商汤-W2024 中期报告

SenseTimeGroupInc. 商汤集团股份有限公司 （于开曼群岛注册成立以不同投票权控制的有限公司） 港交所代号：0020（港币柜台）80020（人民币柜台） 中期报告 2024 目录 公司资料2 主要摘要4 主席报告5 管理层讨论与分析10 中期财务资料的审阅报告21 中期简明综合收益表22 中期简明综合全面亏损表23 中期简明综合资产负债表24 中期简明综合权益变动表26 中期简明综合现金流量表27 中期简明综合财务资料附注29 其他资料83 释义103 公司资料 董事会 执行董事 徐立博士（董事会执行主席）王晓刚博士 徐冰先生林达华博士 非执行董事 范瑗瑗女士 独立非执行董事 薛澜教授林怡仲先生厉伟先生 审计委员会 林怡仲先生（主席）范瑗瑗女士 厉伟先生 薪酬委员会厉伟先生（主席）林怡仲先生 徐立博士 提名委员会厉伟先生（主席）徐立博士 薛澜教授 企业管治委员会薛澜教授（主席）厉伟先生 林怡仲先生 联席公司秘书 林洁敏女士 黄慧儿女士(FCG,HKFCG) 授权代表徐冰先生林洁敏女士 2商汤集团股份有限公司2024中期报告 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 注册办事处 ThirdFloor,CenturyYardCricketSquareP.O.Box902GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 中国总部及主要营业地点 中国上海市徐汇区 虹梅路1900号邮编：200233 香港总部及主要营业地点 香港沙田 香港科学园 科技大道东12号海滨大楼1座2楼 香港法律顾问高伟绅律师行香港 中环 康乐广场1号怡和大厦27楼 合规顾问 海通国际资本有限公司香港 中环 港景街1号 国际金融中心1期 3001–3006室及3015–3016室 公司资料 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 主要股份过户登记处 TricorServices(CaymanIslands)LimitedThirdFloor,CenturyYard CricketSquareP.O.Box902GrandCayman,KY1-1103CaymanIslands 主要往来银行 中国银行股份有限公司中国 北京市西城区 复兴门内大街1号 中国工商银行股份有限公司上海市分行 中国上海市 浦东新区浦东大道9号 中国建设银行股份有限公司中国 北京市西城区 金融大街25号 招商银行股份有限公司中国 深圳市福田区 深南大道7088号招商银行大厦 股票代码 0020（港币柜台） 80020（人民币柜台） 本公司网站 www.sensetime.com 商汤集团股份有限公司2024中期报告3 主要摘要 财务概要 截至6月30日止六个月 2024年 占总收入金额百分比（未经审计）（人民币千元，除非为百分比） 2023年 占总收入金额百分比 （未经审计） （人民币千元，除非为百分比） 同比变动 收入 1,739,717 100.0 1,433,122 100.0 21.4% 毛利 766,760 44.1 648,673 45.3 18.2% 期间亏损 (2,477,212) (142.4) (3,142,624) (219.3) –21.2% EBITDA (2,040,685) (117.3) (2,775,083) (193.6) –26.5% 非国际财务报告准则计量：经调整EBITDA (1,889,638) (108.6) (2,025,854) (141.4) –6.7% 经调整亏损净额 (2,326,165) (133.7) (2,393,395) (167.0) –2.8% 4商汤集团股份有限公司2024中期报告 主席报告 整体表现 2024年上半年，集团整体收入实现了显着增长，日日新大模型能力实现了飞跃式提升，模型推理成本快速下降，模型调用量显着增长。