晨讯科技二零二三年中期报告

中期报告 2023 本人谨代表晨讯科技集团有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”）提呈本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年六月三十日止六个月（“二零二三年上半年”）之中期业绩报告。 业务回顾 二零二三年上半年，纵观国际大环境，中美交恶未有明显好转，俄乌战争的持续加剧了全球经济步入寒冬。虽然新冠疫情对中国国内经济与社会的影响已逐渐消退，但是中国企业出口量锐减，民营企业投资缩减，民众的消费意愿趋于谨慎。在如此严苛的环境下，本集团未能在疫情后快速实现业绩增长。于二零二三年上半年集团实现营业额297,800,000港元，较去年同期增长7.0%，毛利额52,800,000港元，较去年同期增加378.1%，本公司拥有人应占亏损50,400,000港元。虽然集团上半年营业额和毛利额均较去年同期有所增长，但仍远低于疫情前的水平，国内外市场需求的下降以及同行业间惨烈的价格竞争，使得产品的销量和毛利远不及预期。目前，虽然本集团主营业务手机及物联网终端业务的每个项目或多或少都有一些毛利，可是受限于项目的出货数量不多，总营业额始终在低位徘徊。管理层已不断优化架构，控制费用，但是以当前的业务规模很难支撑集团后台各部门的固定成本，为此亏损在所难免。订单不足、行业内价格竞争激烈导致企业亏损也是当前中国制造业的普遍状况。 手机及物联网终端业务 二零二三年初国内对新冠的全面放开导致集团一、二月份的生产出货基本停摆，同时集团尚处在“止血”改革的阵痛阶段，人员精简还未完成，费用的控制存在一定的滞后。加上业务的恢复进展缓慢，因此本业务在第一季度仍录得严重亏损，虽然第二季度情况有所好转，但是二零二三年上半年总体依然未能实现盈利。该业务于上半年实现营业额272,600,00港元，较上年同期增长8.5%，毛利额30,100,000港元，对比去年同期毛损额13,800,000港元，有大幅增长。二零二二年上半年的毛损额的产生由于长时间疫情封控导致工厂长时间停止运作而所有固定成本如常负担。 虽然二零二三年上半年销售额与毛利额同比均有增长，但是与预期相差甚远。首先全球经济处于衰退期，国内外客户订货意愿明显下降。其次，受国际政治因素的影响，海外业务的开拓遇到前所未有的困难，海外客户来华生意洽谈十分不便。因此，二零二三年上半年集团与制造业同行均面临供过于求，僧多粥少的困境，市场价格竞争日趋惨烈，以至于本业务不仅订单不足，产品的预期毛利率也大幅下降。 作为主营业务，管理层仍将坚持以手机及物联网终端业务为集团的根本，采取积极有效的措施应对当前的业绩下滑和市场竞争的加剧。依托二十年来在该领域内积累的领先技术以及良好的业界口碑，加强产品创新，为客户提供更具竞争力的产品，不断提高客户满意度。在业务规模缩小的背景下更要强调聚焦，注意抓住重点，做到技术平台聚焦，细分市场聚焦，大客户聚焦及主力产品聚焦。开源的同时不忘节流，对内进一步优化组织架构和运作流程，做到人员复用，降本增效。但对于该业务部门来说，目前最主要的还是开源，要尽快增加营业额，只有扩大营业额，才有可能分摊集团和部门的固定费用。 物业租赁管理 二零二三年上半年物业租赁管理的收入主要来自于出租上海晨讯科技大楼A，B栋，位于上海及沈阳的工厂单位及位于沈阳的商用物业。出租单位总面积约为109,000平方米。为了令公司的资源带来更大的效益，集团将持续出租一些已腾出的大楼或厂房用于发展物业租赁管理业务。 二零二三年上半年物业租赁管理的收入为25,100,000港元（二零二二年上半年： 27,000,000港元），毛利率为90.2％（二零二二年上半年：92.2％)。 展望 纵观二零二三年上半年，集团亏损虽然同比收窄，但是下半年的宏观经济形势仍十分严峻，道路依旧艰辛。