拥抱AI大时代之AIGC每周谈20240925

拥抱AI大时代之AIGC每周谈20240925_导读 2024年09月26日18：57 关键词 AI大模型算力应用英伟达OpenAIOone智能驾驶特斯拉robottaxi华为新势力智能车爆款车激光雷达无线充电智能座舱小鹏金股风险 全文摘要 AI技术正快速发展，特别是在视频生成领域。这一进步不仅表明AI在多模态应用方面取得了重要进展，也意味着计算能力的需求正在增加。资本市场的积极态度，例如英伟达、微软和苹果等公司的股价上涨，反映出市场对AI产业未来发展的乐观预期。 拥抱AI大时代之AIGC每周谈20240925_导读 2024年09月26日18：57 关键词 AI大模型算力应用英伟达OpenAIOone智能驾驶特斯拉robottaxi华为新势力智能车爆款车激光雷达无线充电智能座舱小鹏金股风险 全文摘要 AI技术正快速发展，特别是在视频生成领域。这一进步不仅表明AI在多模态应用方面取得了重要进展，也意味着计算能力的需求正在增加。资本市场的积极态度，例如英伟达、微软和苹果等公司的股价上涨，反映出市场对AI产业未来发展的乐观预期。专家指出，大模型的迭代不仅增强了推理能力和知识范围，而且带动了算力需求的增长。此外，投资焦点也转向了智能汽车和自动驾驶领域，特别是Robotaxi及相关企业的潜力。尽管存在市场波动，但在一定时间范围内，投资者仍可寻找到该领域的投资机会。分析师还强调了智能车市场的快速发展及其所带来的投资机会，并预测了小鹏汽车等企业的表现。同时，他们提醒注意苹果和其他企业的新动态，以及这些变化对投资决策的影响。最后，讨论涵盖了通信领域、传媒互联网领域的投资观点，尤其强调了AI的应用、游戏及其他科技公司的前景。整体而言，分析师们普遍看好AI及与其相关的投资机会，提示投资者需密切关注行业发展和市场动态。 章节速览 ●00：00持续看好AI模型迭代带来的算力和应用机会 在AI领域，大模型的迭代升级持续加速，尤其是新发布的豆包AI视频模型，展示了在视频生成领域的重大突破。这不仅代表了AI技术在多模态应用方面的重要进展，也预示着对算力需求的增加。尽管短期内市场可能有所波动，但从长远来看，AI在算力和应用方面的投资机会依然被看好。资本市场对AI产业趋势的认可可见一斑，尤其是在英伟达、微软和苹果等公司股价持续走强的背景下。开源证券的计算机团队首席分析师指出，大模型的迭代不仅提升了推理能力和知识覆盖范围，也带动了算力需求的增加。此外，国产算力产业链和AI应用领域也被认为是投资热点。 ●11：41智能汽车与Robotaxi的投资机会分析 专家分析了智能汽车和自动驾驶领域的机会，特别是Robotaxi的主题性机会，以及新势力和华为合作的潜力。强调了Robot技术的发展迅速，包括无线充电和激光雷达等关键技术。同时指出，尽管市场波动，但10月10号之前，投资者无需过度担忧，可以继续挖掘该领域的投资机会。此外，还提到了特斯拉作为市场稳健表现的参考，以及国 内企业在该领域的研发进度。 ●15：22智能车市场趋势与投资机会分析 智能车市场展现出明显的智能化发展趋势，爆款车型的推出与智能化水平紧密相关，且智能化价位段的下沉提高了主流车型的性价比，创造了更多投资机会。研究框架预判准确验证了智能车领域的潜力，指出小鹏汽车等企业在产品定位、营销、定价及供应链方面成功补足短板，为打造爆款车型奠定了基础。随着行业标准和消费者偏好的变化，新车型的成功将带来销量和估值的大幅增长，强调了持续关注智能车市场的重要性。 ●21：08四季度零部件及电子板块投资机会 在四季度，关注小鹏表现及零部件龙头企业如科普达的业绩拐点可能，同时看好电子板块因房贷利率降低和流动性增强带来的消费电子产品投资机会，特别是对消费电子产业链的看好，以及对安卓平台的预期。 ●23：50电子行业投资机会与消费电子展望 近期苹果公司股价调整较多，主要因AI功能未随新品发布导致销量未达预期。