国债期货：情绪持续催化，谨慎观望
基本面跟踪
9月20日，国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.61%报115.44元，10年期主力合约涨0.16%报106.965元，5年期主力合约涨0.14%，2年期主力合约涨0.06%。国债期货指数为-0.4。量价因子看多，基本面因子看空。无杠杆下，策略近5日累加收益为0.13%，近20日累加收益为0.55%，近60日累加收益为0.98%，近120日累加收益为2.05%，近240日累加收益为2.65%。
市场方面，A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.03%，深成指跌0.15%，创业板指跌0.64%，北证50指数跌0.30%，全市场成交额5768亿元，较上日缩量526亿元，两市超3400只个股下跌。
资金方面，隔夜shibor报1.9320%，上涨5.30个基点；7天shibor报1.9290%，下跌1.80个基点；14天shibor报1.9930%，上涨8.20个基点；1月shibor报1.8340%，上涨0.10个基点；3月shibor报1.8520%，上涨0.10个基点。
2年期活跃CTD券IRR为1.40%，5年期活跃CTD券IRR为2.07%，10年期活跃CTD券IRR为2.09%，30年期活跃CTD券IRR为1.63%，目前R007约2.0527%。
货币市场方面，9月20日银行间质押式回购市场共成交18亿元，减少2.18%。隔夜收于1.85%，上涨10bp；7天收于1.97%，上涨2bp；14天收于1.99%，上涨4bp；1个月收于2.00%，当日无成交。
现券方面：国债收益率曲线下移0.19-2.00BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别下移1.26BP、1.30BP、0.19BP和2.00BP至1.38%、1.73%、2.04%和2.15%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率1Y、3Y和5Y期分别上行0.38BP、1.84BP和0.52BP至2.03%、2.09%和2.17%；6M下移0.20BP至1.98%）。
分机构类型净多头持仓日度变化：私募增加1.41%，外资增加6.83%，理财子增加3.94%；周度变化：私募减少2.55%，外资增加0.09%，理财子减少1.27%。
宏观及行业新闻
中国9月1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR报3.85%。
央行进行5719亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.7%。
多家中小银行密集下调存款利率，部分中小银行三年期定期存款利率仍能达到2.8%左右，预计未来存款利率仍有下调空间。
趋势强度
国债期货趋势强度：0。
