网龙2024中期报告

目录 管理层讨论及分析2 其他资料21 简明综合财务报表审阅报告33 简明综合损益及其他全面收益表35 简明综合财务状况表37 简明综合权益变动表39 简明综合现金流量表41 简明综合财务报表附注43 网龙网络控股有限公司 NETDRAGONWEBSOFTHOLDINGSLIMITED (1)财务摘要及回顾 二零二四年上半年财务摘要 •收益为人民币33.0亿元，同比减少10.3%。 •来自游戏及应用服务的收益为人民币21.2亿元，占本集团总收益的64.3%，同比减少0.8%。 •来自Mynd.ai的收益为人民币11.8亿元，占本集团总收益的35.7%，同比减少23.5%。 •毛利为人民币22.0亿元，同比减少3.8%。 •来自游戏及应用服务的经营性分类溢利1为人民币688百万元，同比减少11.5%。 •来自Mynd.ai的经营性分类亏损1为人民币111百万元，同比增长131.3%。 •经营溢利为人民币634百万元，同比减少9.3%。 •非公认会计准则经营溢利2为人民币640百万元，同比减少7.5%。 •除利息税项折旧及摊销前利润为人民币10.4亿元，同比增长12.9%。 •非公认会计准则除利息税项折旧及摊销前利润2为人民币11.5亿元，同比增长33.1%。 •本公司拥有人应占溢利为人民币400百万元，同比减少20.0%。 •本公司拥有人应占非公认会计准则溢利2为人民币558百万元，同比减少5.3%。 •本公司宣布派发截至二零二四年六月三十日止六个月之中期股息每股普通股0.40港元。 (1)财务摘要及回顾（续） 分类财务摘要 （人民币百万元） 二零二三年上半年 二零二四年上半年 游戏 及应用服务 Mynd.ai 游戏 及应用服务Mynd.ai （经重列） （经重列） 收益 2,121 1,180 2,139 1,542 毛利 1,849 351 1,896 392 毛利率 87.2% 29.7% 88.6% 25.4% 经营性分类溢利（亏损）1 688 (111) 777 (48) 分类经营开支3—研发 (595) (101) (542) (99) —销售及市场推广 (210) (139) (240) (187) —行政 (324) (200) (361) (145) 备注1：经营性分类溢利（亏损）的数字是来自本集团报告的分类溢利（亏损）的数字（按照香港财务报告准则（“香港财务报告准则”）第8号编制），但不包括非核心╱经营性、非重复性或未分配项目，包括政府补贴、减值亏损（扣除回拨）、按公平值计入损益（“按公平值计入损益”）之财务资产之公平值变动及汇兑盈利、衍生财务工具之公平值变动及汇兑亏损、可转换及可交换债券及可转换票据之利息开支及汇兑亏损、遣散费、分拆之法律及专业费用及无形资产之减值亏损回拨。 备注2：为补充本集团按照香港财务报告准则编制的综合业绩，采用非公认会计准则指标仅为提高对本集团目前财务表现的整体理解。该非公认会计准则指标并非香港财务报告准则明确允许的指标及未必能与其他公司的类似指标作比较。本集团的非公认会计准则指标不计及以股份为基础支付之开支、收购附属公司产生之无形资产摊销、存货撇减、投资物业之公平值变动、按公平值计入损益之财务资产之公平值变动、衍生财务工具之公平值变动、财务成本、递延税项、无形资产减值亏损回拨、出售无形资产之盈利以及已质押银行存款、按公平值计入损益之财务资产、可转换及可交换债券及衍生财务工具之汇兑差额。 备注3：分类经营开支不含董事费用及薪金、摊销及汇兑差额等未分配开支╱收入，此等开支╱收入计入本公司报告的综合财务报表的销售及一般行政开支类别，但按香港财务报告准则第8号不能就计算分类溢利（亏损）数字的用途分配至特定的业务分类。 (1)财务摘要及回顾（续） 未经审核公认会计准则与非公认会计准则业绩之对账 截至六月三十日止六个月 二零二四年 （未经审核）人民币百万元 二零二三年 （未经审核）人民币百万元 经营溢利 634 699 出售无形资产之盈利 (51) – 收购附属公司产生之无形资产摊销 36 30 投资物业之公平值变动 13 – 以股份为基础支付之开支 8 2 无形资产之减值亏损回拨 – (43) 存货撇减 – 4 非公认会计准则经营溢利 640 692 本公司拥有人应占溢利 400 500 按公平值计入损益之财务资产之公平值变动 (77) (35) 衍生财务工具之公平值变动 (53) (15) 出售无形资产之盈利 (51) – 已质押银行存款、按公平值计入损益之财务资产、 可转换及可交换债券及衍生财务工具之汇兑（盈利）亏损 (2) 30 递延税项 219 – 财务成本 71 122 收购附属公司产生之无形资产摊销 32 24 投资物业之公平值变动 13 – 以股份为基础支付之开支 6 2 无形资产之减值亏损回拨 – (43) 存货撇减 – 4 本公司拥有人应占非公认会计准则溢利 558 589 (2)业务回顾及展望 网龙网络控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”）今年上半年的业绩展现较强的韧性，尽管有一些短期挑战，我们仍继续聚焦于打造能够强化核心竞争力并推动长期增长的产品。国内端游收入同比增长2.1%至人民币13.6亿元，得益于我们努力提升玩家参与度和留存率。我们相信，随着玩家的消费习惯向高品质内容、高知名度IP的游戏迁移，我们所拥有的标志性且不可复制的旗舰IP，以及围绕这些IP打造高品质游戏的商业模式，将有助于我们实现差异化并推动可持续增长。虽然我们的海外游戏收入由于一些短期因素同比下降12.9%，导致整体游戏收入有所下滑，但我们有信心在下半年取得更好的表现。我们的增长策略正在按计划稳步推进，且有许多积极的消息可以分享：我们的新游戏《代号－Alpha》预计将于下半年正式上线，并拓展到多个国家。我们的《终焉誓约•海外版》取得了不错的测试资料，预计这款二次元新游戏将在未来六到九个月内在日本市场推出。此外，我们的Roguelike俯视角射击新游戏《星海特攻》获得了玩家的热烈好评，该游戏在TapTap平台的新品榜中名列第二，并获得了8.0的用户评分。我们预期这款游戏将于二零二五年在全球推出，有潜力成为一款高日活跃用户数（“DAU”）的重磅新游。 教育业务方面，我们的海外教育子公司Mynd.ai,Inc（.“Mynd.ai”）仍处于挑战与机遇并存的行业转型阶段。一方面，由于新冠疫情结束，各地教育部门预算回归常态化，以及宏观通货膨胀影响了学校的预算分配决策，硬件市场出货量持续放缓。另一方面，市场目前正处于转型的初期阶段，从硬件主导逐渐转向以软件和服务为核心的集成模式，Mynd.ai作为市场领导者，拥有超过100万间教室的安装基数，面临着巨大的转型机遇。 最近数月，网龙在泰国和沙特的国家级专案中也取得了积极进展。在泰国高等教育与科研创新部的支援下，我们宣布了一项开发先进的AI赋能教育平台aom-ai的战略举措。该平台结合了网龙先进的教育技术与深厚的本土洞察力，预计将于年内推出。在沙特，我们正围绕K12教育以及技术与职业培训领域与教育部密切探讨多项令人期待的教育科技合作项目。 (2)业务回顾及展望（续） 游戏业务 二零二四年上半年，我们的游戏业务收入达人民币18.6亿元，环比增长1.3%，同比下降3.0%，占游戏及应用服务收入的87.8%。上半年我们主要聚焦两个层面，一方面，我们致力于提升现有游戏的体验，从而加深用户参与度，实现用户的高留存率，为现有游戏的长线运营奠定基础；另一方面，我们在新游戏的开发和测试上取得了显着进展，测试指标和用户回馈结果喜人，使我们有望在未来六到十二个月内实现收入增长。 二零二四年上半年，国内端游收入达人民币13.6亿元，同比增长2.1%，环比增长5.3%。我们的三大旗舰IP魔域、征服及英魂之刃在国内端游收入上均实现了同比和环比增长。