光伏产业周报2024年第39期

期货研究报告|光伏周报2024-09-29 光伏产业周报2024年第39期 研究院新能源&有色组 研究员 报告摘要： 陈思捷 021-60827968 2024/9/10 2024/9/23 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点）13.31 13.21 -0.1 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点）22.29 22.29 0 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点）14.74 14.74 0 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点）14.76 14.32 -0.44 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点）6.48 6.48 0 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点）130.06 130.65 0.59 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点）206.47 207.08 0.61 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点）53.64 54.22 0.58 穆浅若 2024/9/20 2024/9/27 变化 021-60827969muqianruo@htfc.com 库存 工业硅国内社会库存（万 48.2 47.9 -0.3 库存 LME铜库存（万吨）30.34 30.34 0.00 光伏产业链相关数据 吨） 从业资格号：F03087416 库存 铜国内社会库存（万吨） 16.58 15.43 -1.15 联系人 库存 LME铝库存（万吨） 80.9025 79.545 -1.36 王育武 库存 铝国内社会库存（万吨） 74.3 69.7 -4.60 021-60827969 库存 LME锌库存（万吨） 25.62 25.33 -0.29 wangyuwu@htfc.com 库存 锌国内社会库存（万吨） 10.6 0 -10.6 从业资格号：F03114162 库存 LME锡库存（吨） 4830 4740 -90 高中 库存 锡国内社会库存（吨） 10568 9511 -1057 021-60827969gaozhong@htfc.com 库存 Comex白银库存（百万盎司） 74.90 70.07 -4.83 库存 光伏玻璃国内厂库（万吨） 6.27 5.73 -0.54 从业资格号：F03121725 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 9月20日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述9 工业硅9 铜10 铝10 锌11 锡11 白银12 光伏玻璃13 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点7 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点7 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点7 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片7 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片8 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦8 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦8 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦8 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点8 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点8 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点9 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨10 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨10 图18:LME库存丨单位：万吨11 图19:国内社会库存丨单位：万吨11 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨12 图23:国内社会库存丨单位：吨12 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司13 图25:金交所白银库存丨单位：千克13 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天13 9月23日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1、12.7GW！山西开展保障性风、光指标竞配 9月26日，山西省能源局发布《关于做好2024年风电、光伏发电开发建设竞争性配置 有关工作的通知》。文件指出，本年度拟安排风电、光伏保障性并网规模1270万千 瓦。按照单体项目不低于10万千瓦实施基地化、规模化发展，利用已投产新能源项目 升压站及送出线路扩产项目不受规模限制。申报项目要求在2026年12月底前全容量并网发电。 2、江苏：在省级自然公园内禁止擅自进行风力光伏电场等开发活动 9月26日，《江苏省省级自然公园管理办法（试行）》印发。文件明确，在省级自然公园内开展相关活动和设施建设，不得擅自改变其自然状态和历史风貌。禁止擅自进行从事开垦、采矿、挖砂、会所、房地产、开发区、高尔夫球场、风力光伏电场等不符合管控要求的开发活动等。 3、工信部印发《光伏产业标准体系建设指南（2024版）》 9月25日，工业和信息化部办公厅发布《关于印发光伏产业标准体系建设指南（2024版）的通知》。文件明确，光伏产业标准体系框架包括基础通用、光伏设备、光伏材料、光伏电池和组件、光伏部件、光伏系统、光伏应用、智能光伏和绿色光伏等9个部分。 4、重庆荣昌区拟推进工业园区用户侧屋顶分布式光伏开发试点工作 9月23日，重庆市荣昌区发展和改革委员会就《关于荣昌区推进工业园区用户侧屋顶分布式光伏开发试点工作的通知（征求意见稿）》公开征求意见。根据文件，试点区域为荣昌高新区范围内，含板桥工业园区、广富工业园区、荣隆工业园区。 5、有效期五年！国家能源局发布《电力市场注册基本规则》通知 9月24日，国家能源局关于印发《电力市场注册基本规则》的通知。通知指出，工商业用户原则上全部直接参与电力市场交易，暂未直接参与市场交易的工商业用户按规 定由电网企业代理购电。 企业动态 9月27日，海优新材发布公告称，计划以自有资金向全资子公司平湖海优威增资1亿元，以满足其光伏胶膜等业务的生产经营需求，并提升综合竞争力。本次增资后，平湖海优威的注册资本将增至1.5亿元。此增资事项已获董事会批准，无需提交股东大会审议，不构成关联交易或重大资产重组。公告表示，此次增资可以进一步提升该全资子公司的综合竞争力，符合公司整体战略规划及长远利益。 9月26日，爱旭股份发布公告称，公司全资子公司山东爱旭太阳能科技有限公司（简 称山东爱旭）拟增资扩股，引入21亿元投资。其中，爱旭股份拟以7.5亿元现金认购山东爱旭新增注册资本，同时引入济南鹊华科创投资有限公司（简称鹊华科创或投资人）以13.5亿元现金认购山东爱旭新增注册资本。 对于增资目的，公告称，为进一步加快推进爱旭股份济南一期年产10GW高效晶硅太阳能电池及组件项目建设，增强资本实力，优化资本结构。 9月25日，近日，曲靖晶瑞新能源有限公司成立，经营范围涵盖太阳能发电技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。股权穿透后，该公司股东为晶澳太阳能投资（中国）有限公司、中国三峡新能源（集团）股份有限公司，分别持股51%、49%。 9月25日，广东建工发布公告称，公司（联合体牵头人）与全资子公司广东粤水电装备集团有限公司组成的联合体，与韶关市粤水电能源有限公司签订《韶关市浈江区花坪镇、犁市镇398MW(20个)地面分布式光伏项目EPC总承包合同》，合同金额为16.34亿元，项目总工期12个月。 9月24日，中国电建发布2024年1月至8月主要经营情况公告。1月至8月新签项目 数量6259个，新签合同金额7647.44亿元，同比增长7.05%。其中，能源电力新签项 目数量3621个，新签合同金额4516.43亿元，同比增长20.16%。 9月24日，国晟科技发布公告称，公司二级控股子公司安徽国晟新能源科技有限公司 与中广核全资子公司中广核新能源洛浦有限公司就《中广核新能源2023至2024年光伏组件框架集采（7标）光伏组件采购合同》签订了部分《采购订单》，合同金额 4.83亿元（含税），含税单价755元/KW，按照进度付款，包括预付款、投料款、发货款、初步验收款、质保款 9月24日，双良节能发布关于子公司签订日常经营合同暨关联交易的公告。公告称， 双良节能全资子公司泰富能源（包头）有限公司与内蒙古润蒙能源有限公司、河南锡澄智慧能源有限公司于2024年9月23日签订了四份《泰富能源有限公司6MW分布式屋顶光伏联合体EPC总承包合同》。润蒙能源牵头的联合体将根据合同约定向泰富能源提供分布式屋面光伏项目EPC交钥匙工程，合同总金额为79832242.48元。 此外，内蒙古润蒙能源有限公司与公司全资子公司双良新能科技（包头）有限公司 （简称“新能科技”）签署了《组件买卖合同》，买卖双方经友好协商，就太阳能光伏组件、专用工具以及主要光伏设备等达成购买协议，合同总金额49243468.08元。 合计总金额1.29亿元。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/082024/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/082024/06/08 0.8 0.6 0.4 0.2 0 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 单晶硅片M6-166mm（160μm）-平均价单晶硅片M10-182mm（160μm）-平均价单晶硅片G12-210mm（160μm）-平均价 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶PERC组件单面-210mm平