晨讯科技二零二四年中期报告
中期报告2024 主席报告书 本人谨代表晨讯科技集团有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二四年六月三十日止六个月（“二零二四年上半年”）之中期业绩报告。 业务回顾 二零二四年上半年，集团所处的行业竞争已臻白热化，部分企业因此倒闭或转型，对整个行业产业链和就业市场造成巨大冲击。受中美贸易战的影响，不仅集团主要客户的出口业务大幅缩水，集团本身在海外新业务新客户的开拓也十分艰难，新项目的开发不尽人意，上半年订单额尤其是出口订单出现大幅缩减，营业额和毛利额均同比下滑。集团于二零二四年上半年实现营业额183,700,000港元，较上年同期减少38.3%。毛利额38,300,000港元，较上年同期减少27.4%。毛利额的减少加上为了清理历史遗留的备料等问题带来的亏损，雪上加霜，以至于二零二四年上半年手机和物联网终端板块的总亏损高达37,400,000港元。去年透过收购成为集团非全资子公司的上海蓁康电子有限公司（“上海蓁康”）所从事的车载智能产品业务，由于仍处于投入期，未对研发费用进行资本化处理，录得亏损25,300,000港元。 除了两项主营业务产生的经营亏损以外，物业租赁管理业务的公平值损失和外币汇率波动产生的汇兑损失，同样对当期损益产生了重大影响。评估师基于对未来租金市场的判断以及集团实际租约的情况，对集团投资性物业做出约21,100,000港元的公平值损失，这部分亏损直接进入了当期损益。 1 晨讯科技集团有限公司二零二四年中期报告 2 主席报告书 近几年人民币兑美元的汇率持续贬值，从约1美元兑6.2元人民币贬值到现在约1美元兑7.3元人民币。集团前期从境外母公司投入到国内子公司的美元资本金，亦受此影响产生较大的汇兑损失。随着上海博鼎融资租赁有限公司、广东晨讯科技有限公司在二零二四年上半年完成注销手续，资金重新由人民币购汇成为美元并汇回境外母公司，从而产生了约30,800,000港元的汇兑损失并进入了当期损益（注销时所累计换算储备进行重新分类，这部分不影响权益）。 主营业务亏损加上资产减值和汇兑损失的影响，使本集团二零二四年上半年录得本公司拥有人应占亏损共计82,300,000港元，其中半数以上亏损来源于对历史业务或者公司进行清理。 手机及物联网终端业务 该业务于二零二四年上半年实现营业额156,300,000港元，较上年同期减少42.7%。毛利额16,800,000港元，较上年同期减少44.1%，板块录得37,400,000港元的亏损。 受国际贸易战的影响，海外业务的开拓困难重重，海外订单大幅度减少。其次国内制造业同行均面临供过于求、僧多粥少的困境，市场价格竞争日趋惨烈。因此，板块的最大困难是业务量严重不足，报告期内营业额始终在低位徘徊，毛利额仍然不能负担现有规模的团队支出。同时，对于历史问题，管理层通过业务整顿裁撤，人员优化，物料清理等手段进行处理，报告期内约产生了约19,000,000港元的亏损。历史问题预期对后期的业绩仍将产生一定影响，但金额和影响都会越来越小。 晨讯科技集团有限公司二零二四年中期报告 主席报告书 目前，开源节流是业务工作的重心，一方面集团管理层继续秉持过去两年的改革策略，对团队、架构进行优化调整，通过降本增效，使费用支出匹配业务规模。另一方面增加销售力量，拓展生意机会，尤其是拓展海外业务的市场与机会。 车载智能产品业务 二零二三年上半年，集团成为上海蓁康的控股股东，深度进入车载智能产品行业。经过一年的不懈努力，上海蓁康已成为汽车行业的一级供应商，相关产品开发也进入到了关键阶段。由于集团目前所在的细分领域是汽车电子行业中门槛最高的智能座舱领域产品，产品结构复杂、技术门槛要求高，研发投入是一笔巨大的数字。由于该板块业务的研发投入未作资本化处理，报告期内录得亏损额约25,300,000港元。