中薇金融二零二二年中期报告

中期报告2022 目录 公司资料 02 管理层讨论与分析 03 董事之股份权益 10 购股权及股份奖励 11 主要股东权益 12 购买本公司证券之权利 14 企业管治 14 董事进行证券交易之标准守则 15 其他资料 16 简明综合损益表 17 简明综合全面收益表 19 简明综合财务状况表 20 简明综合权益变动表 22 简明综合现金流量表 24 简明综合财务报表附注 26 公司资料 董事会 执行董事 谭振宇（主席）（于二零二二年十二月五日获委任为主席及执行董事） 渡边智彦（于二零二二年九月三十日辞任首席执行官，并于二零二二年十二月五日辞任主席及执行董事） 倪新光（副主席） 李峰（于二零二二年三月十五日获委任为 执行董事，并于二零二二年九月三十日获委任为首席执行官） 李巍（于二零二二年十二月五日辞任执行董事） 非执行董事 张搏洋 张旸（于二零二二年三月十五日辞任） 独立非执行董事 周晖董皞 文远华（于二零二二年三月十五日获委任）王永利（于二零二二年三月十五日辞任） 审核委员会周晖（主席）董皞 文远华（于二零二二年三月十五日获委任）王永利（于二零二二年三月十五日辞任） 提名委员会 谭振宇（主席）（于二零二二年十二月五日获委任为主席及成员） 周晖董皞 文远华（于二零二二年三月十五日获委任）渡边智彦（于二零二二年十二月五日 辞任主席及成员） 王永利（于二零二二年三月十五日辞任） 薪酬委员会 文远华（主席）（于二零二二年三月十五日获委任为主席及成员） 周晖董皞 王永利（于二零二二年三月十五日辞任主席及成员） 公司秘书 黄慧儿 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司招商银行香港分行 中国民生银行香港分行创兴银行有限公司 招商永隆银行有限公司兴业银行香港分行 律师 香港法律 史密夫•斐尔律师事务所 独立核数师 中审众环（香港）会计师事务所有限公司 （于二零二二年十一月八日获委任）罗兵咸永道会计师事务所（于二零二二年 十一月八日退任） 注册办事处 香港 铜锣湾新宁道8号 中国太平大厦22楼 股份过户登记处 （自二零二二年八月十五日起更改） 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 245HK 网址 www.chinavered.com 中薇金融控股有限公司02 二零二二年中期报告 管理层讨论与分析 回顾 二零二二年上半年，疫情和地缘事件的冲击继续影响着全球市场。中国继续采取动态清零政策应对疫情，受疫情反复及大面积封控影响，工业生产及消费受到抑制，土地及房产交易热度冷却。同时，俄乌冲突造成原油及大宗商品价格持续走高，进一步推高本已超预期的通货膨胀，美联储亦率先加息以应对严重通胀，美日财政及货币政策的分化及固化进一步造成日元超预期贬值。 受到上述情况影响，美股上半年持续走低，创下自一九七零年以来表现最差的上半年。A股及港股尽管年初也一度惨烈下挫，但从四月末打开的一轮反弹使得其跌幅相对缓和。截六月三十日收盘，上证指数上半年下跌6.63%，而香港恒生指数收跌6.57%。 回顾二零二二年上半年，公司的投资业务因市场表现不佳而受到严重影响，公司持有的股本证券及债券投资公允价值发生变动及部分出售该等证券及投资而产生净亏损；债券投资及贷款预期信贷损失减值拨备增加。上述情况影响了公司上半年业绩净额及所有者权益。公司判断业绩下滑主要受宏观经济影响，特别是内房债及股票市场影响，上述影响是有限的及暂时性的，除此之外，公司整体财务情况仍维持稳定。 由于未能于规定时间发布二零二一年经审计业绩，公司已于二零二二年四月一日暂停交易。公司正在根据联交所复牌指引之要求，全力推进复牌工作，将对后续任何取得之进展予以披露，亦为全体投资人带来之不便表示歉意。 03中薇金融控股有限公司 二零二二年中期报告 展望 展望二零二二年下半年及二零二三年，滞胀及区域冲突等因素依然对全球经济影响显着。