尽管如此，市场预期苹果即将上线 AI功能将带来正面催化，且看好苹果在AI手机领域的领先地位。同时，指出安卓系厂商也面临调整，但预期较低，可能蕴含超预期机会。建议关注相关PCB、电联技术、奥海科技等标的，以及国产替代和半导体设备领域的龙头公司。 ●29：32通信领域投资机会分析：AI自主可控及卫星海缆运营商 分析师提出通信领域的投资观点，重点看好AI自主可控和卫星海缆运营商的长期成长及近期投资机会。尽管AI相关领域的部分公司因综合因素出现调整，但流动性宽松和政策支持下，认为AI光模块领域具有投资价值，预计今年到明年有确定性机会。同时，强调自主可控和卫星海缆运营商板块的长期看好，建议关注工业软件更新及6G技术发展带来的机遇。运营商板块也被认为有望通过新业务改善盈利能力，成为长期配置的优选方向。 ●39：19推荐游戏和AI应用领域投资标的 在传媒互联网领域，重点关注AI应用、游戏、以及相关科技公司。推荐在大模型饮料A等领域表现突出的腾讯快手、芒果超美等上市互联网企业，以及昆仑万维、阿里、美图等非上市标的。强调AI加音乐、电商营销、教育出版领域的投资机会，特别推荐神经网络云音乐、值得买等。游戏板块，看好新东公司、哔哩哔哩等，强调精品游 戏的市场需求和供给释放的推动作用。此外，临近国庆，沉浸式内容和电影市场值得关注，推荐风尚文化、中国电影等。 要点回顾 在AI领域，近期有哪些重要的突破和表现？AI应用领域的发展如何？ 近期AI领域的重要突破包括大模型的升级迭代速度加快，例如上周发布的VIoone大模型。此外，本周字节跳动发布了豆包AI视频模型，特别是其中的pickupdance功能，其效果惊艳，目前可能是纹身视频生成领域最先进的模型。这个模型在10秒内通过一张图和prompt就能生成逼真的复杂连续动作和多镜头组合的视频，对多模态AI应用及算力需求产生积极影响。除了大模型领域的进展，AI在智能驾驶等应用领域也不断取得新进展。开源证券计算机团队首席分析师陈宝健表示，虽然算力表现景气度高，但短期应用存在波动，但长期来看AI算力和应用均有较好的投资机会。美股资本市场的反馈显示，英伟达、微软和苹果等公司的股价表现强劲，反映了全球资本对AI产业发展趋势的认可。同时，AI算力方面，英伟达的新一代GPU将在四季度出货，OpenAI发布的oone系列模型在推理能力、数学能力和编程能力上均有显著提升，带动了算力需求的增长。 OY模型相比GPT-4有何改进？ OY模型在推理能力方面有了显著提升，尤其在数学能力和编程能力上表现突出，如在艾美的数学竞赛和codeforce编程竞赛中得分高于GPT-4。同时，OY模型API价格的提升也反映了算力成本的上升。此外，OpenAI计划在未来为所有用户提供oonemini的访问权限，随着用户规模的扩大，预计AI算力需求将持续加速增长。 英伟达最新的芯片黑鲨架构进展如何？ 英伟达基于黑鲨架构的最新芯片已进入量产阶段，主要客户的需求推动了芯片的高增长。原定于四季度大规模量产的开放芯片，目前出货速度可能比预期更快。尽管GD200芯片存在一些技术挑战，但正在正常解决和调试中，预计将继续推动AI算力方向的发展。 在AI算力方面，您推荐哪些公司？ 对于AI算力方面，我们推荐英伟达微产业链中的相关公司，例如中科技、浪潮信息、工业互联、光模块等，并且也看好国内的国产算力产业链，包括海光、中科曙光、神州数码、软通动力等。同时，我们也看好AI应用领域的投资机会，像金山、讯飞、焦点、同花顺等公司。 关于智能汽车和自动驾驶领域的投资机会，上周您重点推荐了哪些？ 上周我们重点推荐了智能汽车和自动驾驶领域的主题性投资机会，特别是robtaxi（即Robotaxi）概念，并强调了新势力车企和华为系的机会。此外，智能汽车板块中无线充电、激光雷达（港股速腾）、4D成像毫米波等相关标的值得关注。同时，新势力车型如小鹏汽车在近期走势良好，建议关注。 如何看待当前智能汽车相关主题行情的持续性？ 