上海蓁康已如期完成了汽车厂商的一系列严苛的产品认证，即将实现量产，预期在下半年以及未来两年为集团带来持续的回报。 物业租赁管理 二零二四年上半年物业租赁管理的收入主要来自于出租上海晨讯科技大楼A，B栋，位于沈阳的工厂单位及位于沈阳的商用物业。出租单位总面积约为76,000平方米。为了令公司的资源带来更大的效益，集团将持续出租一些已腾出的大楼或厂房用于发展物业租赁管理业务。 3 晨讯科技集团有限公司二零二四年中期报告 4 主席报告书 二零二四年上半年物业租赁管理的收入为22,200,000港元（二零二三年上半年：25,100,000港元），毛利率为90.3%（二零二三年上半年：90.2%）。于二零二三年七月，本公司的间接全资附属公司上海晨兴希姆通电子科技有限公司（“上海晨兴”）与当地政府签订收地协议，内容有关收回（“收回土地”）上海晨兴于上海青浦拥有的一块土地之土地使用权连同所有上盖建筑物、构筑物及搭建物（“青浦工厂”）。该土地回收已于二零二三完成，而所有在青浦工厂之租客亦已获得适当之赔偿并已迁出。由于收回土地，出租单位总面积由约108,000平方米减少至76,000平方米，二零二四年上半年的收入亦比二零二三年上半年减少。 展望 二零二四年下半年集团挑战与机遇并存。对于手机及物联网终端业务，集团亦将持续优化现有产品线，聚焦那些具有核心竞争力的优势产品，用优势产品寻找优质客户，将优势产品转换成客户订单，并通过技术创新与服务升级，不断提升产品附加值与用户体验，巩固并深化与优质客户的合作关系。 下半年车载智能产品业务即将实现量产，除了尽快让新项目落地之外，老项目的工作重心从研发转为保品质、保交付。集团将发挥一贯的质量至上的理念，集中力量通过这项考验，在业界树立良好的口碑，不断提升市场份额与业务机会，为集团在未来几年带来合理的回报。 集团将持续对新业务和经营模式做深入探索。未来，管理层仍将秉持务实稳健发展的思路，为集团创造价值，为股东创造收益。 晨讯科技集团有限公司二零二四年中期报告 主席报告书 致谢 董事会感谢本集团之股东、客户、供应商、往来银行及专业顾问对本集团给予支持，本人并为本公司所有员工于本年度内尽忠职守作出贡献致谢。 王祖同 主席 香港，二零二四年八月二十七日 5 晨讯科技集团有限公司二零二四年中期报告 管理层讨论及分析 财务回顾 截至二零二四年上半年，本集团之收入为183,700,000港元（二零二三年上半年：297,800,000港元），其中来自手机及物联网终端业务及车载智能产品业务（统称 “主营业务”）之收入较二零二三年上半年减少40.8%至161,400,000港元（二零二三年上半年：272,600,000港元）。二零二四年上半年，来自物业租赁管理（“非主营业务”）之收入较二零二三年上半年减少11.5%至22,200,000港元（二零二三年上半年：25,100,000港元）。 本集团二零二四年上半年主营业务的毛利额18,200,000港元（二零二三年上半年：30,100,000港元）。主营业务之毛利率11.3%（二零二三年上半年：11.0%）,非主营业务的毛利率增加至90.3%（二零二三年上半年：90.2%）。二零二四年上半年本集团整体毛利率增加至20.8%（二零二三年上半年：17.7%）。 由于物业租赁管理业务的公平值损失和外币汇率波动产生的汇兑损失对二零二四年上半年的损益产生了重大影响，本集团录得之本公司拥有人应占亏损为82,300,000港元（二零二三年上半年：50,400,000港元）。二零二四年上半年之每股基本亏损为3.8港仙（二零二三年上半年：2.3港仙）。 核心业务的分类业绩 截至二零二四年六月三十日止六个月 截至二零二三年六月三十日止六个月 6 收入毛利毛利率收入毛利毛利率 百万港元百万港元%百万港元百万港元% 手机及物联网终端业务 车载智能产品业务 156.35.1 16.8 1.4 10.826.9 272.6– 30.1– 11.0– 总计 161.4 18.2 11.3 272.6 30.1 11.0 晨讯科技集团有限公司二零二四年中期报告 管理层讨论及分析 手机及物联网终端业务 受国际贸易战的影响，海外业务的开拓困难重重，海外订单大幅度减少。