【每周经济观察】海外周报第63期：外资对中国资产的“新看法”？

每周经济观察

国庆假期海外六大要闻

要闻1：股市与债券市场动态

• 股市：港股表现亮眼，创2022年3月以来新高；美股先跌后涨，收平；欧股和亚太股市普跌，印度股市跌幅居前。
• 债券：全球债券普跌，美债跌幅领先，10年期美债收益率累计上行21.7bp至3.97%，为2023年11月以来第二大单周跌幅。
• 大宗商品：油价创一年多以来最大单周涨幅，受中东地缘局势变化影响。
• 汇率：美元指数走强，主要货币对美元贬值，日元领跌。

要闻2：外资机构对中国资产的看法

• 权益资产：大部分外资机构短期看好中国资产，认为一揽子政策将刺激A股和H股短期反弹，部分外资机构预计沪深300指数可能还有10%的上涨空间。
• 人民币汇率：整体观点偏中性，“短多长空”，短期人民币贬值风险解除，但长期面临多重挑战。

要闻3：美国非农就业报告的影响

• 就业数据：9月美国新增非农就业25.4万，远超预期，失业率和时薪涨幅均好于预期。
• 市场反应：市场降息预期大幅降温，11月再降50bp的可能性消失，10年期美债收益率上行12.1bp，美元指数和标普500指数反弹。

要闻4：全球制造业PMI继续回落

• 全球制造业PMI：9月降至48.8，表明全球制造业活动连续第三个月恶化，下降速度加快。
• 区域差异：发达市场内部呈现“美强欧弱”格局，美国制造业PMI小幅走弱但仍强于欧元区。

要闻5：欧美央行降息预期变化

• 欧美央行：市场对美联储和欧洲央行降息预期有所降温，但对英国央行降息次数的预期有所减少，日本央行加息预期变化不大。

要闻6：日本新任首相石破茂的影响

• 汇率波动：石破茂上台初期支持日央行逐步加息，导致日元兑美元大涨；之后政策转向，引发日元快速贬值。

海外重要数据回顾及高频数据跟踪

未来一周重要经济数据及事件

• 包括未来一周的重要经济数据和事件安排。

过去一周重要数据回顾

• 主要经济指标回顾，包括消费、地产、就业、物价和金融数据。

周度经济活动指数

• 包括美国和德国的经济活动指数，如WEI指数和WAI指数。

需求

• 消费：美国红皮书商业零售同比增速反弹。
• 地产：美国按揭贷款利率走平，房贷申请数量回落。

就业

• 美国初请失业金人数回升，续请失业金人数变化不大。

物价

• 大宗商品价格飙升；美国汽油零售价反弹。

金融

• 欧美金融条件边际趋松；日元兑美元互换基差趋紧；美国高收益和投资级公司债利差下行。

以上是对国庆假期期间海外市场动态的总结。