2024年上半年，集团总收入为人民币1,739.7百万元，同比增长21.4%。三大业务中，生成式AI收入为人民币1,051.2百万元，同比大幅增长255.7%，占集团收入比跃升至60.4%；“绝影”智能汽车业务收入为人民币168.1百万元，同比增长100.4%；传统AI收入人民币520.4百万元，同比下降50.6%。同时，我们的海外业务亦稳步增长，收入同比增幅达40.1%、占集团收入18.5%。2024年上半年，集团整体毛利润为人民币766.8百万元，同比增长18.2%，毛利率为44.1%。集团在加大投入大模型相关研发的同时，积极优化运营支出以减少亏损，销售费用为人民币329.2百万元，同比降低21.2%，行政费用为人民币734.9百万元，同比降低7.7%，研发费用为人民币1,892.2百万元，同比上升6.1%，研发人员数3,399人。相较去年同期，整体期间亏损同比减少21.2%至人民币2,477.2百万元。 2024年生成式AI迎来黄金发展时期，各行业的企业客户与我们合作，将传统计算转向价值数万亿人民币的智能计算，大模型和智算成为新质生产力，显着提升各行业效率，帮助客户赢得生成式AI时代的收入增长机会。我们的生成式AI业务实现255.7%的大幅增长，成为集团的主导性业务，这源于中国市场对大模型和AIDC的强劲需求。除互联网行业外，智能硬件、新能源汽车、机器人、医疗、金融等行业也积极采用生成式AI技术，形成多个巨大的垂直市场。我们正处于下一波增长的有利位置。日日新大模型和大装置AI云服务已全面投产，有效支持了万亿参数多模态模型的训练以及大规模AI推理。通过广泛的合作伙伴网络，我们提供全面的企业级生成式AI解决方案，覆盖云端、本地数据中心和终端设备。根据IDC近期发布的市场份额报告1，我们的大模型平台及应用以16%市场份额排名行业第二，AIDC服务以15.4%市场份额跻身行业前三。 12024年7月，IDC报告《中国智算服务市场（2023下半年）跟踪》；2024年8月，IDC报告《中国大模型平台市场份额，2023：大模型元年－初局》 商汤集团股份有限公司2024中期报告5 主席报告 生成式AI 2024年上半年，我们的生成式AI业务延续2023年以来高速增长的势头，收入达人民币1,051.2百万元，同比增长255.7%。目前，生成式AI业务收入对集团的贡献已超过 60.4%。3,000多家行业头部企业使用我们的大模型及AIDC服务。商汤向生成式AI转型升级的战略目标已阶段性达成。我们的核心优势在于“商汤大装置+大模型”的深度协同，这使得我们能够快速迭代模型并降低推理成本，从而在激烈的市场竞争中脱颖而出。 商汤大装置AIDC服务市场领先地位进一步稳固 2024年上半年，生成式AI的训练和推理需求持续呈现强劲增长态势。我们进一步扩大了AIDC规模，并增强了服务能力。我们的AIDC服务实现了较好的规模化效应，运营总算力规模已突破20,000PetaFLOPS，相较2024年3月底约为12,000PetaFLOPS，上线GPU数量达到5.4万张，稳居行业领先地位。我们具备从千GPU集群到万GPU集群的设计、建设、和灵活调度运营的成熟能力，能够支持高达2万亿参数的MoE多模态模型的稳定高效训练和推理。在推理场景中，我们以创新的技术架构实现了相同算力及电力成本下的每秒请求数(QPS)提升4倍，并实现了推理服务弹性按需伸缩，优化了大规模AI推理的整体成本。此外，我们基于原创的训推一体、算电协同等技术创新，持续提高万卡集群的GPU资源利用率至最高80%以上，提升AIDC的整体运营回报率。 我们的AIDC服务能力深受行业客户认可，客户包括京东、小米、金山办公等互联网公司、三大电信运营商、以吉利为代表的车企、以清华为代表的高校、头部大模型创业公司等。根据IDC近期发布的市场份额报告，商汤AIDC服务市场份额排名行业第三。