汽车行业新车跟踪报告：10月重点关注吉利、长安、小鹏新车情况

行业研究 证券研究报告 汽车2024年10月07日 汽车行业新车跟踪报告 10月重点关注吉利、长安、小鹏新车情况 推荐（维持） 华创证券研究所 证券分析师：张程航 电话：021-20572543 邮箱：zhangchenghang@hcyjs.com执业编号：S0360519070003 2023-10-09~2024-09-30 9% -2% -13% 23/1023/1224/0224/0524/0724/09 -25% 汽车 沪深300 相关研究报告 《【华创汽车】汽车行业周报（20240826-20240901）：成都车展开启新品周期，9月关注新车催化》 2024-09-01 《【华创汽车】价格级别跟踪：2季度20万元以上占比环比提升》 2024-08-26 《汽车行业周报（20240819-20240825）：8月预期新能源销量乐观，关注行业公司中报盈利表现 2024-08-25 2024年10月预计有4款重磅新车/换代新能源车型上市，其中吉利、长安新车对其相关标的股价潜在影响较大，建议重点跟踪关注上市情况及市场预期变化。 1)传统车企电动车：吉利星愿（0-10万A0级轿车）、长安深蓝S05（10-15万A级SUV）、吉利极氪MIX（20-25万MPV)、长安启源E07（20-25万C级SUV)。 行业基本数据 股票家数(只) 225 占比%0.03 总市值(亿元) 30,810.37 3.80 流通市值(亿元) 23,623.17 3.72 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 -3.5% -4.3% -9.1% 相对表现 -2.1% 1.3% 3.2% 10月重点关注吉利星愿、深蓝S05、极氪MIX、启源E07。 1)吉利星愿：预计10月9日上市，定位A0级纯电两厢车，预售7.88-10.78万元，预计销量1.0万辆/月。市场主要为0-10万元轿车约390万辆/年，还包括10-15万元轿车约240万辆/年的部分市场，合计估计390-630万 辆/年。细分来看主要为0-10万元A0级以下轿车约100万辆/年，还包括10-15万元A0级以下轿车约23万辆/年的部分市场，合计估计100-123万辆/年。 2)深蓝S05：预计10月上市，定位A级增程/纯电SUV，预计销量0.5-0.8万辆/月。市场主要为10-15万元SUV约为440万辆/年。新车作为品牌首款紧凑型SUV，有望为深蓝进一步拓宽销量。 3)极氪MIX：预计10月上市，定位B级家用纯电MPV，预计销量0.2-0.3万辆/月。主要为20-30万元的MPV约为16万辆/年，以及30-40万元MPV约34万辆/年的部分市场，合计估计16-50万辆/年。 4)启源E07：预计10月上市，定位C级增程/纯电智能SUV，预售24.99- 31.99万元，预计销量0.5万辆/月。市场主要为20-25万元SUV约为70 万辆/年，还包括25-30万元SUV约为100万辆/年的部分市场，合计70- 170万辆/年。细分主要为20-25万元硬派越野约12万辆/年，还包括25- 30万元硬派越野约8万辆/年，合计约12-20万辆/年。新车作为首款全景智慧可变SUV，市场关注较高。 小鹏P7+将于10月10日亮相发布，定位C级纯电家用轿车，预计四季度上市。新车尺寸长5.056米，比小鹏P7i长16.8厘米，智驾取消激光雷达，搭载全新一代小鹏AI鹰眼视觉方案，识别速度提升40%，有效视觉感知信息提升 8倍。此外还将将搭载高通SA8295智能座舱、全场景语音交互和天玑5.4AI 系统等。 投资建议：10月新品有望给整车投资带来新催化，建议关注吉利（星愿、极氪MIX）、长安（深蓝S05、启源E07）、小鹏（P7+）新品周期热度。此外短周期中，比亚迪竞争优势维持的力度和时长可能会继续超预期，继续推荐。 