时代天使2022中期报告

（于开曼群岛注册成立之有限公司）股份代号：6699 目录 2公司资料 4业绩摘要 5管理层讨论与分析 19企业管治及其他资料 28中期财务资料的审阅报告 29中期简明综合全面收益表 30中期简明综合财务状况表 32中期简明综合权益变动表 34中期简明综合现金流量表 35中期财务资料附注 65释义 2022年中期报告2 公司资料 董事会 执行董事 李华敏女士（首席执行官） 宋鑫先生 非执行董事 冯岱先生（主席） 黄琨先生胡杰章先生 独立非执行董事 韩小京先生 董莉女士石子先生 审核委员会 董莉女士（主席） 韩小京先生石子先生 薪酬委员会 韩小京先生（主席） 李华敏女士黄琨先生董莉女士石子先生 提名委员会 冯岱先生（主席） 宋鑫先生韩小京先生董莉女士石子先生 联席公司秘书 朱凌波先生 何咏紫女士 授权代表 黄琨先生 朱凌波先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 合规顾问 新百利融资有限公司 香港 皇后大道中29号华人行20楼 注册办事处 MaplesCorporateServicesLimited POBox309,UglandHouseGrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 开曼群岛股份过户登记总处 MaplesFundServices(Cayman)Limited BoundaryHall,CricketSquarePOBox1093,GrandCaymanKY1-1102CaymanIslands 公司总部 中国上海市 杨浦区 政立路500号 创智天地企业中心7号楼6楼-7楼 3时代天使科技有限公司 公司资料 主要往来银行 中国民生银行上海分行 中信银行无锡惠山支行 中国银行上海市创智天地科技园支行 香港法律顾问 威尔逊‧桑西尼‧古奇‧罗沙迪律师事务所 香港 中环康乐广场1号怡和大厦15楼1509室 香港主要营业地点 香港 九龙 观塘道348号宏利广场5楼 香港股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 本公司网站 www.angelalign.com 股份简称 时代天使 股份代号 6699 2022年中期报告4 业绩摘要 财务及业务摘要 •较截至2021年6月30日止六个月的约人民币571.0百万元，截至2022年6月30日止六个月，我们的收入约为人民币570.9百万元。 •较截至2021年6月30日止六个月的约人民币377.6百万元，截至2022年6月30日止六个月，我们的毛利约为人民币331.4百万元。 •较截至2021年6月30日止六个月的约人民币95.7百万元，截至2022年6月30日止六个月，我们的净利润约为人民币73.3百万元。 •较截至2021年6月30日止六个月的约人民币195.4百万元，截至2022年6月30日止六个月，我们的经调整EBITDA约为人民币111.9百万元。经调整EBITDA定义为按非经常性或非经营性项目（包括股份支付及上市开支）调整的期内EBITDA（即除所得税前利润加上列作财务成本的利息开支、物业、厂房及设备折旧、使用权资产折旧以及无形资产摊销，减去列作财务收入的利息收入）。更多详情，请参阅本报告第13页及第14页。 •较截至2021年6月30日止六个月的约人民币156.9百万元，截至2022年6月30日止六个月，我们的经调整净利润约为人民币82.0百万元。经调整净利润定义为按非经常性或非经营性项目（包括股份支付及上市开支）调整的期内利润。更多详情，请参阅本报告第13页及第14页。 •较截至2021年6月30日止六个月的约79,500例，截至2022年6月30日止六个月，我们的达成案例约为77,200例。 