时代天使2024中期报告
（于开曼群岛注册成立之有限公司）股份代号：6699 InterimReport20231 目录 2公司资料 3业绩摘要 5管理层讨论与分析 17非国际财务报告准则计量 19企业管治及其他资料 34中期财务资料的审阅报告 35中期简明综合全面收益表 36中期简明综合财务状况表 38中期简明综合权益变动表 40中期简明综合现金流量表 41简明综合财务资料附注 79释义 2024年中期报告2 公司资料 董事会 执行董事 胡杰章先生（首席执行官） 黄琨先生宋鑫先生董莉女士 非执行董事 冯岱先生（主席） 独立非执行董事 韩小京先生 石子先生周浩先生 审核委员会 周浩先生（主席） 韩小京先生石子先生 薪酬委员会 韩小京先生（主席） 胡杰章先生黄琨先生石子先生周浩先生 提名委员会 冯岱先生（主席） 宋鑫先生韩小京先生石子先生周浩先生 联席公司秘书 朱凌波先生 何咏紫女士（自2024年7月17日起辞任联席公司秘书） 授权代表 黄琨先生 朱凌波先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 注册办事处 MaplesCorporateServicesLimited POBox309,UglandHouseGrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 开曼群岛股份过户登记总处 MaplesFundServices(Cayman)Limited BoundaryHall,CricketSquarePOBox1093,GrandCayman, KY1-1102CaymanIslands 公司总部 中国上海市 杨浦区 政立路500号 创智天地企业中心7号楼6楼-7楼 主要往来银行 招商银行股份有限公司 中信银行股份有限公司法国巴黎银行 花旗银行 香港法律顾问 威尔逊•桑西尼•古奇•罗沙迪律师事务所 香港 中环康乐广场1号怡和大厦15楼1509室 香港主要营业地点 香港 九龙 观塘道348号宏利广场5楼 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 本公司网站 www.angelalign.com 股份简称 时代天使 股份代号 6699 3时代天使科技有限公司 业绩摘要 •我们的达成案例总数由截至2023年6月30日止六个月的约95,400例增加60.3%至截至2024年6月30日止六个月的约152,900例。 (i)在中国市场，我们的达成案例数由截至2023年6月30日止六个月的约86,000例增加10.8%至截至2024年6月30日止六个月的约95,300例。 (ii)在国际市场，我们的达成案例数由截至2023年6月30日止六个月的约9,400例大幅增加512.8%至截至2024年6月30日止六个月的约57,600例，占报告期间达成案例总数约37.7%。截至2024年6月30日，我们已成功触达全球50多个国家和地区的数千名牙科医生，而截至2023年12月31日则为30多个国家和地区。 •我们截至2024年6月30日止六个月的收入约为人民币861.5百万元，较截至2023年6月30日止六个月的约人民币616.3百万元增加39.8%。 (i)我们的中国市场收入由截至2023年6月30日止六个月的约人民币575.0百万元增加10.1%至截至2024 年6月30日止六个月的约人民币633.3百万元，每条产品线的平均销售价格均保持稳定。 (ii)我们的国际市场收入由截至2023年6月30日止六个月的约人民币41.3百万元增加452.5%至截至2024 年6月30日止六个月的约人民币228.2百万元，占总收入约26.5%。 •截至2024年6月30日止六个月，我们的毛利约为人民币537.9百万元，较截至2023年6月30日止六个月的约人民币365.7百万元增加47.1%。 (i)截至2024年6月30日止六个月，我们的毛利率约为62.4%，较截至2023年6月30日止六个月的约59.3%增加3.1个百分点。 •截至2024年6月30日止六个月，我们的分部经营业绩如下： (i)我们中国市场的经调整分部经营利润由截至2023年6月30日止六个月的约人民币67.2百万元增加67.1%至截至2024年6月30日止六个月的人民币112.2百万元，由于快速增长的海外市场收入显着增加了对总部固定费用的分摊。(1) (ii)截至2024年6月30日止六个月，我们中国市场的经调整分部经营利润率约为17.7%，较截至2023年6月30日止六个月的经调整利润率约11.7%增加6个百分点，由于快速增长的海外市场收入显着增加了对总部固定费用的分摊。(1) 2024年中期报告4 业绩摘要 (iii)截至2024年6月30日止六个月，我们于国际市场的经调整分部经营亏损约为人民币114.2百万元，乃由于我们在国际市场持续扩张。(1) •截至2024年6月30日止六个月，我们的经调整净利润约为人民币71.7百万元，较截至2023年6月30日止六个月的约人民币36.6百万元增加95.8%。(2) •截至2024年6月30日止六个月，董事会并无派付任何中期股息。 附注 (1)经调整分部经营利润╱（亏损）及经调整分部经营利润率定义为分部经营利润╱（亏损）及分部经营利润率，并就各项股份支付作出调整。有关更多详情，请参阅本报告第17至18页。 (2)经调整净利润重新定义为调整股份支付、与非上市股权投资有关的于损益中确认的未变现公允价值（亏损）╱收益、与收购有关的摊销及汇兑收益净额后的净利润。有关更多详情，请参阅本报告第17至18页。 5时代天使科技有限公司 管理层讨论与分析 业务回顾(1) 上市以来，面对不确定性不断增强的环境，我们逐步明确并执行以“数字化和全球化”双引擎驱动的发展战略。 2024年上半年，我们的中国业务领跑行业，实现了案例数、收入和利润稳定增长；国际业务实现强劲增长。 报告期间，整体达成案例总数从约95,400例同比增长60.3%至约152,900例，其中中国市场达成案例数增长至2024年上半年的约95,300例，国际市场达成案例数于2024年上半年达成约57,600例；总收入从人民币616.3百万元同比增长39.8%至约人民币861.5百万元，其中中国市场总收入增长至约人民币633.3百万元，国际市场总收入达约人民币228.2百万元。毛利从约人民币365.7百万元同比增长47.1%至约人民币537.9百万元；毛利率从约59.3%增长至约62.4%。经调整净利润由约人民币36.6百万元同比增长95.8%至约人民币71.7百万元；中国市场的经调整分部经营利润由约人民币67.2百万元同比增长67.1%至人民币112.2百万元，经调整分部经营利润率由约11.7%增加至约17.7%。 1.中国第一，海外加速 2024年上半年，我们在中国市场秉持“高质量增长”的经营策略，取得了案例数、收入和利润稳定增长，每条产品线的平均销售价格均保持稳定。我们持续扩展各城市层级的销售渠道，针对多样化的口腔医生和诊所的需求，匹配相应的产品、技术与服务。例如，凭藉口腔数字化远程解决方案“MOOELI”，我们协助超过1,500家诊所组织各类口腔义诊、洁牙等市场活动，累计覆盖患者超过15万人次。报告期间，中国业务达成案例数95,300例，同比增长10.8%，在中国市场保持领先的市场份额；对各城市层级的口腔诊所覆盖率持续提升。 国际市场上，我们在“全球化组织+本地化运营”的策略下因地制宜，持续深耕欧洲、北美、亚太及巴西等战略市场。2024年上半年，受益于本土化优势、高质量的医学设计方案和临床医学支持、稳定高效的交付能力，我们已触达全球超过50个国家及地区的数千位口腔医生，而截至2023年12月31日则为30多个国家和地区。报告期间，国际业务达成案例数57,600例，占比整体案例数快速提升至37.7%。 