量化周报：本周建议多配棕榈油、豆油、低硫燃料油

市场概览

• 流动性：权益市场方面，易方达创业板ETF净申购最多（13.88亿份），南方中证新能源ETF净赎回最多（63.48亿份）；衍生品市场方面，贵金属板块保证金流入最多（13亿元），股指期货板块保证金流出最多（24亿元）。
• 板块风格：权益市场行业方面，房地产行业表现最好（上涨7.7%），电力设备行业表现最差（下跌2.7%）；大盘价值风格表现最好（上涨2.2%），小盘成长风格表现最差（下跌1.2%）。衍生品市场品种方面，低硫燃料油表现最好（上涨6.0%），工业硅表现最差（下跌3.2%）；期限结构风格表现最好（上涨1.34%），短周期动量风格表现最差（上涨0.3%）。
• 交易结构：股票行业中，计算机拥挤度最高（10.87分）为社会服务（最低，-13.56分）；中性对冲端，IH年化基差率均值为0.68%，IF为-0.7%，IC为-5.09%；商品期货端，FU、LU、LH贴水结构较强，JM、RU、RM升水结构较强。

配置建议

• 战术层面：权益市场建议多配沪深300（IF），空配中证500（IC）；商品市场建议多配棕榈油、豆油、低硫燃料油、锡、锌，少配焦煤、玻璃、工业硅、纯碱、聚氯乙烯。
• 基本面角度：建议做多CU2410、AL2410、AU2410、M2501、T2409。

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