鲁大师2024 中期报告

（于开曼群岛注册成立的有限公司）股份代号:3601 2024 中期报告 《功夫熊猫：神龙大侠》游戏形象 目录 2 公司资料 4 管理层讨论及分析 20 其他资料 28 简明综合损益及其他全面收益表 29 简明综合财务状况表 30 简明综合权益变动表 31 简明综合现金流量表 32 简明综合财务报表附注 47 释义及词汇表 公司资料 董事会 执行董事 田野先生（董事长）何世伟先生 非执行董事 李鑫先生（于2024年6月12日获委任） 刘威先生赵丹先生 孙春锋先生（于2024年6月12日辞任） 独立非执行董事 李洋先生 王新宇先生张子煜先生 审计委员会 张子煜先生（主席）李洋先生 王新宇先生 提名委员会 田野先生（主席）李洋先生 王新宇先生 薪酬委员会 王新宇先生（主席）田野先生 张子煜先生 公司秘书 郑程杰先生 授权代表田野先生郑程杰先生 核数师 德勤•关黄陈方会计师行 根据《会计及财务汇报局条例》注册的公众利益实体核数师 香港金钟道88号太古广场1座35楼 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处及中国主要营业地点 中国四川省成都市 高新区天府大道1268号 天府软件园E区1栋11层11-24号 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 公司资料 法律顾问 有关香港法律： 竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦32楼3203-3207室 有关中国法律： 通力律师事务所 中国上海市银城中路68号 时代金融中心19楼 有关开曼群岛法律： ConyersDill&Pearman CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 开曼群岛主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 招商银行成都天府大道支行 股份代号 3601 公司网站 www.ludashi.com 管理层讨论及分析 业务回顾及展望 业务回顾 2024年上半年，中国经济增长缓慢，市场气氛并不活跃，导致民众消费转趋保守，企业对其业务发展 的资金投入也相应减少。虽然数字化营销仍是市场推广的重要策略，但面对消费力不高的情况下，经营环境无疑大受打击。在经济情况不明朗因素下，大部分企业对其预算采取较保守的态度，本集团客户的广告投放数量持续下降，本集团的PC端及移动端工具类软件的在线广告服务业务亦受到较为严重的影响，导致本集团的整体利润减少。 现代科技产业引领其他行业的发展，本集团积极把握科技产业业务发展的机遇，开发更多应用于不同行业的工具软件，也探索更多可盈利业务场景。本集团透过发展在线游戏业务及探索移动端电商业务，取得一定营收增长，但因本集团毛利较高的PC端及海外移动端工具类软件的在线广告服务业务持续萎缩，2024年上半年本集团净利润下滑。尽管如此，在变幻莫测的市场环境中，本集团将始终保持探索精神，力求寻找新的增长点。 2024年上半年，本集团持续深耕在线流量变现业务。我们的在线广告服务业务通过更新迭代产品、研发及发布新产品，持续探索新的业务方向，移动端电商业务亦取得一定成果。本集团的在线游戏业务分为在线游戏平台及运营独家许可在线游戏业务，我们通过持续发布具有吸引力的新在线游戏及开展市场营销推广活动获取新玩家，扩大我们的用户基数。 我们开发一系列计算机及移动设备工具软件，并免费提供予用户以换取在线流量，从而通过本集团的在线广告服务业务及在线游戏业务变现。尤其是我们的工具软件“鲁大师软件”，作为一款专门为计算机╱智能手机提供硬件和系统评测及监控的国内外知名品牌及软件，通过提供免费下载及安装，让我们累积了庞大的用户基础。