华融金控二零二四年中期报告

目录 2 公司资料 4 管理层论述及分析 16 独立审阅报告简明综合财务报表 18 简明综合损益表 19 简明综合全面收益表 20 简明综合财务状况表 22 简明综合权益变动表 24 简明综合现金流量表 26 中期财务资料附注 64 补充资料 69 释义 华融国际金融控股有限公司二零二四年中期报告 公司资料 董事会 非执行董事 张星先生（主席）执行董事 陈庆华先生（行政总裁）鲁昕政先生 独立非执行董事 洪嘉禧先生马立山先生关浣非先生 审计委员会 洪嘉禧先生（主席）马立山先生 关浣非先生 薪酬委员会 关浣非先生（主席）洪嘉禧先生 马立山先生 提名委员会 洪嘉禧先生（主席）张星先生 马立山先生关浣非先生 执行委员会 陈庆华先生（主席）鲁昕政先生 风险管理委员会 马立山先生（主席）张星先生 陈庆华先生鲁昕政先生 可持续发展委员会 关浣非先生（主席）陈庆华先生 鲁昕政先生 授权代表 鲁昕政先生骆晓菁女士 公司秘书 骆晓菁女士 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 华融国际金融控股有限公司二零二四年中期报告 总办事处及主要营业地点 香港湾仔 告士打道60号 中国华融大厦15楼 居驻代表 ConyersCorporateServices(Bermuda)LimitedClarendonHouse 2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 主要往来银行 交通银行股份有限公司香港分行中国银行（香港）有限公司 中信银行（国际）有限公司 核数师 安永会计师事务所香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 注册公众利益实体核数师 股份过户登记总处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorth,CedarHouse 41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 香港股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 993 网址 www.hrif.com.hk 华融国际金融控股有限公司二零二四年中期报告 管理层论述及分析 财务摘要 于本期间，本集团录得收入约48,697,000港元（上一期间：约64,436,000港元）、按公允价值计入损益账之金融资产之收益净额约28,375,000港元（上一期间：亏损净额约180,695,000港元）、出售按摊销成本列账之金融资产之亏损净额10,066,000港元（上一期间：零）。因此，上述收入、投资亏损总额约67,006,000港元（上一期间：净亏损约116,259,000港元）。本期间净溢利约142,581,000港元（上一期间：净亏损约458,361,000港元），本期间股东应占亏损约57,447,000港元（上一期间：亏损约658,804,000港元）。本期间之净亏损减少主要归因于两个事件：(i)因抵押品公允价值增加对一项贷款之减值拨备进行回拨（经参考一家上市公司抵押股票于二零二四年六月三十日之报价进行估计）；及(ii)于本期间内按公允价值计入损益账之金融资产实现收益净额，而二零二三年同期为亏损净额。 本期间之每股基本亏损为0.7港仙，上一期间每股基本亏损则为7.6港仙，而由于本期间及上一期间无摊薄金融工具，故并无就本期间及上一期间呈列每股摊薄亏损。 业务回顾 二零二四年上半年，地缘政治紧张局势不断升温以及市场维持较高利率水平，环球经济仍然面对较大的不确定性。在复杂多变的外围环境下，中国内地和香港经济仍然充满挑战。本集团坚持稳中求进，持续推进风险项目清收回现，加大风险管控力度，积极回归主业，把握特殊时期市场机遇，加强客户营销以挖掘业务机会，充分发挥牌照业务协同作用，推进业务转型发展。 