光正教育2024 中期报告

WisdomEducationInternationalHoldingsCompanyLimited 光正教育国际控股有限公司 （于开曼群岛注册成立的有限公司）股份代号:6068 2024 中期报告 以诚心服务社会 以爱心培育人才 目录 2 6 15 公司资料 公司简介 其他资料 4 7 19 经营及财务摘要 管理层讨论及分析 综合财务报表 公司资料 董事会 执行董事 李素文女士（董事会主席）刘学斌先生 李久常先生 独立非执行董事 孙启烈教授（铜紫荆星章，太平绅士）谭竞正先生 黄维郭先生 审核委员会 谭竞正先生（主席） 孙启烈教授（铜紫荆星章，太平绅士）黄维郭先生 薪酬委员会 孙启烈教授（铜紫荆星章，太平绅士（）主席） 刘学斌先生黄维郭先生 提名委员会 黄维郭先生（主席）谭竞正先生 李素文女士 公司秘书 陈哲明先生（于2024年1月18日辞任）*余致力先生（于2024年1月18日获委任）* 授权代表 刘学斌先生 陈哲明先生（于2024年1月18日辞任）*余致力先生（于2024年1月18日获委任）* *请参阅本公司日期为2024年1月18日的公告。 核数师 德勤•关黄陈方会计师行 注册公众利益实体核数师 法律顾问 就香港法律而言 ALLENOVERYSHEARMANSTERLING 就中国法律而言 通商律师事务所 就开曼群岛法律而言 康德明律师事务所 主要往来银行 中信银行 香港上海汇丰银行有限公司中国银行（香港）有限公司招商永隆银行 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国东莞市东城区 光明大道68号 2024中期报告2 公司资料（续） 香港主要营业地点 香港 湾仔道133号卓凌中心 8楼 主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 股份代号 6068 公司网址 www.wisdomeducationintl.com 投资者关系 敖璐斯女士 电邮：ir@wisdomeducationintl.com 3光正教育国际控股有限公司 经营及财务摘要 截至下列日期止六个月 节选财务资料人民币千元（除另有指明者外） 2024年 2月29日 （未经审核） 2023年 2月28日 （未经审核） 变动 百分比变动 收入 79,663 113,294 -33,631 -29.7% 期内利润 47,174 54,975 -7,801 -14.2% 核心净利润（附注1） 16,598 40,920 -24,322 -59.4% 每股基本盈利（人民币分） 2.17 2.54 -0.37 -14.6% 附注1：核心净利润乃定义为就与本集团经营表现指标无关的项目作出调整后的期内利润。这一项并非国际财务报告准则（“国际财务报告准则”）计量项目。有关详情，请参阅以下对账及本报告“财务回顾”一节。 截至下列日期止六个月 2024年 2月29日人民币千元 （未经审核） 2023年 2月28日人民币千元 （未经审核） 期内利润 47,174 54,975 就下列各项作出调整： 财务担保合约变动（附注2） (29,280) (13,232) 汇兑（收益）╱亏损净额 (1,889) 1,708 以股份为基础的付款开支，扣除拨回 593 (2,531) 核心净利润 16,598 40,920 附注2：该项调整指根据财务担保合约预期信贷亏损作出的减值亏损拨回人民币16,742,000元（2023年：无）减财务担保合约摊销收入人民币12,538,000元（2023年：人民币13,232,000元）。有关详情，请参阅本报告简明综合财务状况表附注18及“或然负债”一节。 2024中期报告4 经营及财务摘要（续） 于 节选财务资料人民币千元（除另有指明者外） 2024年 2月29日 （未经审核） 2023年8月31日（经审核） 变动 百分比变动 银行结余及现金 （包括已抵押银行存款） 425,852 534,372 -108,520 -20.3% 借款 290,098 292,151 -2,053 -0.7% 资本负债比率（附注3） 52.6% 47.7% 附注3：资本负债比率乃以相关期末╱年末的借款总额除以权益总额而计算。 5光正教育国际控股有限公司 公司简介 概览 我们于2003年成立，以往主要于中国从事提供全面的民办基础教育，包括小学、初中及高中部以及向学生提供配套服务。由于颁布《中华人民共和国（“中国”）民办教育促进法实施条例》并于2021年9月1日生效，于中国提供全面的民办基础教育的业务已于2021年8月31日自本集团终止综合入账，而我们自2021年9月1日起不再从事提供义务教育的民办学校经营。我们主要于中国从事学校相关供应链业务及向小学、初中及高中的学生以及其他客户提供综合教育服务。 我们旨在向学生提供优质的教育服务，作为学校提供的教育课程服务的重要补充，以推动学生的全面发展。学生的福祉为我们价值观的核心，我们将以我们坚信的价值观及处事态度行事，继续提供教育服务。 我们的教育方针 我们的教育目标为“以诚心服务社会，以爱心培育人才”。为达致我们的目标，我们已制定下列教育方针：贤良方正，立德树人。 2024中期报告6 管理层讨论及分析 业务回顾 我们主要于中国从事学校相关供应链业务及向小学、初中及高中的学生以及其他客户提供综合教育服务。截至2024年2 月29日止六个月，我们的综合教育服务业务分部表现温和。另一方面，尽管学校相关供应链业务分部于截至2024年2月 29日止六个月的业绩轻微下挫，但其仍为本集团的稳定收入来源。有关进一步详情，请参阅本报告“财务回顾”一节。 