中薇金融二零二四年中期报告

01中薇金融控股有限公司 二零二四年中期报告 目录 02 公司资料 04 管理层讨论与分析 13 董事及最高行政人员于股份、相关股份及债券中之权益及淡仓 14 股份奖励计划 17 董事资料变动 19 主要股东于股份及相关股份中之权益及淡仓 21 购买本公司证券之权利 22 企业管治 23 董事进行证券交易之标准守则 24 其他资料 26 简明综合损益表 28 简明综合全面收益表 29 简明综合财务状况表 31 简明综合权益变动表 33 简明综合现金流量表 35 简明综合财务报表附注 67 中期财务资料之审阅报告 公司资料 董事会 执行董事 李峰（首席执行官） 解放（风险总监）（于二零二四年三月二十二日获委任为执行董事） 杜立娜（于二零二四年二月二十二日获委任为代理主席、 于二零二四年三月二十二日获委任为主席， 以及于二零二四年四月八日辞任执行董事及主席） 林乐（于二零二四年三月二十一日辞任执行董事及主席） 非执行董事 黄金源（主席）（于二零二四年四月八日获委任主席及非执行董事） 黄焰（于二零二四年四月十九日获委任及于二零二四年六月二十八日退任） 张搏洋（于二零二四年四月八日辞任） 独立非执行董事 郑大双（于二零二四年三月八日获委任）高明东（于二零二四年三月二十二日获委任）孙俊辰（于二零二四年三月二十二日获委任）王加威（于二零二四年三月二十二日获委任）周晖（于二零二四年三月二十二日辞任）文远华（于二零二四年三月十三日辞任）董皞（于二零二四年三月十三日辞任） 靳明明（于二零二四年三月八日获委任及于二零二四年三月十三日辞任） 审核委员会 王加威（主席）（于二零二四年三月二十二日获委任为主席及成员） 郑大双（于二零二四年三月八日获委任）高明东（于二零二四年三月二十二日获委任）孙俊辰（于二零二四年三月二十二日获委任）周晖（于二零二四年三月二十二日辞任主席）董皞（于二零二四年三月十三日辞任） 文远华（于二零二四年三月十三日辞任）靳明明（于二零二四年三月八日获委任及 于二零二四年三月十三日辞任） 薪酬委员会 郑大双（主席）（于二零二四年三月八日获委任为成员及于二零二四年 三月二十二日获委任为主席） 高明东（于二零二四年三月二十二日获委任）孙俊辰（于二零二四年三月二十二日获委任）王加威（于二零二四年三月二十二日获委任）周晖（于二零二四年三月二十二日辞任）董皞（于二零二四年三月十三日辞任） 文远华（于二零二四年三月十三日辞任主席及成员） 靳明明（于二零二四年三月八日获委任及于二零二四年三月十三日辞任） 提名委员会 黄金源（主席）（于二零二四年四月八日获委任为主席及成员） 郑大双（于二零二四年三月八日获委任）高明东（于二零二四年三月二十二日获委任）孙俊辰（于二零二四年三月二十二日获委任）王加威（于二零二四年三月二十二日获委任）杜立娜（于二零二四年二月二十二日 获委任为代理主席及成员、于二零二四年三月二十二日获委任为主席， 以及于二零二四年四月八日辞任主席及成员） 周晖（于二零二四年三月二十二日辞任）林乐（于二零二四年三月二十一日 辞任主席及成员） 文远华（于二零二四年三月十三日辞任）董皞（于二零二四年三月十三日辞任）靳明明（于二零二四年三月八日获委任及 于二零二四年三月十三日辞任） 公司秘书 黄慧儿 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司中国建设银行股份有限公司招商银行香港分行 中国民生银行香港分行创兴银行有限公司 招商永隆银行有限公司兴业银行香港分行 律师 香港法律 史密夫•斐尔律师事务所 独立核数师 富睿玛泽会计师事务所有限公司 （前称中审众环（香港）会计师事务所有限公司） 执业会计师 注册公众利益实体核数师 注册办事处 香港铜锣湾 新宁道8号 中国太平大厦22楼 股份过户登记处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 245HK 网址 www.chinavered.com 就上市规则而言的授权代表 黄金源黄慧儿 管理层讨论与分析 回顾 二零二四年上半年，全球经济增长展现韧性，但受地缘政治冲突及全球多国举行大选等因素的影响，全球经济缓慢复苏，且地区分化较为明显。