监管层打出组合拳首期5000亿支持资本市场20240924

监管层打出组合拳，首期5000亿支持资本市场20240924_导读2024年09月25日06：53 关键词 市场上涨政策利好成交量流动性降准利率下调房贷利率资本市场互换便利证券基金保险公司投资信心K线缺口理论香港市场A股板块涨幅 全文摘要 市场经历强势上涨，得益于多项重要政策利好，包括降准、利息率下调以及房贷利率优惠，释放大量流动性并提振市场信心。中国央行采取结构性货币政策工具，直接影响市场，重点支持金融机构，如券商、基金和保险公司，通过提供流动性支持股市。此外，还有稳定房地产市场和鼓励长期资金进入资本市场的措施。今日市场普遍上涨，各板块表现出强势状态，特别是创业板指、上证50以及多元金融等板块涨幅显著。A股市场中，多元金融板块涨幅领先，地产产业链上游相关行业亦有良好表现。上午国新办会议透露多项利好政策，进一步提振市场信心。锂电池及固态电池板块表现突出，显示出政策支持有望带来长期投资机会。线段破坏是缠论中的核心概念，用于识别市场的买卖点及趋势变化。近期，煤炭价格和红利资产触底回升，受此影响红利指数出现阶段性低点但有望反弹，反映出政策组合拳对稳定金融市场和促进经济发展的作用。明日特别直播活动将进一步讨论市场动态与投资机会。 章节速览 ●00：00政策利好推动市场大幅上涨 市场经历强势上涨，得益于多项重要政策利好的发布，包括降准、利息率下调以及房贷利率优惠，释放大量流动性并提振市场信心，有望打破下行周期。 ●06：50中国央行创设新政策工具支持资本市场 近年来，中国央行采取了罕见的结构性货币政策工具，直接影响市场，重点支持符合资格的金融机构如券商、基金和保险公司。通过这项措施，金融机构可获得流动性，并将资金投向股市，总额首批达5000亿人民币。此外，还有其他旨在稳定房地产市场的政策，以及鼓励长期资金进入资本市场的措施。这些政策组合拳有效提振了市场信心，特别是在当前全球经济形势下。同时，建议投资者关注如A50股指期货等金融衍生产品，以便更好地把握市场动态。 ●14：07政策刺激下市场全面上涨，板块分化显现 今日市场在政策刺激下普遍上涨，各板块表现出强势状态。特别是一些领涨板块如创业板指、上证50以及多元金 融等，涨幅显著。电子产业和金融产业链中的银行、券商、保险等子行业亦有良好表现。此外，白酒等消费领域的重要成分股对市场有较大影响。尽管市场整体呈现上涨趋势，但仍存在一定板块分化，例如科创板50和中证1000的涨幅相对较小。市场对于后续政策释放的预期也是推动市场上涨的一个重要因素。 ●21：08多元金融及地产上游领涨A股市场 今日A股市场中，多元金融板块涨幅超过7.7%，主要包括期货、信托及融资租赁等领域，表现优于大盘。同时，地产产业链上游相关行业如钢铁、建材亦表现出色，涨幅明显。尽管房地产板块涨幅较小，但显示出政策对行业支持下市场信心的恢复。此外，证券、保险等行业亦有所上涨。总体来看，今日市场以金融和地产上游行业为主导，对于推动经济增长和股市稳定具有重要意义。 ●24：54关注中国宏观经济与资本市场：降息、平准基金动向 上午国新办会议透露多项利好政策，包括存量房贷利率下调和平准基金的研究进展，显示政府正采取措施稳定和提振经济及金融市场。房贷利率下调预计将减轻贷款人利息负担，而平准基金被视为应对市场波动的重要工具。此外，央行的创新货币政策工具如互换便利和再贷款亦显示出对资本市场的支持。 ●29：43政策利好带动锂电池及固态电池板块强势 今日市场在政策支持下呈现强势上行态势，尤其是锂电池及固态电池板块表现突出。其中，多家企业宣布将实现固态电池的量产或研发进展，特别是在半固态电池方面已取得阶段性成功，并展望全固态电池技术的研发与应用前景。此外，市场分析指出，虽然短期内存在波动，但政策支持有望带来长期投资机会。 ●35：00深入解析缠论：线段破坏与特征序列 线段破坏是缠论中的核心概念之一，其成立的充要条件是被另一线段破坏。