正通汽车2024 中期报告

INTERIMREPORT (IncorporatedunderthelawsoftheCaymanIslandswithlimitedliability) （根据开曼群岛法律注册成立的有限公司） 中期报告 目录 2 管理层讨论及分析 12 其他资料 18 独立审阅报告 19 综合损益表 20 综合损益及其他全面收入表 21 综合财务状况表 22 综合权益变动表 24 简明综合现金流量表 25 未经审计中期财务报告附注 54 公司资料 管理层讨论及分析 业务回顾 2024年上半年，国内汽车市场竞争进一步加剧，新能源新模式带来的价格冲击和市场情绪波动等因素，对传统燃油汽车经销商带来了巨大挑战。虽然受益于国家及各级地方政府以旧换新等鼓励政策的陆续落地，销量有所稳定，但新车销售利润率仍处于历史低位。面临行业转型期的震荡与困境，在国资大股东的坚定支持和全力保障下，本集团专注于发展豪华与超豪华品牌汽车销售主业，以持续优化经营质量、创新营销方式、强化降本减费等举措，力求稳定现有业务基盘，开拓新兴业务和布局国际化市场，努力开创“第二增长曲线”，同时积极调整运营策略和进行组织架构改革，以持续推进提质增效。 截至2024年6月30日止六个月，本集团录得收益约人民币9,876百万元；毛利约人民币177百万元。 2024年上半年，本集团旗下门店累计共获得来自汽车厂家、当地政府、行业媒体、行业协会等荣誉奖项共计92个，其中厂家奖项80个，政府、媒体、行业协会类奖项12个。报告期内，本集团荣登中国汽车经销商百强榜第18位，较去年提升4位，并成功入选2024中国汽车流通行业社会责任百强榜；旗下门店深圳天汽路虎斩获2024中国汽车百强经销商单店奖，深圳南方腾星奔驰、武汉宝泽宝马4S店分列中国汽车4S店营收百强第7和第27位。 以下是本集团在2024年上半年的各业务板块经营情况回顾以及在管理提升方面所取得的进展： （一）汽车经销 报告期内，本集团加强对现有品牌门店的运营指导及管理提升，实行更严格的考核激励机制，顺应市场情况动态调整销售目标，大力拓展售后、衍生业务提升利润来源，加强对库存的动态监控，降低系统性经营风险。 本集团亦在积极、稳步推进新能源汽车经销业务，其中新能源汽车销售方面，新能源新车销量已经占到公司整体销量的9.97%，且宝马品牌的新能源车辆销售也不断提升规模，占公司整体销量的5.47%。 1.新车销售业务 报告期内，面对不利的市场环境，本集团通过灵活调整经营策略及营销方式，以降低价格竞争的不利影响，维持新车销售业务的稳定。 在经营策略上，主动调整品牌车型结构，争取优势车型来缓解新车价格大幅下降所带来的不利影响；其次，加强同品牌的全国性资源统筹及协同调拨，增厚前置订单积累，同时进一步加强销售价格管控，寻找品牌主机厂政策最大化与集团销售收益之间的最佳平衡。 2 中国正通汽车服务控股有限公司 2024年中报 管理层讨论及分析 在营销方式上，积极策划和开展主题营销活动，借助各类新媒体平台和异业合作，提升门店新媒体引流、客户线索获取和订单转化效果；积极向客户宣导国家及本地以旧换新政策，借助新车上市契机，开展试驾、品鉴活动等，提高品牌形象的同时增加销售机会；同时在集团内部开展销售技能竞赛，针对性提升一线销售人员专业能力及服务水平。 截至2024年6月30日止期间，本集团的新车销售合共26,615台，同比下降12.9%，包括22,679台豪华品牌及超豪华品牌汽车，同比下降13.4%。 2.售后服务业务 2024年上半年，本集团秉持“以客户为中心”的原则，主动加强客户的首保、定保、厂家召回、质保到期等提醒和邀约，提供主动上门取、送车以及夜间维保服务，提升客户需求黏性；针对不同客户群体提供差异化产品，对于较长车龄车辆，及时提醒进行检查与养护，在提高客户用车体验的同时增加产值；主动拓展服务半径，在特殊天气主动奔赴最前线，提供免费车辆安全检查、车辆救援及餐食物资补给，以便捷贴心的服务为客户出行保驾护航。 