IDC报告预测，未来五年，中国AIDC服务市场以高增速持续增长，预计年均复合增长率达57.3%，2028年整体市场规模近人民币2,000亿元，其中训练侧算力需求将增长10倍以上，而推理侧算力需求更将增长200倍以上。 商汤AIDC服务能力也荣获了国家级评测认证，经中国电子技术标准化研究院专家审核，商汤获得算力服务能力成熟度(CPMM)增强级评估，成为首个获得该评估的企业。 6商汤集团股份有限公司2024中期报告 主席报告 商汤“日日新”大模型能力升级 商汤日日新大模型集合了公司的尖端研发资源，自2022年底开始，以超10,000张GPU的算力资源投入，由1.0版本迭代至2024年7月发布的5.5版本。2024年4月，日日新5.0的发布实现了国产大模型的一项里程碑，它在SuperCLUE评测中成为首个超过GPT-4Turbo的模型，并 且阿里达摩院的AutoArena评测中位列国产大模型中文能力第一名，同样超越GPT-4Turbo。2024年7月，日日新进一步升级为5.5版本，相较5.0综合能力提升约30%，多模态能力全面加强，实现了对标GPT-4o的综合性能和实时交互体验，成为中国第一个多模态的实时交互大模型。我们基于日日新5.5蒸馏出不同规模的模型，以提供全面的企业级生成式AI解决方案，覆盖云端、本地数据中心和终端设备。我们也从互联网行业客户，扩展至智能硬件、电动汽车、机器人、医疗、金融等行业。日日新报告期内整体调用量实现400%的增长，用户数和用户平均调用量均大幅增长。 •在金融领域中，以中国银行、招商银行、宁波银行、上海银行、海通证券为代表的企业客户使用我们的金融大模型能力构建金融垂类场景应用，覆盖员工助手、合规风控、编程助手、数字人、营销等业务场景。 •在医疗领域中，上海瑞金医院、上海新华医院、郑州大学第一附属医院等大型医院采用我们的“大医”医疗大模型，将大模型建设为医院智能化中枢，实现智能导诊、预问诊、用药咨询、诊后随访、多模态数据治理等功能，赋能患者诊前－诊中－诊后就医全流程及专病科研工作。 •在Copilot助手领域中，商汤代码助手、办公助手产品“小浣熊”成为国内增长最快的Copilot产品之一。中国电信、金山办公等大型企业用户，以及数十万个人用户和开发者已经成为了“小浣熊”的用户。 •在拟人交互领域中，商汤的拟人大模型支持了微博、阅文筑梦岛、爱奇艺、想法流等互联网应用，用户粘性和活跃用户数量持续保持在行业前列，日调用量在半年内上涨了近22倍。 •在智能终端领域，我们的端侧小模型在推理速度及模型能力上保持领先，在手机、汽车、个人电脑、智能音箱等多种IoT设备上带来全新的用户交互体验，推理速度可达每秒100字，服务了小米、Oppo等客户。 商汤集团股份有限公司2024中期报告7 主席报告 “绝影”智能汽车 商汤绝影的定位是通用人工智能时代的智能汽车技术引领者。2024年上半年，绝影智能汽车业务实现收入人民币168.1百万元，同比增长100.4%。在量产交付方面，上半年新增交付70.5万辆，同比增长80.0%，累计交付车辆数达到260万辆、覆盖104个车型。上半年新增定点车型15个，新增定点车辆数约600万辆，其中包括大众华根、凌志等海外品牌的定点。此外，绝影还参与到多家中国车企的出海项目中，绝影的全球影响力日益凸显。 在智能驾驶领域，绝影持续引领一段式端到端自动驾驶的量产研发，凭藉商汤大装置的丰沛算力、高质量仿真数据和行业领先的大模型性能，UniAD端到端方案带来更高的智驾能力上限。2024年北京车展上，UniAD成功进行了实车展示，在无高精地图的条件下，仅依靠视觉感知完成复杂的实况道路测试，被媒体誉为“中国自己的FSD（全自动驾驶）”。我们利用世界模型合成多视角视频数据，用于加强UniAD模型的训练和测试。上半年，绝影智驾定点车型一汽红旗EH7实现量产。至此，绝影已将高速领航功能交 付给广汽、合众、一汽3家车企的5款车型。2024年6月，工信部公布了全国首批开展L3