线段的划分需基于特征序列，且在分析时要注意是否存在缺口以及如何处理。此外，探讨了不同情况下特征序列的处理方式，特别是存在缺口时的情形，强调了最小级别中枢的重要性及其在形成高级别走势中的作用。最后，提到了利用指标背离辅助判断投资标的的重要性。 ●47：33深入解析缠论：买卖点与市场趋势 本讨论重点讲述了如何应用缠论来识别市场的买卖点及趋势变化。首先，强调了从小级别图入手的重要性，以便更精确地判断买卖点的存在及其有效性。接着，讲解了缠论中的三个买卖点类型，并阐述了如何通过分析各级别之间的背驰现象来捕捉买卖点。此外，还提到了在实际操作中可能遇到的问题和解决策略，如利用前辈编写的程序或自创指标来辅助决策。最后，强调了对市场趋势保持信心的重要性，并提出了在政策推动下的市场发展预期。 ●53：14关注煤炭与股市：政策利好推动下预期向好 近期煤炭价格和红利资产触底回升，受此影响红利指数也出现了阶段性低点但有望反弹。政策组合拳包括多次降准、利率下调以及新货币政策工具的推出，旨在稳定金融市场并促进经济发展。此外，促进中长期资金入市和并购重组的相关政策也被认为将对资本市场产生积极影响。房地产和金融业直接受益于这些政策，显示出市场预期正在改善。煤炭板块因市场情绪和基本面因素表现强劲，值得关注的是其库存变化及上游行业的状况。最后，明日将举行的特别直播活动中还将讨论更多市场动态与投资机会。 问答回顾 发言人问：今天市场上涨是否能够结束近四个月的下行周期？ 发言人答：目前市场出现了强势上涨，沪指涨幅突破4%，创业板指涨幅超过5%，所有一级行业均实现上涨。然而，判断这一上涨是否能终结近四个月的下行周期还需考虑成交量等关键因素。尽管政策利好频出，尤其是金融支持经济高质量发展的相关政策，但从通道式下跌行情转化为有效突破仍需充足成交量的支持。 发言人问：今天的市场交易量为何如此巨大，政策利好的影响力如何体现？ 发言人答：今日两市成交额达到2.97万亿元以上，远高于年初至2月底的水平，显示出市场对一系列政策利好的强烈反应和一致性预期。这些利好主要包括降准（预计未来还将有降准）、七天期回逆回购利率下调以及存量房贷利率下调等，它们将共同带来约1.5万亿至2万亿的流动性投放，并可能进一步降低融资成本，增强居民消费需求和市场信心。 发言人问：创新型货币政策工具——证券基金及保险公司互换便利是如何助力资本市场的？ 发言人答：创新货币政策工具“证券基金及保险公司互换便利”旨在支持金融机构如券商、基金和保险公司用符合条件的资产从央行换取流动性，并明确规定这些资金只能用于股市投资。该政策规模首期达5000亿元人民币，后续可能进一步扩大规模。此外，还推出专项再贷款以引导上市公司主要股东回购或增持股票，规模约为3000亿元人民币。这些工具的实施，体现了政策对资本市场前所未有的支持力度，极大地提升了市场信心并推动了股市上涨。 发言人问：在当前市场环境下，有哪些市场观点和预判值得关注？ 发言人答：当前市场普遍信心相对充足，大家可以通过在直播间留言分享各自对市场的看法。值得注意的 是，A50指数期货等海外市场的交易情况能够提前反映未来市场状态，提供参考。此外，市场在政策利好影响下有望运行得更为平稳。 发言人问：今天市场整体表现如何？ 发言人答：今天所有板块都表现出强势状态，政策刺激下的买点结构带来了行情拉升幅度延长且力度增强的效果。不过，市场走势预判难度较高，但可以通过市场结构演变进行一定程度的预判。 发言人问：市场走势可能出现哪些情况？ 发言人答：市场经过下跌趋势后出现背驰时，通常会有三种情况出现，但具体内容需在直播间详细介绍。发言人问：今天哪些指数和板块表现较强？ 发言人答：今天主要指数如科创50、中证1000涨幅虽大但未超过3%，而创业板指和上证50涨幅超过5%。领涨板块主要来自创业板指标的以及多元金融板块，其中券商、银行、保险等金融股贡献了显著的市场涨幅。 发言人问：金融行业为何表现突出？ 