网龙2023中期报告

目录01 20232 17 管理层讨论及分析其他资料 网龙网络控股有限公司 NETDRAGONWEBSOFTHOLDINGSLIMITED 32简明综合财务报表审阅报告 目 0203 34简明综合损益及其他全面收益表 36简明综合财务状况表 40简明综合现金流量表 42简明综合财务报表附注 38简明综合权益变动表 录 (1)财务摘要及回顾 二零二三年上半年财务摘要 •收益为人民币37亿元，同比减少13%。 •来自游戏业务的收益为人民币19亿元，占本集团总收益的52%，同比增长8%。 •来自教育业务的收益为人民币17亿元，占本集团总收益的47%，同比减少29%。 •毛利为人民币23亿元，同比减少2%。 •来自游戏业务的经营性分类溢利1为人民币11亿元，同比增长9%。 •来自教育业务的经营性分类亏损1为人民币249百万元，相比去年同期亏损人民币36百万元。由于教育分类的收入和毛利下降，而我们的教育经营性分类营运开支总额基本持平。 •经营溢利为人民币699百万元，同比减少6%。 •非公认会计准则经营溢利2为人民币692百万元，同比减少19%。 •除利息税项折旧及摊销前利润为人民币917百万元，同比增长5%。 •非公认会计准则除利息税项折旧及摊销前利润2为人民币864百万元，同比减少16%。 •本公司拥有人应占溢利为人民币500百万元，同比减少12%。 •非公认会计准则本公司拥有人应占溢利2为人民币589百万元，同比减少28%。 •本公司宣布派发截至二零二三年六月三十日止六个月之中期特别股息及中期股息每股普通股分别为1.0港元及0.4港元。 (1)财务摘要及回顾（续） 分类财务摘要 （人民币百万元） 二零二三年上半年游戏 教育 二零二二年上半年游戏 教育 收益 1,920 1,720 1,776 2,410 毛利 1,858 419 1,699 610 毛利率 97% 24% 96% 25% 经营性分类溢利（亏损）1 1,094 (249) 1,006 (36) 分类经营开支3—研发 (411) (225) (353) (226) —销售及市场推广 (187) (238) (188) (252) —行政 (156) (192) (152) (177) 备注1：经营性分类溢利（亏损）的数字是来自本集团报告的分类溢利（亏损）的数字（按照香港财务报告准则（“香港财务报告准则”）第8号编制），但不包括非核心╱经营性、非重复性或未分配项目，包括政府补贴、公司内部财务成本、减值亏损（扣除回拨）、无形资产之减值亏损、存货撇减、按公平值计入损益（“按公平值计入损益”）之财务资产之公平值变动及汇兑盈利、衍生财务工具之公平值变动及汇兑亏损、可转换及可交换债券之利息开支及汇兑亏损、遣散费、拟议分拆之法律及专业费用及无形资产之减值亏损回拨。 备注2：为补充本集团按照香港财务报告准则编制的综合业绩，采用非公认会计准则指标仅为提高对本集团目前财务表现的整体理解。该非公认会计准则指标并非香港财务报告准则明确允许的指标及未必能与其他公司的类似指标作比较。本集团的非公认会计准则指标不计及以股份为基础支付之开支、收购附属公司产生之无形资产摊销、无形资产之减值亏损、存货撇减、按公平值计入损益之财务资产之公平值变动、衍生财务工具之公平值变动、财务成本、无形资产之减值亏损回拨以及按公平值计入损益之财务资产、可转换及可交换债券及衍生财务工具之汇兑亏损。 备注3：分类经营开支不含折旧、摊销及汇兑差额等未分配开支╱收入，此等开支╱收入计入本公司报告的综合财务报表的销售及一般行政开支类别，但按香港财务报告准则第8号不能就计算分类溢利（亏损）数字的用途分配至特定的业务分类。 (2)业务回顾及展望 随着中国步入后疫情时代，网龙网络控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”）的游戏业务受益于国内经济复苏，于二零二三年上半年恢复增长，游戏收入同比增长8%至人民币19亿元。