其中中国经济仍处于增长动能转换期，房地产转型将持续造成现有经济增长模式下的增长放缓，内需不足及宽松货币政策会进一步强化经济的滞胀，房地产刺激政策的边界效应越发显现。在没有找到可替换房地产产业链的其他产业前，预计政策会偏向加码房地产，经济稳增长。 本公司将充分研判美联储缩表、遏制通胀及美国经济衰退造成的经济影响，同时持续关注中国房地产转型及相应的政策调整，贯彻稳健发展的战略方向，加强风险管理水平，妥善处置好既存风险项目及监察潜在风险项目，同时甄选具有稳定现金流的投资项目；与此同时，公司将继续拓展中国内地、日本及加拿大等亚太地区业务，利用低成本资金和我们在香港的资源优势，链接中国与亚太地区的客户需求，提供跨区域国际金融服务，提升辐射于亚太市场的投融资能力。其中，日本子公司将继续组建并发起系列地产基金，积极吸收当地优质金融资源，增强募资能力和投资能力。 同时，公司将致力于厘清业务及治理中出现的不足所在，持续完善公司现有制度，梳理内控流程，做好监督工作，尽快完成复牌工作。 中薇金融控股有限公司04 二零二二年中期报告 重大投资 于二零二二年六月三十日，本集团有账面总值约为3,151,237,000港元（于二零二一年十二月三十一日：3,859,153,000港元）之按公平值计入损益之金融资产、按公平值计入其他全面收益之金融资产及按摊销成本计量之金融资产之投资。于二零二二年六月三十日，重大投资（各自之账面值为本集团资产总值3%以上）之详情如下： 投资对象公司╱基金名称 投资性质 投资对象主要业务 所持股份╱单位数目及占所持 股份╱单位百分比 投资成本 于二零二二年六月三十日之公平值╱账面值 于二零二二年六月三十日占本集团资产总值百分比 截至二零二二年六月三十日止期间之公平值变动之未变现 收益╱（亏损） 截至二零二二年六月三十日止期间之已变现 收益╱（亏损） 千港元 千港元 千港元 千港元 eToroGroupLtd. 于非上市优先股之投资^ 社交投资交易网络 1,196,438 (6.89%) 385,508 1,250,869 26.7% (14,602) – 惠生（南通）重工有限公司 于非上市股份之投资^ 海洋工程 不适用 (4.75%) 298,167 334,318 7.1% 19,666 – TrendaInternational OpportunitiesFund（附注1） 于非上市基金之投资^ 于非上市债券之投资 19,000 (100.00%) 147,273 164,115 3.5% (3,681) – ExcellenceCommercialManagementLtd. 于上市债券之投资# 房地产 200,000（不适用） 156,607 157,146 3.4% 2,354 – 于二零二一年披露的其他重大投资 OakwiseInnovationFundSPC—SP3（附注2） 于非上市投资基金之投资* 多元化投资组合，包括但不限于债务证券及股本证券 753,082 (82.75%) 584,150 117,768 2.5% – – ^分类为按公平值计入损益之金融资产 *分类为按公平值计入其他全面收益之金融资产 #分类为按公平值计入损益之金融资产╱按公平值计入其他全面收益之金融资产 附注1：有关基金由持牌资产经理管理，彼为本集团之独立第三方。根据有关基金之财务资料，本公司注意到主要相关资产包括由惠生控股（集团）有限公司发行之非上市债券，其投资由有关基金之独立资产经理作出。于二零二二年六月三十日后，本集团要求赎回有关基金并以整体已变现基金投资收益约13,236,000港元完成赎回。 05中薇金融控股有限公司 二零二二年中期报告 附注2：有关基金由另一名持牌资产经理管理，彼为本集团之独立第三方。根据有关基金之财务资料，本公司注意到相关资产主要包括银行及金融业之上市股本证券投资，余下部分投资为应收惠生控股（集团）有限公司之应收贷款，其投资由有关基金之独立资产经理作出。 