报告期内，本集团还积极利用自身业务规模优势，加强对装潢精品、零配件、区域外包服务的集中采购，有效降低采购成本。除线下服务场景外，本集团也利用门店企微、小程序等数字化手段开展和提升在线售后服务营销水平，为客户提供更全面、更及时的售后服务。 截至2024年6月30日止六个月，本集团累计实现汽车售后服务538,637台次，实现售后服务收入约人民币1,699 百万元。 3.汽车衍生业务 3.1二手车业务 得益于一系列促进二手车市场健康发展的新政实施，中国二手车行业持续规范化、标准化、规模化。2024年上半年，中国二手车累计交易938.3万辆，同比增加61.43万辆，同比增长7%，累计交易额达人民币6,252.12亿元。 本集团紧随行业趋势及政策契机，不断深化二手车业务，并实现与集团业务的统筹集成，逐步构建二手车总部+区域中心+零售标杆店的运营管理模式。在二手车运营总部的统一管理下，于四大核心区域设立区域二手车中心及首批六家品牌零售标杆店，优化资源配置，通过动态库存管理，加强在线推广及线索转化，重点提高车源流转效率以提升经营规模并促进各区域门店协同发展。截至2024年6月30日止六个月，本集团二手车销售数量同比增长约11%。 3 中国正通汽车服务控股有限公司 2024年中报 管理层讨论及分析 3.2.汽车金融业务 本集团充分利用自身品牌、规模等优势，持续开展与各汽车金融公司及银行等各类型金融机构的深度广泛合作，并和多个金融机构积极探索和达成汽车零售按揭贷款的多赢合作方案，有效增加金融产品投放总量并提升金融产品的期数，增强对优质客户的全方位服务。 截至2024年6月30日止六个月，本集团累计实现汽车金融收入同比增长108.4%。 3.3保险代理业务 为应对激烈的市场竞争和提升业务发展质量，集团旗下鼎泽保险代理有限公司（“鼎泽保代”）不断夯实新保、续保等核心业务，亦更新优化现有的双保和代步车险等衍生类保险产品，增加产品保障范围。不仅为各类客户提供更全面的保险服务，也提高了产品竞争力和保险业务获利能力，进一步反哺4S门店新车销售及售后业务。2024年上半年，本集团新车投保率达到94%，续保台次比去年同期提升6.7%。 鼎泽保代通过优化制度流程、控制费用成本等举措，加强与保险公司的沟通协作，并积极探索城市续保中心试点，进一步集中资源优势，助力汽车衍生业务提升。 持续优化品牌结构及店端盈利能力，关注新能源及新经销模式的市场机会 作为中国领先的豪华汽车经销商集团，本集团代理包括保时捷、奔驰、宝马、奥迪、捷豹路虎、沃尔沃等在内的量产豪华与超豪华汽车品牌。此外，本集团亦从事一汽大众、别克、东风日产、一汽丰田、东风本田等中高端品牌及红旗、长城哈弗、坦克魏牌等自主品牌的经销业务。 截至2024年6月30日，本集团在全国15个省、直辖市的36个城市拥有93家运营网点，同时已获授权及筹建的经销网点3家。 4 中国正通汽车服务控股有限公司 2024年中报 管理层讨论及分析 ֭਺՟ࣂ♔فҵ⳪ઋ啠ռ࢞侙挙֋侸佧 内蒙古：9 北京：6 河南：1 湖南：5 天津：1 辽宁：1 山东：2 广东：37 保时捷宝马奥迪奔驰 捷豹路虎凯迪拉克进口大众一汽丰田一汽大众特斯拉 正通自营店 3 10 上海：3 6 5 5 1 1 1 2 1 2 宝马红旗 东风本田 1 1 1 湖北：15 宝马奥迪红旗 奔驰 江西：6 云南：1 四川：2 奔驰 1 浙江：3 保时捷 宝马 1 1 安徽：1 捷豹路虎东风日产别克 正通自营店 3 1 1 2 1 1 2 4 奔驰 1 覆盖城市 覆盖省份 3 奔驰 1 正通自营店 1 奥迪 1 保时捷 1 正通自营店 1 奥迪 本集团持续对现有网络布局进行再优化，对经营品牌进行更加审慎的动态结构性调整，上半年成功取得广州特斯拉授权钣喷中心项目，2023年年底取得授权的武汉路虎4S店及上海蔚来授权售后服务中心项目亦在稳步推进中。