风险提示：宏观经济不及预期、汽车销量不及预期、核心新车型推出节奏及销量不及预期等。 目录 一、10月新车型一览4 二、10月重点新车5 图表目录 图表1：2024年10月重点车企新车型规划4 图表2：吉利星愿正面外观5 图表3：吉利星愿侧面外观5 图表4：吉利星愿尾部外观5 图表5：吉利星愿内饰座舱5 图表6：吉利星愿及可比车型参数对比6 图表7：深蓝S05正面外观7 图表8：深蓝S05侧面外观7 图表9：深蓝S05尾部外观7 图表10：深蓝S05内饰座舱7 图表11：深蓝S05及可比车型参数对比8 图表12：极氪MIX正面外观9 图表13：极氪MIX侧面外观9 图表14：极氪MIX尾部外观9 图表15：极氪MIX及可比车型参数对比10 图表16：启源E07正面外观11 图表17：启源E07侧面外观11 图表18：启源E07尾部外观11 图表19：启源E07内饰座舱11 图表20：启源E07及可比车型参数对比12 一、10月新车型一览 2024年10月预计将有4款重磅新车/换代车型上市。新车型包括传统车企电动车的吉利星愿、长安深蓝S05、长安启源E07、吉利极氪MIX，其中吉利、长安新车对其相关标的股价潜在影响较大，建议重点跟踪关注上市情况及市场预期变化。 1)吉利星愿：A0级纯电轿车，预售7.88-10.78万元，预计10月9日上市。新车配备宁德时代磷酸铁锂电池以及11合1的电驱系统，并配有FlymeAuto智能座舱等科技功能。 2)长安深蓝S05：A级增程/纯电轿车。新车搭载华为百万像素光影大灯，DEEPALOS 3.0车机系统和高通骁龙8155座舱芯片，并配备行泊一体智能驾驶辅助方案。此外还配备女�副驾、AR-HUD等。 3)吉利极氪MIX：B级纯电家用5座MPV。新车基于浩瀚-M架构打造，采用侧滑对开门设计，切前排座椅后转180度，并采用全球首创的电动旋转座椅设计，实现前后对坐，还搭载800V高压平台，续航超550km。 4)长安启源E07：C级增程/纯电智能SUV，预售价24.99-31.99万元。新车基于SDA天枢架构，纯电版车型基于800V高压架构打造，CLTC续航650公里以上，充电15分钟即可补充续航里程365公里。增程版车型则搭载长安天驭智慧增程平台，配备1.5T四缸增程器，最大功率105kW。此外还配备空悬及CDC减震等。 此外小鹏P7+将于10月10日亮相发布，定位C级AI纯电家用轿车，预计四季度上市。据汽车之家报道，新车尺寸长5.056米，比小鹏P7i长16.8厘米，智驾取消激光雷达，搭载全新一代小鹏AI鹰眼视觉方案，识别速度提升40%，有效视觉感知信息提升8倍，车辆时空理解能力增强。此外还将将搭载高通SA8295智能座舱、全场景语音交互和天玑5.4AI系统等。 图表1：2024年10月重点车企新车型规划 集团 类型 车企 品牌/系列 车型 换代/全新 级别 结构 (预计)售价 上市时间 上市 燃料 吉利汽车 自主 吉利汽车 吉利 星愿 全新 A0 Sedan 0-10 2024/10 未上市 BEV 长安汽车 自主 深蓝汽车 深蓝 深蓝S05（C857） 全新 A SUV 10-15 2024/10 未上市 BEV/REEV 北京越野 自主 北京越野 北京 BJ40e 全新 A SUV 10-15 2024/10 未上市 REEV 长安汽车 合资 长安汽车 马自达 EZ-6 全新 B Sedan 15-20 2024/10 未上市 BEV/REEV 吉利汽车 合资 Smart Smart smart精灵#5 全新 B SUV 20-25 2024/10 未上市 BEV 吉利汽车 自主 吉利汽车 极氪 极氪MIX 全新 B MPV 20-25 2024/10 未上市 BEV 长安汽车 自主 长安汽车 长安启源 启源E07 全新 C SUV 20-25 2024/10 未上市 BEV/REEV 广汽集团 合资 广汽丰田 丰田 皇冠signia 全新 C SUV 30-40 2024/10 未上市 PHEV 小鹏汽车 新势力 小鹏汽车 小鹏 P7+（F57） 换代 C Sedan 20-25 2024Q4 未上市 BEV 资料来源：汽车之家、易车、懂车帝、爱卡汽车网、太平洋汽车网、IT之家、华创证券整理 二、10月重点新车 吉利星愿：定位A0级纯电两厢车，预计10月9日上市，预计销量1.0万辆/月。 