我们现有游戏的稳定增长，源于我们不断优化游戏内容，更好地实现内容向消费与数值向消费的平衡，从而持续提升游戏体验的品质。 期内，我们旗舰IP魔域的收入达人民币16.9亿元，环比增长0.6%，同比下降3.8%。魔域IP的表现主要受到两方面影响：(1)现有魔域游戏环比表现稳定，我们着力于筹备下一款新的魔域游戏《魔域再起》，该游戏预 计将在明年第一季度推出；(2《)轨道。 魔域》海外版遭遇短期的外挂干扰，我们已采取措施，预期该游戏重回增长 我们继续专注于提升玩家的游戏体验，推动我们的旗舰游戏《魔域》简体版在上半年实现了玩法向收入和内容向收入的同比增长。我们的具体措施包括丰富不同角色的设定、优化游戏画面和背景音乐，并融入“国风”及文化元素，以迎合众多玩家的兴趣和热情。 展望未来，我们计划为魔域IP实施多管齐下的增长策略，包括实现现有游戏的稳定增长，推出《魔域再起》及《魔域口袋2.0》（分别计划在二零二五年初和二零二六年内推出），以被市场验证的收入模式吸引和巩固广泛的魔域IP玩家群体。我们还将开发一款全新的魔域端游，计划于二零二五年下半年推出，目标是吸引全新玩家和老玩家的回归。我们相信，这一策略将推动魔域IP的收入达到新的规模，并在未来几年持续推动收入增长。 (2)业务回顾及展望（续） 游戏业务（续） 我们的英魂之刃IP在上半年在收入和长期发展战略上均取得积极进展。特别是端游版连续三个报告期实现收入增长，上半年收入同比增长29.6%，这得益于游戏玩法的显着提升以及成功通过电竞赛事“激活”玩家，推动了玩家留存率、付费用户数(APA)及每用户平均收入(ARPU)的增长。与我们去年的秋季赛相比，夏季赛参赛的电竞战队数量增加了28%，观众数量增加了71%。英魂之刃手游方面，我们正对新手游《代号-Nirvana》进行测试并计划于二零二五年推出，预计将进一步推动手游收入的增长。 我们的征服IP在国内市场表现强劲，收入同比增长6.6%，主要得益于两次重大内容更新和创新玩法的引入。在《征服》最大的海外市场埃及，玩家消费同比略降1.3%（按当地货币计算），主要是因为当地短期的限电措施的影响（该限制已于七月暂停，预计电力短缺问题将在今年年底前解决）。尽管短期内收入下降，但我们的变现潜力有所增强，付费用户数同比增长16.7%。我们在拓展游戏中的休闲玩法方面取得显着进展，休闲玩家增长12.7%，为未来收入增长奠定了基础。 我们在拓展IP和游戏类型的长期战略方面也取得了重大进展。我们正在开发的Roguelike俯视角射击新游戏 《星海特攻》于七月在TapTap上开始测试，并获得了8.0的用户评分，预计该游戏将于二零二五年全球发布，有望成为一款新的高DAU游戏。此外，我们的休闲游戏《代号－Alpha》于六月在海外市场开始测试，取得不错表现，预计这款游戏将在下半年带来一些新增收入，有望开辟新的休闲娱乐赛道。在二次元品类方面，《终焉誓约》在过去十二个月经过多轮游戏优化，在海外市场测试中取得了积极的反馈，预计将在二零二五年上半年正式推出。最后，我们的其他新游戏也处于测试阶段，包括面向海外市场的大型多人在线角色扮演游戏（MMORPG）《代号－龙》，以及瞄准放置卡牌游戏市场的《幻空城战歌》。 展望未来，在新游戏布局方面，我们预计在未来六到九个月内基于现有旗舰IP和全新IP推出四至五款新游戏，从而推动整体收入和盈利能力的增长。 (2)业务回顾及展望（续） Mynd.ai 我们的海外教育子公司Mynd.ai在其大部分主要区域市场面临着行业性的需求放缓。新冠疫情期间，各地政府开展了疫情救助计划，带来了高额的资金补贴，随着疫情结束，各地教育部门预算回归常态化，导致整体互动平板市场硬件收入受到影响。此外，通货膨胀导致学校日常运营成本增加，影响了学校的预算分配决策。 二零二四年上半年，Mynd.ai主要财务情况如下： —收入为人民币11.8亿元，对比去年同期为人民币15.4亿元。收入下降的主要原因是市场需求低迷，主要客户减少了支出。