附注 (1)本节所述产品及技术可于特定国家及地区使用。 2024年中期报告6 管理层讨论与分析 •在欧洲市场，2024年3月，我们在西班牙召开了第一届“欧洲时代天使学术论坛”，邀请了数十位正畸领域的权威专家，探讨隐形矫治技术的临床应用与发展，覆盖生物力学、早期矫治、材料和方案设计、未来趋势等议题，吸引了200多位正畸医生的参与。 •在北美市场，2024年5月，在第124届美国正畸医师协会（AmericanAssociationofOrthodontists(AAO)）上，美国正畸意见领袖首次通过时代天使患者病例分享了时代天使产品的差异化功能。 •在亚太市场，我们通过本地业务团队和区域经销商网络相结合的方式，进一步覆盖至马来西亚、泰国等国家。 •在巴西市场，我们通过对ADITEKDOBRASILS.A.“(Aditek”)在医学设计、智能制造等方面的赋能，有 力支撑其自有品牌“Self”的增长。我们也在筹备“时代天使”产品系列的正式上市，未来将以“Self”+ “时代天使”双品牌的形式满足当地市场的多元化需求。 2.用户至上，提升产品力 时代天使专注于以用户为中心的产品策略，不断探索与创新，以合理的价格和差异化的产品与服务，为全球口腔医生和患者提供全方位的数字化正畸解决方案。 ��� 成人矫治 �� 2024年上半年，时代天使推出了全新的打开咬合工具“天使垫”与“新版A6板”。“天使垫”与矫治器一体成型，其鱼骨状结构使其矫治力的施力强度和稳定性大幅提升，并可减少医生的椅旁操作时间、提升患者佩戴矫治器的体验感；“新版A6板”让矫治器板的受力更均匀分散、强度明显提升，全面加强在颌位纠偏、下前牙转矩控制等临床应用的治疗效果。 早期矫治 在早期矫治领域，时代天使推行“分龄而治”与“分症而治”的理念，通过综合评估年龄、牙龄和骨龄，选择恰当的矫治时机；在不同发育阶段，准确识别适应症，及时做出正确的干预治疗决策。基于上述理念，2024年上半年我们丰富了儿童版产品线、推出了儿童青少年专属设计方案，并全面加强医学支持服务。 •上市儿童版-“KiDMax”子产品线：覆盖儿童不同生长发育阶段在牙齿、颌骨、口腔功能等方面的全周期管理。 7时代天使科技有限公司 管理层讨论与分析 •推出针对儿童青少年的A6前导下颌解决方案和隐形前牵引解决方案：可满足儿童青少年在不同牙颌发育阶段对多种类型矫治力的需求，全面提升前导下颌、隐形前牵引的临床矫治效果。 •启动“KiDcare智能护航”计划：结合“AI口腔智能分析报告”（儿童版）、专属医学专家团队、以及口腔数字化远程解决方案“MOOELI”（儿童版），为口腔医生在儿童青少年早期矫治前、中、后期各阶段诊疗提供全方位的管理支持。 3.科技赋能，连接数字化正畸全流程 依托于时代天使的技术沉淀，我们持续将计算机技术应用于数字化正畸全流程，从患者初诊、辅助诊断、方案设计、生产到过程监控，高效地连接口腔医生、患者与产品服务。为此，我们不断迭代“iOrtho数字化正畸智能服务平台”，陆续推出数字化工具，满足口腔医生与患者不断升级和个性化的口腔医生和患者需求。 在患者初诊阶段，我们推出了“iSmileMaker微笑运营家”，该工具可快速模拟患者矫治后的微笑，方便口腔医生与患者沟通。 在辅助诊断阶段，新增的“iDiagnoseAI口腔智能分析”工具可基于患者面像、口内照片、全景片、头颅侧位片等资料，在几分钟内获得患者口腔诊断报告；推出的“iPano-Analysis智能全景片分析”功能可识别牙体、牙列、牙周、颌骨等多种问题，辅助医生作为临床诊断参考的同时，促进医生和患者的高效沟通。 在方案设计阶段，新增的“LiveNow方案实时生成”和“MovementEvaluation牙移动评估难度”工具可以几分钟内完成方案，并自动标识每颗牙齿的移动难度，为治疗方案的评估和修改提供参考依据，帮助医生更好地预测和管理治疗风险。 在生产阶段，为提升大规模定制的生产能力，我们采用前沿的计算机图形
