全球大类资产跟踪：美联储开启宽松周期

2024-09-22 肖雨,游勇中泰证券华仔

美联储降息超预期，市场交易宽松预期：美联储9月议息会议决定降息50BP，官员一致表态及后续激进态度超预期，市场继续交易宽松，CME利率期货显示年内降息125BP与150BP的概率分别提升。
海外股市普涨，美元指数走弱：美股、欧洲股市普遍上涨，美元指数下跌0.37%至100.7。
美债利率上行，市场预期改善：美债利率上行7.0BP至3.73%，可能与市场对美国经济预期的改善有关，鲍威尔发表偏鹰讲话，美国经济数据暗示经济依旧偏强。
国内情绪受提振，股市上涨：A股上涨，成交规模回升，大盘、价值板块表现更好，上证指数上涨1.2%，深证成指、创业板指数分别上涨1.1%和0.1%。
长债利率下行，政策空间打开：美联储降息打开国内政策空间，长端国债利率下行，30Y和50Y国债收益率分别下行3.3BP和2.3BP，10Y国债利率几乎持平于2.04%。
外汇市场非美货币升值：美元指数走弱，非美货币普遍升值，人民币相对美元升值0.8%和0.6%。
商品价格上涨，原油涨幅较大：CRB现货指数上涨0.6%，南华综合指数上涨1.3%，原油价格涨幅较大，WTI原油与布伦特原油分别上涨3.4%和4.0%。

大类资产价格表现排序：原油>黄金>美股>A股>商品>中债>美债>美元。
主要指数涨跌幅：美股道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500指数分别上涨1.6%、1.5%和1.4%；上证指数上涨1.2%，深证成指、创业板指数分别上涨1.1%和0.1%。
国债收益率变化：10年期美债收益率上行7.0BP至3.73%，10年期中债收益率基本持平于2.04%。
人民币汇率变化：离岸人民币和在岸人民币分别相对美元升值0.8%和0.6%。
商品期货涨跌幅：WTI原油与布伦特原油分别上涨3.4%和4.0%，COMEX黄金上涨1.6%，COMEX白银上涨1.9%。