总结
受赛晶科技公告催化,特高压板块今日出现较大涨幅。赛晶科技与常州博瑞、南瑞半导体、许继电气、中国西电、荣信汇科签订6方协议,采购总价值6.24亿的IGBT应用于甘肃-浙江特高压项目。该协议被视为框架协议,不表示相关厂商份额,且采购的IGBT仅代表部分项目,其他厂商仍有中标可能,最终份额需看招标结果。
首条柔直线路招标将近,预计今年年底前招标1交1直(交流:大同天津;直流:甘肃-浙江;蒙西-京津冀、陕西-河南预计推迟至25年上半年)。根据十四五中期调整规划,除上述项目外,25年还需开工5条特高压直流项目。十五五期间,公开的直流储备项目已达7条,规划层面估计更多。
年底前板块催化较丰富,包括柔直招标、主网招标、明年电网预算、特高压前期招标、海风柔直招标、十五五规划前期等。特高压仍是电网板块的核心方向,重点关注:许继/西电/平高/南瑞/四方/长高等。
风险提示:电网投资不及预期、项目进度不及预期、技术路线变更等。