全球商品贸易虽呈复苏态势，但与历史水平相比仍显疲软。全球通胀的缓解速度快于预期，主要得益于全球主要发达经济体持续收紧的货币政策。国内方面，因产业结构调整阵痛有所显现，但宏观政策效应持续释放，外需有所回暖，国民经济运行总体平稳。 受到上述情况影响，A股上半年主要股指涨跌不一，分化明显。二零二四年上半年，上证指数累计下跌0.25%，深证成指累计下跌7.10%，创业板指累计下跌10.99%。港股市场表现分化，大型股表现领先，小型股略显逊色，恒生指数上涨3.94%，科技指数下跌5.57%。二零二四年上半年，香港IPO市场募资规模下滑，集资额及数量分别较去年同期有所减少，排名跌至全球第9位。 回顾二零二四年上半年，公司加速出清表现不良的资产、加快投资回收，逐步优化投资组合，谨慎投放新业务，公司整体财务情况维持稳定。 面对复杂的内外部环境，公司仍延续审慎克制的管理逻辑，在维持公司业务和团队稳定性的同时，进一步完善公司内控制度和风险管理，力求业务的稳步发展。具体来说，投资业务方面，公司增加平衡收益与风险的固收类资产投资，并重点关注高品质、高成长性的领域，如硬科技、尖端制造、数字经济、人工智能、医疗健康等，捕捉优质的股权机会；资管业务方面，公司加强投资回收和低效资产的处置，亦积极拓展不良资产、困境资产、跨境并购和一二级市场联动的特殊机遇；内控治理方面，公司根据内控顾问之建议，落实了一系列的整改措施，对公司之授权体系、监控及汇报制度进行了调整和优化。 展望 展望二零二四年下半年，地缘政治仍处于相持博弈阶段，全球经济体在分化中仍具韧性，但长期来看，全球经济预计会呈现下行趋势。国内方面，随着新“国九条”出台，我国资本市场将呈现强监管、防风险、促高质量发展的趋势。同时，政策或将持续聚焦新动能，因此新质生产力或将带来新的产业投资机会。国际方面，之前为降低疫情后的通胀所实施的全球紧缩政策正在减弱，全球央行预计将采取较为温和的降息路径。在全球分化的趋势下，全球产业链分工出现新态势，西方国家出现“再工业化”的趋势，国内则向规模经济的绿色产业和数字经济转型，同时中国企业的出口和出海在外需的带动下将趋势性回温。 本公司将充分研判上述宏观经济的变化及走势，在不确定的市场波动中追求相对的确定性，持续推进降本增效的工作，积极盘活存量资产，防范新增风险，化解历史问题，优化资产质量、提升资产价值并不断提升获取资产的持续性和稳定性；同时，充分利用香港目前作为国际金融中心的优势地位，灵活调整投资策略，持续优化资产配置，兼顾资产流动性及收益，发挥链接全球优质资产的优势，紧握大湾区经济的发展机遇，推进业务创新，力求业务模式取得突破，深化公司在香港及跨境金融领域的战略布局。 展望未来，本公司将始终坚守诚信、专业、创新的价值观，保持战略定力，不断提升核心能力及专业水平，紧握发展机遇，积极应对市场挑战，走稳走好高质量发展之路，为股东及投资者创造更高的价值。 重大投资 于二零二四年六月三十日，本集团有账面总值约为3,047,692,000港元（于二零二三年十二月三十一日：2,839,406,000港元）之按公平值计入损益之金融资产、按公平值计入其他全面收益之金融资产及按摊销成本计量之金融资产之投资。于二零二四年六月三十日，重大投资（各自之账面值为本集团资产总值5%以上）之详情如下： 投资对象公司╱基金名称 投资性质 投资对象主要业务 所持股份╱单位数目及占所持 股份╱单位百分比 投资成本 于二零二四年六月三十日之公平值╱ 账面值 于二零二四年六月三十日占本集团资产 总值百分比 截至二零二四年六月三十日止期间之公平值变动之未变现 收益 截至二零二四年六月三十日止期间之已变现 收益╱（亏损） 千港元 千港元 千港元 千港元 eToroGroupLtd. 