下半年青浦工厂（定义如下）的搬迁工作可逐步完成，两个工厂的合并将使成本得到进一步控制，但是集团短时间内难以快速提升营业额，下半年主营业务的亏损可能仍将持续。 管理层相信，困难总是暂时的，经济环境一定会得到改善。管理层未来将不断加强对新的业务、新的经营模式、新的管理架构的探索，务必使集团业务早日回升，实现扭亏为盈。 致谢 董事会感谢本集团之股东、客户、供应商、往来银行及专业顾问对本集团给予支持，本人并为本公司所有员工于本年度内尽忠职守作出贡献致谢。 王祖同 主席 香港，二零二三年八月二十五日 财务回顾 截至二零二三年上半年，本集团之收入为297,800,000港元（二零二二年上半年：278,300,000港元），其中来自本集团主营业务，手机及物联网终端业务之收入较二零二二年上半年增加8.5%至272,600,000港元（二零二二年上半年：251,300,000港元）。二零二三年上半年，来自本集团非主营业务，物业租赁管理之收入较二零二二年上半年减少6.9％至25,100,000港元（二零二二年上半年：27,000,000港元）。 本集团二零二三年上半年手机及物联网终端业务的毛利额30,100,000港元（二零二二年上半年：毛损额13,800,000港元）。手机及物联网终端业务之毛利率11.0%（二零二二年上半年：毛损率5.5%)，物业租赁管理的毛利率减少至90.2%（二零二二年上半年：92.2%)。二零二三年上半年本集团整体毛利率增加至17.7%（二零二二年上半年：4.0%)。 本集团录得之本公司拥有人应占亏损为50,400,000港元（二零二二年上半年：324,900,000港元）。二零二三年上半年之每股基本亏损为2.3港仙（二零二二年上半年：14.7港仙）。亏损的减少主要是由于以下因素引致： (i)为了尝试减省本集团之人力费用，董事会自二零二二年度第四季开始调整最高管理团队，拆除本集团不切实际的大平台，恢复事业部制，关停亏损的业务部门；缩减编制、合并部门、优化人员。因而令本集团二零二三年上半年之研究及开发费用、销售及分销成本以及行政开支大幅减少；及 (ii)于二零二二年上半年董事会认为，手机及物联网终端业务的长期资产出现减值迹象，且在对有关资产进行减值评估后，已于二零二二年上半年对手机及物联网终端业务相关之无形资产、物业、厂房及设备及使用权资产计提减值亏损约76,900,000港元。于二零二三年上半年，并没有发生相关的减值亏损，这也导致了二零二三年上半年的亏损明显减少。 核心业务的分类业绩 截至二零二三年六月三十日止六个月 截至二零二二年六月三十日止六个月 收入毛利毛利率收入毛损毛损率 百万港元百万港元%百万港元百万港元% 手机及物联网终端业务 272.6 30.1 11.0 251.3 (13.8) (5.5) 总计 272.6 30.1 11.0 251.3 (13.8) (5.5) 手机及物联网终端业务 二零二三年上半年的分类收入较二零二二年上半年增加8.5%至272,600,000港元（二零二二年上半年：251,300,000港元）。本分类于二零二三年上半年录得之毛利率为11.0%（二零二二年上半年：毛损率5.5%)。二零二二年上半年的毛损的产生主要由于长时间疫情封控导致工厂长时间停止运作而所有固定成本如常负担。二零二三年初国内对新冠的全面放开，虽然业务的恢复进展缓慢，但毛利率已经由负变正。于二零二三年上半年，ODM业务收入占本分类收入约92％（二零二二年上半年：89%)。 流动资金、财务资源及资本结构 流动资金 于二零二三年六月三十日，本集团的银行结余及现金为97,200,000港元（二零二二年十二月三十一日：191,800,000港元），其中6.4%以美元持有，93.3%以人民币持有，其余则以港元持有；本集团的短期银行存款为245,200,000港元（二零二二年十二月三十一日：168,100,000港元），其中86.5%以美元持有，13.5%以人民币持有。