我们专注于执行多管齐下的战略，推动现有旗舰游戏收入持续增长，积极投入研发以扩大新游戏储备，并通过引入新技术推动创新。上半年我们端游及手游的收入增长再次显着领先市场，这不仅展现了我们强大的IP实力，更凸显了我们团队的卓越能力。 在经历过去两至三年因新冠疫情带来的需求激增后，市场正逐渐步入调整期，我们的教育业务收入也随同整体市场趋势下滑。尽管出货量暂时放缓，但我们在竞标中维持了高中标率，于除中国外的全球市场保持领先地位。上半年，我们成功推出新款互动平板ActivPanelLX，进军“性价比”细分市场，以占据更大的市场份额，该细分市场的客户追求价格实惠且品质较高的解决方案。同时，我们也加大软件变现的相关开发工作，继续推进人工智能(AI)工具和互动平板的集成，为未来实现可持续的收入奠定基础。 我们很自豪地宣布在ESG方面取得积极进展。二零二三年上半年，我们的标普全球可持续发展评分提高至40分，在标普全球评测的“互动媒体、服务和家庭娱乐行业”中处于前7%。此外，网龙获另一家知名评级机构晨星Sustainalytics评为“低风险”评级企业。二零二三年七月，网龙连续五年获人民网评为“中国游戏企业社会责任表现相对突出企业”。 我们始终致力于资本回报计划，我们欣然宣布，董事会决议二零二三年上半年的中期特别股息及中期股息每股普通股分别为1.0港元及0.40港元。 游戏业务 随着中国宏观经济的逐步复苏带动玩家在游戏中的消费回升，凭藉我们稳健的执行力，上半年游戏业务收入创历史新高达人民币19亿元，同比增长8%，环比增长16%。我们的游戏收入从二零二二年第三季度至二零二三年第二季度实现连续增长，体现出明显的复苏趋势。 二零二三年上半年，国内游戏业务收入同比增长9%，远高于市场2%的增速，充分展现了我们旗舰IP的卓越韧性和游戏社区的用户黏性。尽管海外市场出现9%的下滑，但我们的海外游戏收入实现同比增长4%。此外，我们在端游及手游两大领域均实现了收入增长。期内，端游收入同比增长8%达人民币16亿元，占游戏总收入的84%。手游收入同比增长7%达人民币312百万元，占游戏总收入的16%。 我们持续通过现有游戏和新游戏的组合实现收入增长。上半年，我们现有的游戏组合贡献了大部分的收入增长，主要得益于我们庞大且留存率高的玩家群体，同时，我们不断加强玩家社区建设，提供高品质的内容更新和游戏创新，成功为公司带来了持续的收入增长。在我们旗舰游戏的过往运营历史中，上述经营战略得到了持续的印证。 《魔域》IP于上半年取得优异成绩，其中我们的旗舰端游《魔域》实现收入同比增长10%，环比增长22%。此外，《魔域》IP旗下的手游产品同样表现亮眼，收入同比增长10%，环比增长11%。强劲的业绩表现归功于我们坚定且有计划地引入新的游戏玩法、更新游戏内容，并维持游戏内生态系统的健康与平衡，为不同类型的玩家营造最引人入胜的游戏体验。同时，《魔域互通版》（手游）的月活跃用户数和平均付费用户数分别环比增长32%和16%，显示出越来越多的《魔域》端游玩家通过手机和电脑端无逢互通的方式，获得了更加出色的游戏体验。我们基于《魔域》IP推出了四个资料片，并于二零二三年三月份推出新游戏《魔域手游2》，以进一步推动收入增长。 我们通过与时下流行的动漫IP《因为太怕痛就全点防御力了》进行联动，为《英魂之刃》IP注入活力，成功推动《英魂之刃》IP重拾增速，收入环比增长12%。未来，我们将持续调整游戏平衡性，优化用户的游戏体验，并采取针对性的营销策略来获取用户。为实现长期增长，我们正在研发旗舰手游《英魂之刃》的2.0版本，计划在海外市场发布。 我们在将生成式人工智能(AIGC)融入游戏业务运营方面取得显着进展，AIGC显着提升了我们游戏内容制作的效率，这种趋势预期将持续下去。当前，我们已经启动了多个AIGC专案，旨在利用人工智能提升玩家体验，这些项目涵盖了非玩家角色(NPC)和AI陪伴等领域。 