华融国际金融控股有限公司二零二四年中期报告 证券 证券业务提供包括在线和线下证券交易、托管服务、孖展融资和投顾服务。二零二四年上半年，本集团面对复杂的经济环境和低迷的市场环境，坚守合规运营底线，聚焦牌照主业，已加快业务转型，同时，加大市场行销和业务拓展力度，保持降本增效和开源节流。在金融科技建设方面，移动APP“华融财富通”运行顺利；在托管业务方面，持续加大业务协同，并协助处置体系内存量项目股票相关资产，增加中间收入；存量项目管理方面，本集团进一步完善风控措施，同时加大对客户的谈判和沟通力度，实现存续项目正常到期还本付息。 于本期间，证券分类收入及其他损益约为5,050,000港元，上一期间约2,743,000港元。总收入和同期相比增加，主要是中间业务收入增加，以及与中国中信金融资产大不良主业协同效应增强所致。由于本期间收入及其他收入及收益增加、给予客户之孖展融资垫款之减值减少，加上有效实施降本增效以进一步降低营运成本，证券业务分类业绩本期间录得溢利约2,747,000港元，而上一期间为亏损约11,292,000港元。 资产管理及直接投资 资产管理及直接投资业务包括提供资产管理服务，基金管理服务，及以自有资金投资于股权、债权、基金与其他金融产品。二零二四年上半年，美国联储局减息路线尚未明朗化，美元利率仍处于高位运行，拖累香港市场的整体投资气氛转趋审慎，资产管理及直接投资业务仍面临较大挑战。本集团在今年以来针对市场变化，一方面强化市场风险和信用风险等各类风险管控措施，坚持以风险管控为导向，确保存量资产的稳定表现；另一方面继续专注不良资产领域内的资产管理业务，聚焦央国企投资融资以及困境资产与企业纾困主题，争取逆周期投资收益。 华融国际金融控股有限公司二零二四年中期报告 本期间该分类收入约为46,440,000港元，上一期间分类收入则约为58,642,000港元，按公允价值计入损益账的金融资产净收益为约28,375,000港元，而上一期间为净亏损约180,695,000港元。由于对投资项目计提的减值拨备减少，以及按公允价值计入损益账的金融资产实现净收益，此分类业绩于本期间录得溢利约159,690,000港元，上一期间分类业绩为亏损约为360,398,000港元。 企业融资 在利率高企、全球宏观经济增速放缓的大背景下，二零二四年上半年港股市场整体低迷，市场共实现30个上市项目，与二零二三年同期相比下降9.1%；首次上市募资总额131.78亿港元，比二零二三年同期下降26.2%。面对复杂严峻的市场环境，二零二四年上半年，一方面，公司持续推进牌照业务转型，强化合规意识，加强风险管控，提升团队凝聚力，降本增效，提高经营效率。另一方面，创建营销承揽拜访客户名单，与中国中信金融资产不良资产主业协同发展，发挥工具性支撑作用，与中信金融资产国际控股条线资产经营团队形成有效协同，力争逐步打造自身的差异化经营优势，实现破局。 本期间企业融资分类并无产生收入，上一期间分类收入为1,551,000港元；由于本期间收入下降，分类业绩为亏损约2,140,000港元，上一期间则为亏损约1,677,000港元。 金融服务及其他 本集团金融服务及其他业务包括在中国内地提供融资租赁服务及其他相关服务。其专注于透过向有关行业（包括汽车租赁及电缆加工）以融资租赁的方式，向符合中国产业政策和经济发展趋势的基础性行业提供服务，以获取租金收入。本期间重点处置存量项目，并无新项目投放。 于本期间，录得分部收益约667,000港元，上一期间为1,430,000港元。主要由于亏损净额约10,066,000港元 （上一期间：零），分部亏损上升至约39,201,000港元，上一期间为亏损约30,322,000港元。 华融国际金融控股有限公司二零二四年中期报告 前景 本集团预计今年下半年经济状况仍然充满挑战，为应对境内外诸多不明朗因素的影响，本集团将凝心聚力，攻坚克难，抓住市场特殊时期机遇。 