5时代天使科技有限公司 管理层讨论与分析 业务概览 2022年上半年，由于国内新冠疫情的反覆和政府的相关防疫措施，相关地区及城市的诊所及医院暂停营业或受到限制，迭加消费环境疲软等多重因素的影响，我们所处的隐形矫治行业的市场环境面临着前所未有的挑战。疫情中，我们快速制定多项预案和应急措施，保障业务的有序开展以及产品的按时交付，与医生、患者、员工一起共克时艰；我们也始终坚持以未来长期发展为目标，持续投资业务增长，坚定不移推进新兴市场及海外市场的拓展，保持市场领先地位。尽管面临多重外部挑战，我们依然坚守“客户至上”的初心，在当下的不确定性中做出长期确定性的决策，即围绕医生的需求深耕“数字化正畸”，进一步打磨和精进更优质的隐形矫治解决方案，助力牙科医生稳、易、快、准地诊断和治疗。 受上述因素影响，本公司截至2022年6月30日止六个月业绩显示，总收入保持较同期持平，为人民币570.9百万元，其中，核心隐形矫治解决方案业务收入录得2.6%的增长；毛利同比下滑12.2%至人民币331.4百万元；净利润同比下滑23.4%至人民币73.3百万元。我们的达成案例数同比从约79,500例小幅下滑至约77,200例。 深耕数字化正畸，强化产品矩阵 基于对数字化正畸医学原理及实践的长期积累，以及对中国各层级市场牙科医生和患者需求的深刻洞察，本公司已搭建起完整且差异化的产品矩阵。近年来，我们观察到纵使宏观环境的起伏、疫情的多点爆发对医生的产品选择及患者的消费心态带来了潜移默化的影响，我们凭藉完整且差异化的产品矩阵，结合灵活且多元的市场拓展策略，更好地抓住了医生和患者的需求变化。 为不断打磨和精进产品力，我们持续推出新技术、新解决方案以实现各条产品线的迭代升级。2022年上半年，我们推出A7Speed拔除前磨牙隐形矫治解决方案高速版（以下简称“A7Speed解决方案”），A7Speed解决方案基于传统矫治技术理念，利用自适应高分子复合材料masterControlS的弹性和矫治力控制，在精控附件系统、 时代天使智美隐形矫治系统的辅助下，可有效提升矫治效率。A7Speed解决方案将应用于多条产品线，赋能牙 科医生高效处理复杂的错颌畸形案例。在儿童早期矫治方面，我们聚焦于预防与阻断性治疗，推出了隐形舌刺技术、舌位引导技术、新唇颊肌屏障等功能性产品，为儿童乳牙期错颌畸形提供了更为全面、可靠的解决方案。 得益于我们完整且差异化的产品矩阵，我们正在快速拓展三四线新兴市场，提升下沉市场的覆盖率。2022年上半年，三四线新兴市场的案例数贡献占比稳步提升。 2022年中期报告6 管理层讨论与分析 积极推动数字化诊疗体验，以医学为本的智能技术服务实现全方位赋能 后疫情时代，防控常态化的形势加速了口腔诊疗全流程数字化的进程。我们也积极推动在数字化影像、数字化正畸智能服务平台、智能诊断与排牙方案设计、远程监控医患沟通等方面的发展，让数字化技术与服务全方位触达医生与患者。 作为数字化诊疗的首要环节，口内扫描仪业务的持续拓展与推广构建了医患沟通的终端新场景，进一步助力医生的诊疗水平，并大幅提升患者治疗的舒适度与满意度。审阅期间我们通过口内扫描仪上传的案例数一直持续提升。 在数字化正畸智能服务平台方面，2022年上半年我们全新升级的iOrtho10.0医生交互系统，围绕医生需求新增并优化多项功能模块，例如：设置权限管理最大限度提升流程效率；升级头影分析功能，通过AI算法自动识别颈椎影像、测算患者的生长发育阶段以及相应的骨龄，为治疗方式的选择以及治疗效果的预测提供重要的参考意义；优化3D修改工具，支持人性化调整，匹配不同医生的操作习惯；推出远程监控功能，辅助医生远程了解患者口内情况，减少线下复诊频次，提升患者依从性。 在智能诊断与排牙方案设计方面，我们通过对口腔正畸过程的深刻理解，借助深度学习等先进的人工智能技术，不断探索数字化口腔正畸过程中的智能化新路径。2022年上半年，我们在A-Treat数字化矫治方案设计平台的基础上针对医生和患者的个性化需求，利用大数据、人工智能技术对病例的设计提供更为合理的参考方案；并不断尝试通过智能化手段让医学设计团队的工作和任务更加模块化、标准化与自动化，进一步提升病例方案的设计效率。 