首先，从美股特斯拉的稳健走势可以看出，智能汽车尤其是Robotaxi落地的预期可能性较高。预计今年年底 前，Robotaxi原型机发布、量产及运营将有望实现，成为验证该领域走向落地的重要趋势。因此，在10月10号之前，大家不必过于担忧主题性的波动。同时，从智能车发展趋势来看，爆款车型越来越多，智能化与价格下沉趋势明显，这为整车及产业链带来投资机会，其中小鹏汽车是我们重点关注的金股之一。 爆款车对于智能汽车的影响如何？ 爆款车在智能汽车领域扮演着重要角色，从爆款车与智能化的匹配度越来越高，以及智能化价格带的下沉，可以 看出智能化正推动爆款车的发展。尽管目前智能化尚未成为决定爆款车的核心因素，但我们的研究框架对预判爆款车的成功率大幅提升，显示抓住时代红利下的爆款趋势是投资成功的关键。以小鹏汽车为例，其爆款车型的出现归功于公司在产品定位、营销、定价和供应链等方面的成功补短板，使得其能够从众多新款车型中脱颖而出，成为真正的爆款。 在当前市场环境下，如何判断一款车型是否具备成为爆款的潜力？ 一款车型若能充分发挥自身优势，且在市场上获得高度认可，销量提升速度会非常快。例如，理想从月销1万提升到5万用了大约10个月，而赛力斯从月销四五千增长到月销3万以上仅用了4个月的时间。一旦爆款形成，新车销量和估值弹性都将有较大机会。 P7+车型对新势力企业的发展有何重要性？ P7+作为全新平台、符合行业发展趋势的产品，将率先享受15到20万区间标配高级智能辅助驾驶的红利。如果P7+能够成功成为爆款，那么明年的逻辑将更为顺畅。因此，我们看好新势力企业如小鹏等，并认为P7+具有超预期的可能性，推荐大家持续关注新势力板块。 在零部件领域，哪些公司值得关注？ 从长期角度看，GTOone的出现预示着端侧算力可能继续提升，这将利好与油车绑定较深的零部件供应商。此外，乐道L60表现良好，以及萤火虫产品预期提升，使得龙头公司科普达成为当前价值较高的关注点。同时，伯特利因robtax预期、座椅龙头积分股份也有望受到关注。 对于消费电子板块，您有何投资建议？ 我们建议重点关注两个维度的投资机会。首先，房贷利率下调有利于减轻消费压力，促进消费电子产业链受益。其次，降准增强流动性对成长股估值有积极影响。整体上，看好消费电子作为主线投资，特别是果链和安卓链的相关标的，如PCB板块的鹏鼎控股、生益科技，以及安卓链相关的电联技术、奥海科技等。 对于国内苹果产业链的投资机会，如何看待其短期和长期表现？ 短期来看，苹果即将上线AIintelect功能，这可能为相关公司带来正向催化作用。长期而言，苹果在AI手机领域的地位领先，拥有广泛客户群、数据反馈和迭代优势，有望推出成熟AI手机产品，并带动明年销量增长。此外，苹果三季度业绩环比增长情况将决定短期股价表现，而四季度之后，随着NPI零件上线以及更多对明年展望，将有更多的投资机会。 安卓手机产业链的当前状态及未来展望如何？ 安卓手机产业链已调整较长时间，市场预期较低，但随着新机旗舰机陆续发布，可能出现超预期的机会。建议关注电联技术、奥海科技等安卓链相关的公司，由于消费电子整体板块看好，而安卓链预期较低且有新机催化，容易出现超预期行情。同时，国产替代、八级设备龙头公司的表现也值得重点关注。 在当前政策环境下，电子行业有哪些值得关注的板块？AI产业链方面有哪些重要进展和趋势？在当前宽松政策背景下，我们非常看好以AI自主可控、卫星海缆运营商为代表的板块，尤其是AI产业链上的龙头公司，如光模块龙头。尽管近期有回调，但从估值角度看，尤其是龙头公司仍处于中期市场底部位置，具备较好的投资价 值，并预计今年到明年会有确定性的投资机会。AI产业链方面，OE模型发布提振了市场信心，国内外巨头都在持续加大投入进行大模型的研发。同时，AI产业链上市公司的财报表现亮眼，海外巨头如英伟达也正在大力投资以发展AI。因此，在流动性宽松和政策支持下，以光模块为代表的中期市场龙头具备投资价值。 自主可控板块为