同时，我们致力于在国内市场研发并推广多种移动端工具类产品，以累积活跃用户。2024年上半年，尽管我们持续进行“鲁大师软件”及各类工具软件的买量推广，但由于国内整体市场较为低迷，推广效果未能达到预期，我们的每月活跃用户数下降。因此，于2024年6月30日，我们所有计算机及移动设备工具软件的每月活跃用户约为71.9百万人。 管理层讨论及分析 2024年上半年，鲁大师计算机端秉承“科技驱动创新，AI实现用户愿景”的核心理念，实现了产品功能的创新和技术的飞跃。本集团深度集成人工智能技术，推出了一系列智能化、个性化的计算机工具，极大地提升了用户体验。目前的关键成就包括(1)上线AI智能清理系统，以进行C盘冗余文件清理、重复文件清理、磁盘清理及内存优化等功能；(2)上线智能化系统管理工具，如智能右键菜单管理、自适应Windows更新管理及动态任务栏优化等；(3)更新安全防护体系；(4)上线AI办公助手；及(5)全面升级评测系统。通过这些创新和优化，鲁大师计算机端在2024年为用户提供了一个更智能、更个性化、更高效的计算机使用环境。本集团将持续以科技创新为动力，利用AI技术的优势，不断探索和开发新功能，为用户创造更多价值，推动行业不断向前发展。 本集团于2024年上半年大力发展移动端电商业务。本集团利用丰富的投流经验，在国内知名的移动端电商平台为直播及短视频提供精准投放引流服务，以赚取投流收益。2024年下半年，本集团将更专注于优化我们的投流策略，通过更精准高效的投流服务以提升收益率。 2024年上半年，本集团的在线游戏平台遵循精品策略，陆续上线了多款在线游戏产品，为用户提供更好的游戏体验以及客户服务。2024年上半年，本集团实现了高效的用户转化，单用户付费额总体较去年同期有所增长。本集团创建了专属服务机制，新老用户的客户服务满意度持续上升。 2024年上半年，本集团通过新上线独家许可在线游戏和持续推广已上线网络游戏以不断扩大用户基数。本集团新推出的独家许可在线游戏《叫我大导演》目前已在香港、中国澳门特别行政区、台湾、新加坡、马来西亚等地区上线，后续将陆续上线欧洲和美洲地区。本集团目前的储备网络游戏产品涵盖模拟经营、角色扮演、IP授权、卡牌等品类，预计部分在线游戏产品将在下半年陆续上线发行，其中《功夫熊猫：神龙大侠》计划于2024年下半年在澳大利亚、菲律宾、新加坡、马来西亚等国家进行测试。 管理层讨论及分析 本集团亦对海外移动端工具产品市场持续保持高度关注，并积极扩展产品线。本集团始终秉承以用户需求为核心的理念，致力于提供高效、实用的工具产品。2024年上半年，本集团进一步创新和拓展，成功推出了4个全新的工具类产品。特别值得一提的是，本集团的一款工具类产品在全球多个国家的应用市场中跻身前十，这不仅证明了本集团产品的卓越品质，也反映了本集团对市场趋势的敏锐洞察和对用户需求的深刻理解。2024年下半年，本集团将继续坚持创新，坚持发行地区的本地化策略，给用户提供更多更实用的产品。 2024年上半年，本集团在拓展既有评测业务的基础之上，探索新的业务类型。我们推出了研发多年的私有云产品“鲁大师AiNAS”，率先展开了手机与PC的深度互联系统平台，帮助用户低门槛进入NAS。此外，本集团通过与知名高校创建研究实验室，及与行业领先的专业人士进行深入探讨来探寻评测技术的革新及更广阔场景的应用。 展望 展望2024年下半年，在中国政府推行的各种经济刺激政策下，经济有望逐步恢复。本集团对其现有业 务抱有信心，将继续致力发展新业务，包括持续丰富国内、海外移动端产品矩阵及拓展移动端电商业务，以扩大我们的市场占有率。同时，本集团亦着重现有业务的稳定发展，以实现本集团的长期、健康、稳健的可持续发展。 本集团将继续通过积极优化软件产品及丰富产品矩阵，进一步扩大工具软件及在线游戏业务用户数量，增强用户粘性。