于非上市优先股之投资^ 社交投资交易网络 1,196,438 (6.19%) 385,508 1,292,143 30.1% 114,168 – 惠生清洁能源科技集团股份有限公司 （前称惠生（南通） 重工有限公司） 于非上市股份之投资^ 海洋工程 142,732,048(4.65%) 298,167 372,004 8.7% 29,835 – ^分类为按公平值计入损益之金融资产 据本公司所深知，上文重大投资所披露之投资对象公司（包括惠生清洁能源科技集团股份有限公司，为本公司大股东之一个小股东之关联公司）并非本公司之关连人士。 本集团之投资目标为增加投资控股业务价值以提升股东之回报。本集团将不同类型投资工具（包括但不限于提供流动性及资本增值之上市股本证券、提供经常性及稳定利息收入来源之债务证券及计息工具，以及提供潜在中长期高回报之非上市股本及基金投资）适当地纳入投资组合中，实践风险均衡之投资策略，不仅寻求扩大收益来源，亦于其整体投资组合中达致风险调整后之回报。 展望未来，股市预期持续动荡。投资（自有资金）表现将受不稳定市况影响。本集团将继续实施严格风险控制措施，以尽量减低市场波动之影响，并将寻找潜在投资机遇以分散其投资组合，以期为本公司股东带来最大价值。 财务回顾 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团之未经审核简明综合收益约为 51,053,000港元（截至二零二三年六月三十日止六个月：59,260,000港元），减幅约为 14%，主要由于回顾期内之债务投资规模缩减令利息收入有所减少。 本集团于未经审核简明综合损益表确认之总收益分析如下： 截至六月三十日止六个月 二零二四年 二零二三年 变动 千港元 千港元 利息收入 30,662 41,147 (25%) 佣金及收费收入 10,748 15,499 (31%) 投资收入 9,643 2,614 269% 总收益 51,053 59,260 (14%) 本集团于截至二零二四年六月三十日止六个月录得亏损约20,585,000港元，而截至二零二三年六月三十日止六个月则录得亏损36,399,000港元。亏损减少主要由于投资收益净额较截至二零二三年六月三十日止六个月增加。上述因素之影响部分被以下各项所抵销：(i)截至二零二四年六月三十日止六个月录得金融资产减值拨备增加54,400,000港元（截至二零二三年六月三十日止六个月：约32,100,000港元）；(ii)截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团因解除股份奖励计划所持股份而导致员工成本及相关开支增加；及(iii)基于上述原因，收益较截至二零二三年六月三十日止六个月减少。 下表呈列截至二零二四年六月三十日止六个月的分部收益（包括金融资产╱负债收益净额）及可报告分部业绩的明细，以及截至二零二三年六月三十日止六个月的比较数字： 分部收益以及金融资产╱负债收益净额 分部业绩 截至六月三十日止六个月 截至六月三十日止六个月 二零二四年 二零二三年 二零二四年 二零二三年 千港元 千港元 千港元 千港元 资产管理 8,154 8,851 2,113 406 证券经纪 4,472 3,131 (47,264) (1,179) 投资控股 184,700 67,892 145,664 8,401 总计 197,326 79,874 100,513 7,628 资产管理分部 本集团的资产管理业务指为客户提供资产管理服务。本集团的资产管理分部于截至二零二四年六月三十日止六个月录得收益约8,200,000港元，而截至二零二三年六月三十日止六个月则约为8,900,000港元，截至二零二四年六月三十日止六个月的溢利约为2,100,000港元，而截至二零二三年六月三十日止六个月则约为400,000港元。分部收益减少乃主要由于回顾期间内管理资产平均合计净值减少令资产管理费收入减少所致，而溢利增加乃主要由于员工成本减少。 证券经纪分部 本集团的证券经纪业务主要包括为客户提供证券经纪服务、证券保证金融资服务