4.2 長倉 5.00 17.6 7.6 7.0 6.1 5.2% 30.4 25.0 7.3 17-Mar-23 40000 11000 30000 10000 20000 9000 10000 8000 0 10/23 1/24 4/24 7/24 7000 10/24 100 原油(桶) 天然氣(百萬英熱)-右軸 4 90 3 80 2 70 1 60 10/23 1/24 4/24 7/24 0 10/24 澳洲-動力煤 中國-焦煤(右軸) 1802800 2400 160 2000 140 1600 120 1200 100 10/23 1/24 4/24 7/24 800 10/24 3100 50 2600 40 2100 30 1600 20 1100 600 10/23 1/24 4/24 7/24 10 10/24 市場洞察-主要大宗商品和貨幣 貴金屬 價格(美元) 本季% 本年% 按年% 有色金屬 價格(美元) 本季% 本年% 按年% 黄金(盎司) 2636 0.0 27.2 44.0 銅(噸) 9829 0.0 14.8 22.1 白金(盎司) 979 0.0 (1.6) 11.6 鎳(噸) 17514 0.0 5.5 (6.6) 銀(盎司) 31 0.0 30.6 46.9 錫(噸) 33458 0.0 31.6 42.4 黃金 白金 銀