华为和苹果同日发售新品，MateXT与iPhone16同台竞争

本周行情回顾

• 申万电子行业指数下跌0.16%，在全行业中排名27/31。
• 子板块中，光学光电子板块涨幅最高（1.2820%），元件板块跌幅最大（-2.4067%）。
• 品牌消费电子板块（1.9050%）和印制电路板板块（-3.2160%）在三级板块中表现最佳和最差。
• 电子行业估值较高，PE为50.44倍，10年PE百分位为43.4%，显著高于沪深300指数的10.99倍（8.6%百分位）。

行业新闻概览

• 华为与苹果新品发布：华为发布三折叠手机Mate XT（非凡大师），预约数迅速突破530万；苹果发布iPhone 16系列，首次将AI作为核心卖点。资本市场对华为概念股反应积极，而“果链”股表现不一。
• 工信部推广重大技术装备：发布《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024年版）》，包括氟化氪光刻机和氟化氩光刻机等设备。
• 英特尔错失索尼PS6订单：英特尔在竞标索尼PS6芯片设计合同中输给AMD，合同价值约300亿美元。
• 苹果包下台积电2nm产能：传闻苹果已预订台积电2nm首批产能，用于iPhone 17 Pro系列。
• 英伟达CEO出售股票：黄仁勋近三个月出售近600万股英伟达股票，价值约7亿美元。
• 英伟达成为市值最高芯片制造商：订单激增，预计今年底英伟达将成为全球市值最高的芯片制造商，主要得益于AI算力需求。
• iPhone 16销量或低于预期：苹果提前开放员工购买通道，市场调研机构数据显示消费者对iPhone 16系列新功能升级满意度不高。
• 比亚迪海外市场销量增长：截至8月，比亚迪海外市场销量已超26.3万辆，同比增长125%。
• 晶圆代工产值预测：预计2025年晶圆代工产值同比增长20.2%，台积电市场占比将进一步提升。
• 京东方超越三星成为OLED一哥：预计2028年京东方OLED市占将超越三星，成为全球最大OLED面板供应商。
• AI算力产业链高速发展：AI应用深化推动算力需求爆发式增长，AI服务器、PCB、高速互联等产业链企业业绩显著增长。

风险提示

• 技术发展不及预期，下游需求不及预期。