本集团将持续关注自主品牌和新能源领域，尤其是收益相对稳定的维修领域，并利用自主关停网点和物业资源积极申请新能源品牌的城市授权。 保时捷 1 宝马 2 英菲尼迪 1 哈弗 1 特斯拉 1 正通自营店 3 宝马 2 捷豹路虎 1 沃尔沃 1 坦克魏派 1 正通自营店 1 宝马 4 捷豹路虎 1 宝马 4 奥迪 1 正通自营店 1 5 中国正通汽车服务控股有限公司 2024年中报 管理层讨论及分析 （二）供应链业务 2024年上半年，本集团旗下圣泽捷通供应链有限公司得益于春节销售旺季及部分业务线路变化影响，实现营业收入约人民币1.72亿元。 整车业务方面，与武汉东本储运有限公司签署战略合作协议；备件业务方面，开展大众备件输运业务承运商重新招标，降低采购成本，并完善备件系统应用，提升自动化多穿库进、出运行效率；仓储业务方面，与小鹏汽车成功续签场地租赁合同，同时优化调整仓储库区布局。 （三）新兴业务 本集团主动加快对国际化业务的战略布局，制定了国际化业务规划。报告期内，通过自身拓展并借助股东方系统内资源渠道，大力推动二手车出海国际化业务，重点拓展非洲、中东、东南亚等地区的业务网络，并与国内主流汽车制造商一起寻求境外投资合作机遇。 在新能源业务扩展方面，本公司合资设立的湖北国贸新能源科技有限公司，报告期内累计储备及追踪重点光伏项目超过100兆瓦，顺利签约武汉捷悦行供应链产业园、四川长江液压厂区及湖北港口集团旗下汽运公司园区等3个光伏项目，未来将继续以武汉为中心，拓展光、储、充、换等相关业务，搭建辐射华中区域的新能源投资及运营中心。 （四）管理提升 2024年上半年，本集团持续在降本增效、规范治理、内部监督、风险防范、信息化建设等领域推进管理提升工作： •在降本增效方面，严格落实强绩效考核机制，优化店端人员配置和组织架构，严控差旅费、营销费等各项可变成本；推动各门店合理选择批售节奏，降低库存深度，加强经营资金管理的计划性和预判性，并通过多种渠道实现平均融资成本的进一步下降。 •在规范治理方面，集团持续推进创建健全规范的治理结构和科学的议事规则，报告期内公司新增规章制度13个，修订9个，同步梳理更新总部各职能部门及投资企业的审批权限，优化系统流程25条；结合法律法规要求、行业最佳实践以及公司战略目标，制定载明清晰指导原则和操作规范的内控手册和廉洁手册。 6 中国正通汽车服务控股有限公司 2024年中报 管理层讨论及分析 •在内部监督方面，集团突出审计重点，关注战略规划落地、业务运行质量、资源分配效率，围绕影响公司经营发展的重点领域、重要事项、重大风险加大审计工作力度。报告期内完成多个审计项目，具体审计内容包括但不限于4S店日常运营、二手车业务、印章管理等方面，并对采购业务实施全方位、深层次的流程监管，确保公正、公开、公平。 •在风险防范方面，按照风控制度进行风控事项的识别收集、跟进处理、评价反思及汇总上报；同时结合本集团业务拓展情况，完善风险防控措施，相应调整风险应对策略；完善经营风险管理制度，强化风险识别、预警和控制；创建和优化公司融资、担保、外汇交易管理制度，严格控制财务及融资业务执行风险；发挥应急管理与舆情管理工作小组风控指导作用。 •在信息化建设方面，集团自主研发了包括智能盘点、代步车、寄售模式、全新会员核算体系、数字电票等多项核心业务系统；引入先进的RPA技术，实现了厂家系统与内部OMS系统的无缝对接，并制定了企业数字化转型战略，逐步推进转型工作。 财务回顾 营业收入 截至2024年6月30日止六个月，本集团录得的收益约为人民币9,876百万元，较2023年上半年约人民币12,310百万元的收益下降约19.8%。收益下降主要原因为期内新车销售数量和新车售价均有所下降。 本集团的收入来源自新车销售、售后服务、按揭贷款服务及其他业务的收入。2024年上半年，新车销售的收入约为人民币7,658百万元，较2