展望未来，鉴于我们在上半年打下了坚实的基础，预计下半年将维持稳健表现。我们预计新游戏研发将取得重大进展，产品在线包括多款能充分展现我们核心开发实力的大型多人在线角色扮演游戏(MMORPG)和多人在线战术竞技游戏(MOBA)，以及一款全新的放置卡牌游戏和一款休闲游戏，为我们的玩家带来新的体验。 教育业务 过去两至三年间，全球各国加速教育科技的应用以满足疫情期间学生的学习需求，市场对互动平板的需求爆发式增长，随着全球互动平板市场步入后疫情时代的调整期，我们的教育业务收入同比下降29%至人民币17亿元。全球教育互动平板(IFP)市场销售额二零二一年和二零二二年的年平均增长率为28%，而二零一九年和二零二零年的年平均增长率为13%。过去两年的市场平均增速高于以往，而我们的出货量增速又远高于市场。 期内，我们保持了除中国外的全球市场领导者地位，在美国、德国、英国、意大利和阿联酋五个核心市场的市场份额均位居第一。二零二三年五月，我们推出了一款高性价比的互动平板ActivPanelLX，使我们能够进入全球互动平板市场的一个重要细分领域。当前越来越多的学校正在寻求简单、易用且价格实惠的互动平板，我们预期中低端市场的出货量将占整个互动平板市场的40-50%。ActivPanelLX正是为满足以上用户群体需求而设计的，与我们的高端产品ActivPanel9型号相比价格更具竞争力。市场对由值得信赖的头部品牌所生产的高性价比互动平板有着庞大的需求，我们预计Promethean已确立的市场领导地位和强大的品牌声誉将对这款互动平板的推广发挥关键作用。此外，ActivPanelLX产品亦有利于开拓庞大的替换市场。据独立研究机构Futuresource资料显示，全球教室仍有超过500万台互动白板在使用中，而这些采用传统技术的互动白板正被迅速淘汰。凭藉ActivPanelLX实惠的价格、卓越的质量以及广受认可的Promethean品牌效应，我们已准备好抓住机遇，在市场上站稳脚跟。 由于ActivPanelLX于五月推出并开始出货，该产品收入仅占Promethean上半年收入的4%，我们预计其销售业绩在未来几个季度将持续上升。ActivPanelLX的订单储备中有很大一部分是来自新客户（即未使用Promethean平板产品的客户），凸显了我们在入门级产品类别中从竞争对手夺取市场份额的能力。 二零二三年上半年，我们子公司Promethean的经调整毛利率（不计关税的影响）为28.4%，环比增长了2.5个百分点，这一增长得益于我们在二零二二年售出了大部分ActivPanel7平板，使我们能够最大限度地发挥更有利的产品组合优势，在ActivPanel9较高的平均销售价格推动下，对整体毛利率产生了更显着的积极影响。期内，我们平板的整体平均售价为2,267美元，环比增长了6%。我们的平均售价增长主要是由于ActivPanel9在我们的出货量中所占份额增加，但新款低端ActivPanelLX互动平板产品的较低平均售价部分抵消了这一增长。我们对产品线进一步优化细分，分别在二零二二年六月和今年五月推出ActivPanel9及ActivPanelLX，以满足不同类型用户群体的需求，使我们长期能实现更高的收入。ActivPanel9自推出以来，其平均售价比ActivPanel7高出30%以上，因为客户可以从售价更高的高端互动平板中获得更多价值。 另一方面，ActivPanelLX二零二三年上半年的平均售价较此前的ActivPanelNicke（l型号）低31%，我们希望通过大幅降低买入门槛以聚焦全新的用户群体。 ActivPanel7的入门级 我们持续高投入研发以推进平板的AI变现，从而创造规模化的可持续的软件收入。二零二二年十一月对ExplainEverything的收购加速了我们的研发工作，也为我们将推出的许多工具和功能奠定了基础。我们的策略是凭藉我们对广大用户群体需求的深刻理解，通过与我们的硬件无缝