核心观点:
- 华为和苹果的发布会是消费电子行业的盛会,两场发布会都展示了各自在AI和折叠屏手机方面的最新进展。
- 苹果发布会重点介绍了iPhone 16系列手机的升级,包括芯片、摄像头和AI功能,但AI功能尚未落地。
- 华为发布了Mate X7非凡大师,是全球首款3折叠屏手机,具备创新的技术和功能,但价格较高。
关键数据:
- 全球智能手机出货量2024年上半年同比增长7.1%,达到5.75亿部。
- 全球PC出货量2024年二季度同比增长3.2%,达到2.85亿部。
- 消费电子公司2024年二季度营收持续回暖,实现同比双位数增长。
- 消费电子板块估值处于历史偏低位置,PE约为30倍。
研究结论:
- 消费电子板块呈现回暖趋势,下半年新机发布和AI功能创新将持续提供换机动能。
- 消费电子板块估值具有吸引力,有望迎来估值修复行情。
- 投资建议:风险偏好低的投资者可采取右侧投资策略,风险偏好高的投资者可进行左侧布局,关注消费电子ETF和5G通信ETF。