发言人答：金融行业因流动性层面的重大变化而受到提振，尤其是一些政策直接支持实体经济发展的因素，如降低房贷成本等，使得金融股尤其是券商板块表现强劲。 发言人问：市场对政策预期如何？ 发言人答：市场预期在政策组合发布后有所升温，尽管数据发布面临挑战，但市场并未悲观，反而预期未来政策 可能会继续批量发布，这些重磅举措对市场影响巨大。 发言人问：流动性改善对低位板块有何影响？今天涨幅领先的板块有哪些？ 发言人答：流动性改善对低位板块如生猪养殖、锂电池、光伏组件等产生了拉动作用，促使它们在市场整体上扬的过程中表现较为突出。多元金融板块涨幅超过7.7%，地产产业链中的钢铁、建材、特钢等 表现强势，而房地产板块涨幅相对较小。此外，证券、保险、期货、能源金属（如锂电池）、信托以及煤炭板块都有所上涨。 发言人问：科技股在活跃时期对指数拉动效果为何较弱？ 发言人答：科技股大部分标的市值较低，相较于大型金融股和消费股（如白酒股），它们对指数的影响较小。发言人问：明天有什么重要的财经活动吗？ 发言人答：明天上午9月25日将举办一场余光同学的直播活动，通过光大证券logo链接即可预约参加，并有机会参与抽福袋活动。 发言人问：存量房贷利率调整有何具体进展？ 发言人答：已有多家银行开始进行系统调试，这意味着存量房贷利率调整正进入实际执行阶段，预计能为按揭贷款者减少利息支出，具体减轻数额因贷款额不同而异。 发言人问：平准基金是否正在研究相关政策？ 发言人答：平准基金正在研究，它已成为当前政策的重要底盘或后手，并且在市场回落期间，国家队一直在进行积极布局。 发言人问：新能源汽车领域有哪些重大进展？ 发言人答：东风计划量产能量密度达到350瓦时/公斤的固态电池产品，并正在加速研发下一代全固态电池，其能量密度有望达到500以上瓦时/公斤，这将大大提升电池性能并有利于传统燃油车的发展。 发言人问：市场目前的整体态势如何？ 发言人答：在政策利好的影响下，市场呈现加速上升趋势，形成低级别的短线中枢并成功突破了下行通道的上轨点位，预示着市场可能出现一轮升势。 发言人问：如何识别并理解特征序列及顶分型与底分型？ 发言人答：特征序列在股票市场的分析中起着关键作用，它通过绘制一条或多条水平线，并在其垂直方向上形成投影，来展示价格波动的方向和强度。顶分型（特征序列的第一元素）是由一段下跌后紧接着的价格反弹所形成的，并通过连续两个高于或低于峰值的水平线作为标记。类似地，底分型则表示价格在经历一次上升后的回跌过程中出现显著的低价反弹。理解这些特征序列有助于投资者预测市场的走势。 发言人问：特征序列的处理方法及其不同情境下的应用策略是什么？缠论中的线段划分规则及处理缺口的方法有哪些？ 发言人答：在进行特征序列分析时，首先要寻找线段内的特征序列并进行标准处理，如同对待K线一样，确保所有线段都被正确划分。特别是在遇到线段内部特征序列嵌套的情况下，必须保留体现强大破坏力的部分，而不是进行常规的标准化处理。此外，当特征序列之间存在缺口时，需谨慎判断其可能带来的影响。若后续走势未足以弥补缺口，表明当前线段未能有效破坏前一个线段，从而可能导致之前定义的线段无效。在这种复杂情况下，必须依据实际情况灵活调整分析框架，结合后续市场动态来决定每个线段是否真正成立。在缠论中，线段的划分遵循“线段破坏线段”的原则，即根据特征序列底分型和顶分型来确定一个新的线段是否形成。在处理缺口时，缠论默认不存在缺口意味着线段已成功划分，而一 旦出现缺口，需视具体情况进一步分析是否应重新定义之前的线段。当特征序列存在缺口且无法立即判定其有效性时，可以先忽略缺口的存在，继续寻找下一分型信号。然而，值得注意的是，在某些特定条件下，如特征序列包含了另一特征序列，此时应保留原有的线段划分，而非简单地将缺口视为线段划分的新起点。总之，正确理解和应用线段划分规则以及处理缺口的方法是理解和掌握缠论精髓的关键所在。 发言人问：如何利用缠中说禅理论寻找买卖点？ 发言人答：在寻找投资方向