同时利用我们在个人计算机、移动设备硬件、系统评测及监控的专业知识开发创新产品，加强变现能力，并且通过稳固与供货商、客户及用户的关系，提高营业收入及盈利，继续为本公司股东及投资者创造更大的价值。 2024年下半年，本集团会继续实施以下策略，致力成为可靠的硬件专家及领先的互联网公司： —持续更新迭代鲁大师计算机版，积极改良产品功能，以适应用户更多的要求； —持续研发各种类型在线游戏，一直探索优质产品的发行策略。在中国及海外发行及运营独家许可在线游戏； 管理层讨论及分析 —继续扩大在线游戏业务推广投放规模，将在线游戏导流与在线游戏发行业务相结合，不断提升自 身竞争力，扩大营收规模； —补充及完善移动端电商的精准投放能力，提高引流能力及转化效率； —持续丰富国内及海外移动端产品矩阵，通过研发及推广更丰富的工具类产品，获取更多优质用户； —进一步通过加强我们的研发实力以改善产品质量、维持及扩大用户基础、稳固海外市场，并巩固我们作为可靠硬件专家的品牌形象；及 —继续吸引及挽留人才及专业人员，并与业务伙伴创建策略性联盟及进行投资及收购。 管理层讨论及分析 收入 我们通过两条业务线产生收入：在线流量变现及电子设备销售。在线流量变现收入来自在线广告服务、 在线游戏平台及运营独家许可在线游戏业务。电子设备销售收入主要是销售智能配件产生的收入。 我们的收入由截至2023年6月30日止六个月的约人民币291.8百万元增加超100%至截至2024年6月30日止六个月的约人民币742.1百万元。该增长主要由于(1)本集团于2023年5月初收购了天津旗鱼网络科技有限公司（“天津旗鱼”）80%的股权，因此2023年上半年仅涵盖其两个月的收入，而该事项对2024 年上半年的六个月均有受益；(2)2023年上半年，天津旗鱼有两款表现良好的独家许可在线游戏，而 2024年上半年，天津旗鱼有三款优异的独家许可在线游戏，其中新增的一款独家许可在线游戏对本集团的收入贡献较大；及(3)本集团于2024年上半年大力发展移动端电商业务，相应收入大幅增加。 管理层讨论及分析 下表载列于截至2023年及2024年6月30日止六个月我们按分部收入的金额及占我们收入的百分比： 截至6月30日止六个月 2024年2023年 人民币千元占比人民币千元占比 （未经审核）(%)（未经审核）(%) 在线流量变现 在线广告服务 279,782 37.6 102,196 35.0 在线游戏平台 16,988 2.3 65,121 22.3 运营独家许可在线游戏业务 445,343 60.0 124,255 42.6 电子设备销售 智能配件销售 12 0.1 228 0.1 总计 742,125 100.0 291,800 100.0 (i)在线流量变现 (a)在线广告服务 来自在线广告服务的收入由截至2023年6月30日止六个月的约人民币102.2百万元增加超 100.0%至截至2024年6月30日止六个月的约人民币279.8百万元。此乃由于本集团于2024年上半年大力发展移动端电商业务，收入大幅增加。 (b)在线游戏平台 来自在线游戏平台的收入自截至2023年6月30日止六个月的约人民币65.1百万元减少约73.9% 至截至2024年6月30日止六个月的约人民币17.0百万元。减少的主要原因是(1)几款已前期投入运营的在线游戏本期已进入生命周期的后期；及(2)整体市场不活跃，付费玩家的付费金额降低。 (c)运营独家许可在线游戏业务 来自运营独家许可在线游戏业务的收入自截至2023年6月30日止六个月的约人民币124.3百万 元增加超100.0%至截至2024年6月30日止六个月的约人民币445.3百万元。该增长主要是由于(1)本集团于2023年5月初收购了天津旗鱼80%的股权，因此就2023年上半年仅涵盖其两个月