1)市场：主要为0-10万元轿车约390万辆/年，还包括10-15万元轿车约240万辆/年的部分市场，合计估计390-630万辆/年。细分来看主要为0-10万元A0级以下轿车约100万辆/年，还包括10-15万元A0级以下轿车约23万辆/年的部分市场，合计估计100-123万辆/年。 2)人群：年轻城市家庭消费者。 3)典型竞品：比亚迪海鸥（2.2万辆/月）、比亚迪海豚（0.9万辆/月）、�菱缤果（0.6万辆/月）等。 4)车型亮点： a)外观：前脸“微笑前脸”的造型，采用双色车身及悬浮车顶设计。 b)智能座舱：搭载FlymeAuto智能座舱，并配备车规级芯片模组8核CPU+6G运行内存+64G储存内存的硬件支持。 c)动力：搭载58千瓦和85千瓦两种功率的电机，全系标配宁德时代电芯，能量密度达到185Whkg，可提供310km和410km两种续航里程供选择。 d)充电：拥有1.66C最高充电倍率，SOC从30-80%快充时间仅需24min。5）定价及预期：预售价7.88-10.78万元，估计定价0-10万元，预计月销1.0万辆。 图表2：吉利星愿正面外观图表3：吉利星愿侧面外观 资料来源：汽车之家资料来源：汽车之家 图表4：吉利星愿尾部外观图表5：吉利星愿内饰座舱 资料来源：汽车之家资料来源：汽车之家 图表6：吉利星愿及可比车型参数对比 集团-车企品牌 吉利汽车 比亚迪比亚迪上通五菱 吉利 比亚迪 比亚迪 五菱 车型 星愿 海鸥 海豚 缤果 图片指导价格（万元） 预售7.88-10.78 6.98-8.58 9.98-11.38 5.68-7.48 零售价格（万元） 6.98-8.58 9.98-11.38 3.28-4.78 （预计）上市时间 2024/10 月均销量（万辆） 2.2 0.9 0.6 尺寸 级别 A0 A0 A0 A0 结构 5门5座两厢车 5门4座两厢车 5门5座两厢车 5门4座两厢车 轴距（mm） 2650 2500 2700 2560 长（mm） 4135 3780 4125 3950 宽（mm） 1805 1715 1770 1708 高（mm） 1570 1540 1570 1580 动力性能 动力形式 BEV BEV BEV BEV 变速器 电动车单速变速箱 电动车单速变速箱 电动车单速变速箱 电动车单速变速箱 驱动 后置后驱 前置前驱 前置前驱 前置前驱 马力（Ps） 79/116 75 95 41/68 扭矩（N.m） 130/150 135 180 85/125 电池容量（kWh） 30.12-40.16 30.08-38.88 44.92 17.3/31.9 电池类型 磷酸铁锂 磷酸铁锂 磷酸铁锂 磷酸铁锂 NEDC续航（km） 310-410(CLTC) 305/405(CLTC) 420(CLTC) 203/333(CLTC) 最大功率（kW） 58-85 55 70 30/50 智能座舱 车机芯片 待上市公布 - - 车机系统 FlymeAuto Dilink Dilink LingOS OTA 标配 标配 标配 部分标配 HUD/ARHUD 待上市公布 - - - 屏幕尺寸（英寸） 中控10.1/14.6、液晶8.1 中控10.1、液晶7 中控10.1/12.8、液晶5 中控10.25、液晶7/10.25 扬声器数量 4/6 4 4/6 2/4 智能驾驶 芯片 待上市公布 - 算力（TOPS） 待上市公布 - 感知系统 1摄像头、3超声波 1摄像头、3超声波 1/4