国债期货：情绪面扰动，超长端震荡区间未突破谨慎观望
【基本面跟踪】
- 11月29日，国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约涨0.13%，10年期主力合约跌0.07%，5年期主力合约跌0.03%，2年期主力合约持平。国债期货指数为0.22。
- 量价因子看多，基本面因子看多。无杠杆下，策略近5日累加收益为0.41%，近20日累加收益为0.78%，近60日累加收益为0.41%，近120日累加收益为1.36%，近240日累加收益为2.32%。
- 市场方面，A股三大指数上涨，沪指涨0.99%，深成指涨1.71%，创业板指涨2.5%，北证50指数涨3.06%，成交额17464亿元，放量2207亿元，超4200只个股上涨。
- 资金方面，隔夜shibor报1.3190%，下跌1.00个基点；7天shibor报1.6310%，下跌9.50个基点；14天shibor报1.7400%，下跌2.60个基点；1月shibor报1.7720%，下跌0.70个基点；3月shibor报1.8520%，下跌0.60个基点。
- CTD券IRR：2年期2.05%，5年期1.96%，10年期2.08%，30年期1.53%。R007约1.7908%。
- 货币市场：银行间质押式回购成交18亿元，减少13.50%。隔夜收于1.30%，7天收于1.60%，14天收于1.70%，1个月收于1.73%。
- 现券方面：国债收益率曲线下移0.98-2.44BP（2Y、5Y、10Y、30Y分别下移2.10、2.44、0.98、1.55BP至1.37%、1.66%、2.02%、2.20%）；信用债收益率曲线下移0.90-2.26BP（AAA级中短票据6M、1Y、3Y、5Y分别下移1.20、0.90、1.36、2.26BP至1.91%、1.96%、2.07%、2.21%）。
- 分机构类型净多头持仓：日度变化，私募减少2.95%，外资减少3.87%，理财子减少3.77%；周度变化，私募增加4.47%，外资增加1.59%，理财子增加0.63%。
【宏观及行业新闻】
- 中国央行进行4790亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。当日有6351亿元7天期逆回购到期。
【趋势强度】
【研究结论】
- 市场情绪面扰动，超长端国债期货震荡区间未突破，建议谨慎观望。