证券业务方面，本集团将在确保依法合规运营的基础上，持续降本增效，进一步提高自身经营效率和客户服务质量；聚焦机构业务和中间业务，提高机构业务收入贡献度；此外亦将进一步拓宽客户营销渠道，加大业务协同和产品研发力度，探索转型发展方向，培育自身的差异化竞争优势。资产管理业务方面，由于外部环境仍然复杂多变，高利率环境或较预期持续，本集团将把握当前市场特殊投资机遇，逆周期深耕“大不良”业务领域，充分发挥中国中信金融资产在不良资产行业的业务经验和协同优势，聚焦央国企合作、实质性重组、企业纾困等投资机会，大力发展逆周期下的资产管理业务。企业融资业务方面，坚持服务实体经济，在企业融资和资本市场两个方面满足企业的服务需要，聚集“大不良”投行业务，在上市公司债务重组、资产剥离以及资产注入等方面发挥投行服务功能，加大资源集成和资产盘活能力，为上市公司客户提供“融资”和“融智”服务。 财务回顾 资本结构 于二零二四年六月三十日，本公司之已发行股份总数（每股面值为0.001港元）8,709,586,011股，股东应占权益总额约为负1,712,259,000港元（二零二三年十二月三十一日：约负1,656,654,000港元）。 华融国际金融控股有限公司二零二四年中期报告 流动资金及财务资源 本集团定期审阅流动资金状况，并根据经济环境变化和业务发展需要对流动资金及财务资源进行积极管理。于二零二四年六月三十日，本集团之现金及银行存款总额约为627,595,000港元，而二零二三年十二月三十一日则为约1,581,355,000港元，已撇除分开存入指定银行账户之客户资金约95,036,000港元（二零二三年十二月三十一日：约95,828,000港元）及其他金融机构存款约13,809,000港元（二零二三年十二月三十一日：约13,527,000港元）。于二零二四年六月三十日，本集团的现金及银行存款中，43%（二零二三年十二月三十一日：67%）以港元或人民币为单位。本集团于二零二四年六月三十日之资产负债比率为150%，而二零二三年十二月三十一日则为130%，其乃按借贷除以总资产计算。本负债比率变动主要由于本期间本集团总资产减少所致。 本集团一直致力拓展融资渠道，维持还款期与整体资金运用的合适配置，以保持稳健的财务状况。于二零二四年六月三十日，本集团从中信金融资产国际控股取得本金金额合共约1,269,173,000美元（相当于约9,911,479,000港元）（二零二三年十二月三十一日：约1,069,233,000美元（相当于约8,352,179,000港元））之股东贷款及永续资本债券，以供本集团经营业务。所有所得款项于紧随完成后实时用于营运资金。股东贷款按固定年利率5.8厘至6.86厘（二零二三年十二月三十一日：年利率介乎4.3厘至7.98厘）计息，并须于自期末起计一年至五年内（二零二三年十二月三十一日：自年末起计一年至六年内）偿还。 于二零二四年六月三十日，本集团并无由本公司直接控股股东佳择国际有限公司提供的美元贷款（二零二三年十二月三十一日：260,940,000美元（相当于约2,039,415,000港元））。本集团亦拥有同系附属公司提供的人民币贷款人民币26,000,000元（相当于约28,488,000港元）（二零二三年十二月三十一日：人民币贷款人民币50,000,000元（相当于约55,174,000港元））。该笔贷款按固定年利率4.75厘（二零二三年十二月三十一日：年利率介乎3.87厘至5.81厘）计息，并须于自期末起计三年内（二零二三年十二月三十一日：自年末起计一年至六年内）偿还。 于二零二四年六月三十日，本集团已动用银行授信约200,000,000港元（二零二三年十二月三十一日：约 820,000,000港元），按浮动利率计息（二零二三年十二月三十一日：全部按浮动利率计息）。 于二零二四年六月三十日，本集团拥有未提取银行备用授信约620,000,000港元（二零二三年十二月三十一日：约886,626,000港元），使本集团可在有需要时获得额外的流动资金。 经计及本集团可动用之财务资源及银行及其他融资（包括但不限于内部产生现金流量