于二零二三年六月三十日，本集团亦就其借贷抵押以人民币计值的银行存款为119,100,000港元（二零二二年十二月三十一日：165,800,000港元）。本集团拟以该等银行结余拨付本集团的营运资金及资本开支计划所需的资金。本集团已抵押若干银行存款作为获得银行借贷之担保。于二零二三年六月三十日，本集团之总银行借贷为178,800,000港元（二零二二年十二月三十一日：240,200,000港元），全部以人民币计值，该借贷全部以浮动利率计息及于一年内偿还。 营运效率 本集团手机及物联网终端业务之存货、应收贸易账款及票据、应付贸易账款及票据的周转期分别呈列如下： 二零二三年六月三十日 二零二二年 十二月三十一日 天天 存货周转期 117 118 应收贸易账款及票据周转期 44 50 应付贸易账款及票据周转期 127 148 于二零二三年上半年及二零二二年年度，存货周转期保持相对稳定。 受到新冠疫情的影响，二零二二年年度若干应收账款及应付账款的还款时间表较二零二三年上半年延迟。因此，二零二三年上半年的应收贸易账款及票据周转期及应付贸易账款及票据周转期较二零二二年年度有所减少。 于二零二三年六月三十日，流动比率（按流动资产（不包含持作出售之资产）对流动负债计算）为1.6倍（二零二二年十二月三十一日：1.5倍）。 本集团认为存货周转期、应收贸易账款及票据周转期、及应付贸易账款及票据周转期有助本集团瞭解存货变现能力的效率，销售与现金周转周期。透过审视周转天数将可改善本集团的营运效率。流动比率可帮助本集团瞭解其短期及长期偿债能力。 库务政策 本集团采纳审慎之库务政策。本集团之盈余资金主要存入声誉良好之银行作为定期及活期存款，以赚取利息收入。 本集团若干销售及购买存货以美元计值，另本集团若干应收贸易账款、应付贸易账款及银行结余以美元计值，本集团因此承受美元货币风险。于二零二三年上半年，本集团无使用任何金融工具作对冲用途，但在需要时会考虑签订不交割远期外汇合约抵销以美元计值的外汇风险。 资本结构 截至二零二三年六月三十日，本公司已发行2,198,525,300股每股面值0.10港元之普通股。 于二零二三年上半年，概无发行本公司之股票。 负债比率 于二零二三年六月三十日，本集团之资产总值为1,849,000,000港元（二零二二年十二月三十一日：2,053,900,000港元），银行借贷为178,800,000港元（二零二二年十二月三十一日：240,200,000港元）。本集团之负债比率（按银行借贷总额除以资产总值计算）为9.7%（二零二二年十二月三十一日：11.7%）。银行借贷主要为140,250,000港元之贴现票据。本集团以贴现票据赚取银行存款之息差。 本集团透过定期审视资本负债比率，依据未来资金规划需求，于股东回报及资金安全之间取得平衡，并且因应经营环境的变化调整资本结构。 雇员 于二零二三年六月三十日，本集团共有约824名（二零二二年十二月三十一日：1,088名）雇员。本集团为其所有香港雇员设立一项强制性公积金退休福利计划，并根据中国适用法律及法规之规定向中国雇员提供福利。本集团设有全面的培训系统，为雇员创建基于网络的职业道路，包括职位及能力管理、技巧提升项目、各式培训机会、雇员在线学习项目、内部提升机制、主要雇员发展项目、主要职位继任计划及领导力发展计划。本集团亦根据雇员个别表现及本集团之表现向雇员提供酌情花红及根据本公司之购股权计划（“购股权计划”）授予股权及股份奖励计划（“股份奖励计划”）授予股份奖励。 薪酬政策 本集团之雇员薪酬政策由人力资源部厘定。本集团根据雇员之功绩、资格及能力而提供薪酬待遇。 董事及高级管理层之酬金会由董事会薪酬委员会参考本集团经营业绩、董事及高级管理层所承担之责任及可作比较之市场统计数据后进行审阅。 本公司已采纳一项购股权计划及股份奖励计划主要目的为鼓励计划所述包括本集团执行董事及雇员在内的合资格人士于日后为本集团带来最大贡献，并回报彼等所作出的努力。 未来重大投资计划 本集团于二零二三年上半年并无任何未来重大投资或资本资产计划。