加上，国内制造业同行均面临供过于求、僧多粥少的困境，市场价格竞争日趋惨烈。二零二四年上半年的分类收入较二零二三年上半年减少42.7%至156,300,000港元 （二零二三年上半年：272,600,000港元）。本分类于二零二四年上半年录得之毛利率为10.8%（二零二三年上半年：11.0%）。于二零二四年上半年，ODM业务收入占本分类收入约91%（二零二三年上半年：92%）。 车载智能产品业务 去年透过收购成为集团非全资子公司的上海蓁康所从事的车载智能产品业务成为本集团二零二四年上半年的新业务分类。 流动资金、财务资源及资本结构 流动资金 于二零二四年六月三十日，本集团的银行结余及现金为245,000,000港元（二零二三年十二月三十一日：74,200,000港元），其中1.1%以美元持有，9.6%以日元持有，89.1%以人民币持有，其余则以港元持有；本集团的短期银行存款为632,000,000港元（二零二三年十二月三十一日：693,700,000港元），其中72.0%以美元持有，28.0%以人民币持有。于二零二四年六月三十日，本集团亦就其借贷抵押以人民币计值的银行存款为22,000,000港元（二零二三年十二月三十一日：22,000,000港元）。本集团拟以该等银行结余拨付本集团的营运资金及资本开支计划所需的资金。本集团已抵押若干银行存款作为获得银行借贷之担保。于二零二四年六月三十日，本集团并无任何银行借贷（二零二三年十二月三十一日：33,000,000港元）。 7 晨讯科技集团有限公司二零二四年中期报告 8 管理层讨论及分析 营运效率 本集团主营业务之存货、应收贸易账款及票据、应付贸易账款及票据的周转期分别呈列如下： 二零二四年六月三十日 天 二零二三年十二月三十一日 天 存货周转期 94 119 应收贸易账款及票据周转期 81 59 应付贸易账款及票据周转期 98 123 二零二四年上半年，集团采用“按需”供应模式，转向以客户需求为导向的“拉动式”生产和配送，尽量减少库存。同时，销售管理提升，对客户需求有更精准的预测和响应，减少由于预测偏差导致的过剩或缺货。因此二零二四年上半年存货周转期比二零二三年年度明显减少。 二零二四年上半年市场竞争加剧，为了保持市场份额，集团不得不放宽某些特选客户的信用政策，适当放宽赊账期。因此二零二四年上半年的应收贸易账款及票据周转期比二零二三年年度明显增加。 二零二四年上半年，集团销售下调，采购量相应减少，应付账款余额随之降低，集团实施紧缩性的采购政策，减少了应付账款及票据的产生。因此二零二四年上半年的应付贸易账款及票据周转期比二零二三年年度明显减少。 于二零二四年六月三十日，流动比率（按流动资产对流动负债计算）为3.4倍（二零二三年十二月三十一日：3.3倍）。 晨讯科技集团有限公司二零二四年中期报告 管理层讨论及分析 本集团认为存货周转期、应收贸易账款及票据周转期、及应付贸易账款及票据周转期有助本集团瞭解存货变现能力的效率，销售与现金周转周期。透过审视周转天数将可改善本集团的营运效率。流动比率可帮助本集团瞭解其短期及长期偿债能力。 库务政策 本集团采纳审慎之库务政策。本集团之盈余资金主要存入声誉良好之银行作为定期及活期存款，以赚取利息收入。 本集团若干销售及购买存货以美元计值，另本集团若干应收贸易账款、应付贸易账款及银行结余以美元计值，本集团因此承受美元货币风险。于二零二四年上半年，本集团无使用任何金融工具作对冲用途，但在需要时会考虑签订不交割远期外汇合约抵销以美元计值的外汇风险。 资本结构 截至二零二四年六月三十日，本公司已发行2,143,351,300股每股面值0.10港元之普通股且未持