此外，我们通过体系化的教育培训帮助医生在隐形矫治领域获得更好的专业成长及个人影响力。2022年上半年，我们围绕牙科医生在临床工作场景中的实际诊疗流程、核心问题、细分领域输出个性化、专业化的医学培训；同时，我们持续推进临床教育团队走到医生身边，帮助医生解决更加具体的临床技术问题，赋能医生更好地完成病例治疗。 7时代天使科技有限公司 管理层讨论与分析 打造一流科研生态，为产品和技术服务持续创新注入活力 2022年上半年我们秉承了以科技创新引领产品和技术服务的理念，在隐形矫治器新产品、正畸解决方案、用户软件等方面持续取得突破性成果。同时，我们也积极推动隐形矫治行业的进步与发展。2022年5月18日，本公司与北京大学口腔医学院口腔医疗器械检验中心联合起草的《YYT1819牙科学正畸矫治器用膜片》由国家药品监督管理局正式发布，这是国内第一份隐形矫治领域的行业标准。本审阅期间内，本公司的研发总投入达到人民币75.4百万元，占收入比例13.2%。此外，本公司始终遵循高创新、高质量、高价值的专利申请原则，致力于以真创新引领行业发展。截至2022年6月30日，我们已注册130项专利及16项软件着作权。 在产学研合作和科学成果转化方面，本公司与上海交通大学附属第九人民医院、北京大学口腔医院、四川大学华西口腔医学院、武汉大学口腔医院创建多个口腔正畸专项科研基金，已相继拥有成果产出。例如，2022年6月，本公司与上海交通大学附属第九人民医院联合研发的“天使杆”已完成了二类医疗器械注册，相关研究文章已被 SCI期刊BMCOralHealth录用。 深化品牌知名度与学术影响力 作为推动中国隐形矫治行业发展的引领者，“时代天使”已成为中国隐形矫治解决方案提供商中最知名且最值得信赖的中国品牌。2022年上半年，我们借助学术分享、科普宣传、跨界IP联名及公益活动等方式，持续深化“时代天使”的品牌知名度与学术影响力。 2022年6月，我们组织并主办了第九届年度学术会议A-Tech大会，共同见证了国内外数十位KOL共同分享数字化口腔行业最创新的前沿技术和临床应用成果，并发布了A7Speed解决方案、iOrtho10.0数字化正畸智能服务平台等一系列新产品和技术解决方案，进一步夯实“时代天使”以医学为本、坚持科技创新的品牌影响力，以及在行业专家中深厚的学术影响力。大会首次采用在线直播形式，录得了超过70万人次的访问量。 同时，我们长期关注青少年儿童的口腔健康状况，持续推动儿童口腔学科的专业化、规范化发展。2022年6月，时代天使联合全球知名玩具娱乐公司“孩之宝”打开战略合作，双方就“变形金刚”和“小马宝莉”两大IP达成授权，两大品牌的强强联合不仅将让时代天使的品牌价值与产品主张得到更广泛的传递，也将助力更多牙科医生为孩子量身定制个性化颜面管理方案，从而为青少年儿童牙齿的全生长发育生命周期保驾护航。 2022年中期报告8 管理层讨论与分析 此外，我们也将进一步加速儿童口腔健康理念的公众科普与市场教育，推动中国家庭的口腔健康认知升级。我们在2021年与上海真爱梦想公益基金会联合推出的“天使真爱笑”公益项目在2022年上半年持续推进，该项目已覆盖至全国欠发达地区的53所学校，录制并推广3期口腔科普课程、共发放超过2,600个口腔护理包。 优化可扩展的智能制造能力，实现精益制造 我们始终认为不断积累的智能制造技术、“规模定制”的生产模式以及可扩展的生产能力是保持业务长期增长的坚实基础。我们在无锡市建设的创美基地包括新型生产设施及研发中心，建筑面积约为126,000平方米。我们为创美基地及现有生产设施配备智能制造技术，以此更好地控制隐形矫治器的质量、更及时地满足客户的要求和订单。2022年上半年，创美基地的第一条自动化生产线已完成调试，并根据订单需求开始投产。 此外，我们运用智能化创新技术对现有自动化产线的信息系统、工艺及装备技术进行了迭代升级。例