据本公司所深知，上文重大投资所披露之投资对象公司及基金有关投资之对手方（包括惠生控股（集团）有限公司及惠生（南通）重工有限公司，均为本公司大股东之一个小股东之关联公司）并非本公司之关连人士。 本集团之投资目标为增加投资控股业务价值以提升股东之回报。本集团将不同类型投资工具（包括但不限于提供流动性及资本增值之上市股本证券、提供经常性及稳定利息收入来源之债务证券及计息工具，以及提供潜在中长期高回报之非上市股本及基金投资）适当地纳入投资组合中，实践风险均衡之投资策略，不仅寻求扩大收益来源，亦于其整体投资组合中达致风险调整后之回报。 展望未来，股市预期持续动荡。投资（自有资金）表现将受不稳定市况影响。本集团将继续实施严格风险控制措施，以尽量减低市场波动之影响，并将寻找潜在投资机遇以分散其投资组合，以期为本公司股东带来最大价值。 财务回顾 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团之未经审核简明综合收益约为 149,973,000港元（截至二零二一年六月三十日止六个月：134,766,000港元），增幅约为 11%，主要由于回顾期内之债务投资利息收入有所增加。 中薇金融控股有限公司06 二零二二年中期报告 本集团于未经审核简明综合损益表确认之总收益分析如下： 截至二零二二年及二零二一年六月三十日止六个月 二零二二年 二零二一年 变动 千港元 千港元 利息收入 130,025 114,725 13% 佣金及收费收入 16,196 15,669 3% 投资收入 3,752 4,372 (14%) 总收益 149,973 134,766 11% 本集团于截至二零二二年六月三十日止六个月录得亏损约300,072,000港元，而截至二零二一年六月三十日止六个月（“同期”）则录得溢利255,765,000港元。亏损主要由于(i)本中期期间确认本集团所持金融资产及负债产生之亏损净额约241,584,000港元，而同期则为收益净额约288,150,000港元；(ii)金融资产减值拨备增加；及(iii)主要因投资亏损而产生之应占联营公司亏损，而同期则为应占溢利。 截至二零二二年六月三十日止六个月之总成本（包括员工成本、物业开支、财务成本、交易成本及其他经营成本）约为91,062,000港元（截至二零二一年六月三十日止六个月：103,589,000港元），减幅约为12%，主要由于回顾期内本集团就整体经营支出实施有效之成本控制措施。 董事会不建议就截至二零二二年六月三十日止六个月派发中期股息（截至二零二一年六月三十日止六个月：无）。 于二零二二年六月三十日之财务状况方面，本集团之资产总值约为4,689,125,000港元（二零二一年十二月三十一日：5,467,773,000港元），下跌约14.2%。于回顾期内，来自经营活动、投资活动及融资活动之现金流入╱（流出）净额分别约为(131,653,000)港元、(16,690,000)港元及(165,622,000)港元（截至二零二一年六月三十日止六个月：180,962,000港元、(15,449,000)港元及(290,855,000)港元）。于回顾期内，物业、厂房及设备折旧约为3,659,000港元（截至二零二一年六月三十日止六个月：5,494,000港元）。 07中薇金融控股有限公司 二零二二年中期报告 雇员关系 于二零二二年六月三十日，本集团有77名雇员（于二零二一年六月三十日：79名雇员）。 截至二零二二年六月三十日止六个月之员工成本及相关开支总额约为43,891,000港元 （截至二零二一年六月三十日止六个月：47,181,000港元）。 雇员薪酬乃以彼等之工作表现、专业经验及当前行内惯例为基准。本集团雇员之薪酬政策及组合由本集团管理层定期检讨。此外，本集团为合资格雇员（包括董事）采纳一项购股权计划及股份奖励计划，以就参与者为提升本集团利益作出贡献及持续努力向彼等提供奖励。 流动资金及财务资源 于二零二二年六月三十日，本集团之现金及银行结余约为45