未来前景 我们已准备好在未来为我们的综合教育服务分部抓紧机遇及应对挑战。我们将继续向学生提供优质的教育服务，作为 学校提供的标准课程的重要补充，以推动学生的全面发展。 凭藉我们于教育行业及学校相关供应链管理的多年经验，我们将致力于充分集成资源打造教育服务平台。具体服务包括提供综合教育管理服务、销售日常用品及其他教育材料等。 此外，本集团管理层正继续探索是否有可能将自2021年8月31日起不再于本集团综合入账的高中部从学校分拆，作为以盈利为目的之独立高中实体，从而以符合适用法律法规的方式恢复对有关高中实体的控制权。 7光正教育国际控股有限公司 管理层讨论及分析（续） 财务回顾 截至2024年2月29日止六个月，与2023年同期相比，总收入下降29.7%至人民币79.7百万元，利润下降14.2%至人民币 47.2百万元。 收入 截至2024年2月29日止六个月，收入包括(i)学校相关供应链业务，销售日常用品及其他教育材料；及(ii)综合教育服务。按各服务线划分的收入的进一步分析呈列如下： 按服务线划分 截至2024年2月29日止六个月 占总数百分比 截至2023年2月28日止六个月 占总数百分比 学校相关供应链业务 52,872 66.4 62,294 55.0 综合教育服务 26,791 33.6 51,000 45.0 总收入 79,663 100 113,294 100.0 学校相关供应链业务的收入由截至2023年2月28日止六个月的人民币62.3百万元轻微减少至截至2024年2月29日止六个月的人民币52.9百万元。 本期间综合教育服务的收入较上一期大幅减少人民币24.2百万元或47.5%。 基于上述，截至2024年2月29日止六个月的总收入较上一期下降29.7%至人民币79.7百万元。 收入成本 我们的收入成本主要包括供应链业务的材料成本及其他合作的第三方服务供应商成本。 收入成本由截至2023年2月28日止六个月的人民币50.7百万元减少人民币14.9百万元或29.5%至截至2024年2月29日止六个月的人民币35.8百万元。该减幅主要由于学校相关供应链业务的材料成本下降所致。 毛利 毛利由截至2023年2月28日止六个月的人民币62.6百万元下降29.9%至截至2024年2月29日止六个月的人民币43.9百万元。毛利率由截至2023年2月28日止六个月的55.3%轻微下降至截至2024年2月29日止六个月的55.1%。毛利率于2024年同期维持稳定。 2024中期报告8 管理层讨论及分析（续） 其他收入 其他收入主要包括财务担保合约摊销收入及政府补助，即若干地方政府为鼓励国内业务发展而授予的补贴，以及为向本集团的营运提供财务支持的无条件补贴。上述补贴并无未实现条件或或然事件。 其他收入减少主要由于截至2024年2月29日止六个月财务担保合约的摊销收入人民币12.5百万元（截至2023年2月28日止六个月：人民币13.2百万元）所致。 其他收益及亏损 其他收益及亏损主要包括(i)财务担保合约预期信贷亏损拨回人民币16.7百万元；(ii)截至2024年2月29日止六个月因港元兑人民币贬值而产生的汇兑收益净额人民币1.9百万元；(iii)按公平值计入损益（“按公平值计入损益”）的金融资产的公平值变动亏损人民币16.6百万元；及(iv)按公平值计入损益的金融资产的股息收入人民币1.1百万元。 行政开支 行政开支主要包括(i)一般及行政员工的薪金及其他福利；(ii)差旅开支；(iii)招待开支；及(iv)其他开支，其主要包括维修及维护费用、公用事业费、法律及专业费用以及其他行政开支。 行政开支由截至2023年2月28日止六个月的人民币14.0百万元上升14.0%至截至2024年2月29日止六个月的人民币16.0百万元，主要由于本期间员工成本增加。 财务收入 财务收入主要包括银行存款、已抵押银行存款、向第三方贷款及应收广东光正教育集团有限公司及其子公司（统称“受影响实体”）款项的利息收入。财务收入由截至2023年2月28日止六个月的人民币4.6百万元增加至截至2024年2月29日止六个月的人民币14.9百万元，主要由于本期间受影响实体的利息收入增加所致。 财务成本 财务成本包括银行借款的利息开支以及租赁负债的利息。 除税前溢利 鉴于上述因素，除税前溢利由截至2023年2月28日止六个月的人民币65.5百万元减少至截至2024年2月29日止六个月的人民币57.4百万元。 税项 本集团的所得税开支由截至2023年2月28日止六个月的人民币10.6百万元下降3.2%至截至2024年2月29日止六个月的人民币10.2百万元。截至2024年2月29日止六个月及截至2023年2月28日止六个月，本集团的实际税率分别为17.8%及16.1%。 9光正教育国际控股有限公司 管理层讨论及分析（续） 期内利润 由于上述因素，期内利润由截至2023年2月28日止六个月的人民币55.0百万元减少至截至2024年2月29日止六个月的人民币47.2百万元。 核心净利润 本集团将其核心净利润定义为就并非本集团经营表现指标的项目作出调整后的期内利润（如下表所呈列）。其并非一项国际财务报告准则计量。本集团呈列此项目，乃由于本集团认为其为本集团以及分析员或投资者所采用本集团经营表现的重要补充计量。下表载列于以下所呈列两个财政期间的期内利润与核心净利润的对账： 截至下列日期止六个月 2024年 2月29日 人民币千元 2023年 2月28日 人民币千元 期内利润 47,174 54,975 就下列各项作出调整： 财务担保合约变动（附注1） (29,280) (13,232) 汇兑（收益）╱亏损净额 (