基金市场周报：中证跨市场指数将纳入北交所证券，资金持续流入大盘宽基ETF
敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2023年11月19日 总量研究 中证跨市场指数将纳入北交所证券，资金持续流入大盘宽基ETF ——基金市场周报20231119 中证指数公司日前宣布决定将符合条件的北交所证券纳入中证全指指数样本空间，并将于2023年12月指数样本定期调整日实施。继2022年12月将北交所证券纳入中证A股指数与中证流通指数后，此次将北交所证券纳入中证全指指数样本空间，使得中证跨市场指数的样本空间得以全面覆盖上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所上市公司证券，将进一步提升跨市场指数表征性，更充分发挥指数的资源配置功能。中证指数公司将持续跟踪市场运行情况，适时将符合条件的北交所证券纳入沪深300、中证500、中证1000等指数。 目前北交所上市公司共231家，2023年以来平均日均总市值为12.69亿元，平均日均成交额为0.11亿元，与中证全指等宽基指数成分股的市值规模及流动性存在差距。纳入中证全指指数样本空间同样意味着被纳入中证1000等跨市场指数的样本空间，将满足部分指数投资者对于北交所市场的投资需求，并且有利于促进增量资金参与北交所投资，提高北交所股票流动性。 对宽基指数来说，相较沪深300、中证500，此次北交所证券被纳入中证跨市场指数体系预计对中证1000等代表小市值企业表现的宽基指数的样本调整影响更显著。对北交所证券来说，由于宽基指数选样标准通常考虑市值、流动性因素，因此市值规模处于头部且成交额相对占优的企业更有可能被纳入宽基指数成分，获得增量资金流入，如锦波生物、曙光数创、鼎智科技等。 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2023.11.13-2023.11.17）美股、港股上涨，国内权益市场分化，中证500指数领涨。行业方面，本周计算机、汽车、通信行业涨幅居前，食品饮料、电力设备、建筑材料行业跌幅居前。基金市场方面，本周基金市场指数持续上涨，偏股混合型基金领涨。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周国防军工、周期、TMT主题基金表现相对占优，消费、医药主题基金回调。截至2023年11月17日，本周国防军工、周期、TMT、行业轮动、行业均衡、金融地产、新能源、医药、消费行业主题基金指数涨跌幅分别为2.46%、1.03%、1.00%、0.73%、0.58%、-0.04%、-0.24%、-0.24%、-0.93%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为-0.09%，资金净流入3.29亿元。宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入29.84亿元。行业ETF方面，本周医药主题ETF资金净流入明显，合计流入9.58亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位较上周下降0.16pcts。分行业来看，本周家用电器、电子、食品饮料行业获主动资金大幅增配，国防军工、农林牧渔、计算机行业遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 3,0003,5004,0004,5005,0005,5006,000沪深300 数据来源：Wind, 光大证券研究所，数据截至：2023年11月17日 相关研报 主动偏股仓位基本持平，顺周期板块颇受青睐——2023Q3基金季报分析暨基金市场周报20231029 行业主题基金持续走弱，红利ETF资金稳步流入——基金市场周报20231020 险资获批开展ABS及REITs业务，黄金产业股票ETF即将发行——基金市场周报20231013 资金加仓大盘宽基ETF，主动基金仓位持续下探——基金市场周报20231008 回购系列指数发布在即，创新型浮动费率产品陆续揭开面纱——基金市场周报202309 22 股票型ETF持续净流出，医药主题基金涨幅居前——基金市场周报20230915 公募REITs一级市场持续发展，ETF产品竞争或将进一步加剧——基金市场周报20230908 二季度末主动偏股基金有哪些隐形重仓股？——基金市场周报20230901 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 基金市场热点 ................................................................................................................... 5 1.1、 北交所证券将纳入中证跨市场指数体系 ................................................................................................. 5 2、 市场表现综述 ................................................................................................................... 7 2.1、 大类资产表现 ......................................................................................................................................... 7 2.2、 行业指数表现 ......................................................................................................................................... 7 2.3、 基金市场表现 ......................................................................................................................................... 8 3、 基金产品发行情况 ............................................................................................................ 9 3.1、 新成立基金 ............................................................................................................................................. 9 3.2、 新发行基金 ........................................................................................................................................... 10 3.3、 待发行基金 ........................................................................................................................................... 11 3.4、 基金报会和审批 ................................................................................................................................... 11 4、 基金产品表现跟踪 ........................................................................................................... 13 4.1、 主动权益型基金 ................................................................................................................................... 13 4.2、 股票被动指数型基金 ............................................................................................................................ 14 4.3、 纯债型基金 ........................................................................................................................................... 15 4.4、 混合债券型基金 ................................................................................................................................... 15 4.5、 REITs基金 ............................................................................................................................................ 16 5、 ETF市场跟踪 ................................................................................................................. 17 6、 基金仓位高频监控 ........................................................................................................... 20 7、 风险提示 ......................................................................................................................... 21 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：北交所与宽基指数成分股日均总市值分布 ................................................................................................ 5 图2：北交所与宽基指数成分股日均成
